Buenos días;
Sin animo de entrar en polémica que no tengo ningún interés. Hace unos 6-8 meses ya surgieron otros análisis, post en foros,..también en esta comunidad que alertaban del enorme riesgo de esta compañía por el cremiento agresivo basado en deuda que estaba realizando, donde decían que la ampliación de capital era absolutamente insuficiente por el brutal incremento de las necesidades operativas de fondos y del enorme deficit de financiación que tenía esta compañía viendo un enorme riesgo a corto plazo, donde no utilizaban el ebitda para medir los ratios de deuda ( porque decían que con un peso de gasto financiero sobre ebitda fuerte, se debía descontar también el gasto financiero del ebitda para conocer realmente los ratios de los que estábamos hablando, donde alertaban que los resultados de las etapas que iba cumpliendo pescanova no eran todo lo satisfactorias que debieran, y lo hacian con una simple división que ya no recuerdo y se media en coste por tonelada, pero que está ahí en los post, y donde se indicaba que disponía de una cuenta de resultados demasiado justa desaconsejando la inversión más si cabe con un recrudecimiento de la situación económica y con la competencia de las marcas blancas u otras marcas más económicas ( pescanova es la más cara o de las más caras en congelados o al menos esa es mi percepción) que podían seguir influenciando a los habitos del consumidor en españa, negocio muy importante para pescanova y apretar los márgenes sobre una compañía que ya de por sí influenciada por el negocio donde operan son muy justos, por eso precisamente por el tremendo riesgo que conllevaba en cuento a liquidez para financiar el circulante a corto plazo, yo creo que alguna gente no ponía en duda la futura rentabilidad de las piscifactorias o al menos eso entendí yo y otros sí ponían en duda que aun ampliando tanto la producción de peces no sería posible hacer frente a ratios de deuda tan brutales, y aunque no tengo una formación profunda ni mucho menos como usted, el problema es sí tenía suficiente garantías de llegar a aquel momento con la liquidez suficiente. El caso es que en aquel momento usted, del cual me considero un lector habitual porque me parece un mágnifico profesional, comentó que lo recordará que no se tenía ningún conocimiento sobre este tipo de negocio, es decir sobre el rendimiento de las piscifactorias, para realizar tales afirmaciones, y tachaba de cierta "erroneidad" las afirmaciones que se hacían en ellos. Gracias a ellos, y bien sabe dios.. un dinero vencido de un depósito que pensaba invertir en esta empresa, porque me parecía un sector defensivo, con un buen proyecto, y donde era un valor que idolatraban casi todos los analistas especulando con una proyección enorme sin ver el riesgo real de liquidez a corto plazo, decidí no hacerlo ante estos post que alertaban del enorme riesgo de liquidez por el tremendo deficit de financiación y al enorme endedudamiento al que estaba acudiendo para solventar esto, que aunque seguro que esta empresa saldrá a flote ahora mismo estaría con un disgusto de 3 pares de narices, por tanto, creo que en aquel momento y sí me lo permite debería haber analizado otras voces criticas y no haberlas pasado por alto como lo hizó, y donde sí me lo permite pecó de cierta "soberbia" en algunas de sus afirmaciones siguiendo una línea absolutamente férrea sobre esta compañía.
Lo dicho, no busco ninguna polémica y esto tan sólo es una opinión personal mía que no tiene porque odebecer a la realidad, sino a mi propia realidad en base a las interpretaciones que he efectuado de la información escrita sobre este tema.
Un saludo.
