Sergio
Me parece un buen fondo para preservar el capital. Ahora mismo no tiene posiciones en RV, ni corta ni larga. No ve el paniorama para arriesgar.
Pero, sinceramenete, personalmente me gusta más el Henderson porque tiene menos volatilidad y un Ratio Sharpe bastante mayor. Es cuestión de gustos.
Parece que no tiene comisión de éxito, y si es así, sería casi una excepción en gestión alternativa.
Buenos días Antonio,
Exacto, para gustos colores, a otro usuario le gustaba más el fondo de Allianz y es por eso por lo que lo he analizado. A partir de ahí, cada uno tiene su cartera y elige el fondo que cree mejor o que mejor se convina con su cartera.
Saludos
A continuación vamos a analizar en profundidad un fondo bastante comentado últimamente, pues se adapta bastante bien a la situación de volatilidad que estamos viviendo en los mercados: hablamos del Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return R€ Acc (hedged). Se trata de un fondo de retorno absoluto que invierte en UK.
En este análisis vamos a hablar de la clase en euros y con moneda cubierta, cuyo ISIN es LU0490786174. Pero también puede interesaros la clase en libras (ISIN: LU0200083342), ya que puede ser una buena opción para los que quieran especular con el Brexit.
Recordad que en la sección de Análisis de fondos de inversión vamos recopilando todos los fondos analizados.
El fondo fue creado en 2010 (aunque la clase en libras nació en 2005) y está gestionado por Luke Newman Benjamin Wallace. Morningstar lo categoriza como Alt Long/Short RV RU. Es decir, es un fondo de gestión alternativa. La estrategia Long/Short consiste en:
Invertir en dos valores que estén muy correlacionados y por tanto tengan un comportamiento similar. Así, la estrategia consistirá en tomar posiciones largas en uno y posiciones cortas en otro. Por tanto, el ganar con una estrategia long short no dependerá de que el mercado suba o baje, ya que podremos obtener ganancias también en mercados bajistas. Basta con que el valor en el que nos hemos posicionados largos suba más que el otro o que el valor en el que nos hemos posicionado cortos baje más que el otro.
El objetivo del fondo es obtener una rentabilidad a largo plazo superior a la que obtiene el mercado de renta variable de Reino Unido, mediante la inversión en empresas del país o que tengan una relación importante con el mismo.
Es un fondo traspasable, y actualmente gestiona 3.390 millones de libras, entre todas las clases del fondo. En Renta 4 están disponibles ambas clases que comentamos, en euros con divisa cubierta con un mínimo de entrada de 200€ y en libras con un mínimo de 2.500€ de inversión inicial.
El fondo presenta una rentabilidad media anualizada a tres años del 6,16%, con una volatilidad del 3,41%. Esto nos da un ratio de Sharpe de 1,75. Es destacable el Alpha a 3a del gestor: 6,35. Morningstar no ofrece rating respecto a este fondo.
En primer lugar, viendo las rentabilidades trimestrales, llama mucho la atención como lleva desde el 2º trimestre de 2012 sin cerrar el trimestre en negativo, es decir, casi 4 años de rentabilidades trimestrales positivas. Destacamos lo consistente y estable que parece ser.
En cuanto a las acumuladas tenemos más de lo mismo, todo en positivo... salvo la del último día.
Las cinco principales posiciones, de un total de 153 acciones en cartera, ahora mismo son:
En cuanto a los competidores, creo que es conveniente compararlo con fondos de retorno absoluto por todos conocidos, como los que se han comentado en en el foro:
Vemos como no tiene nada que envidiarles a estos fondos top, de hecho es el que mejor relación rentabilidad-volatilidad presenta.
La comisión de gestión del fondo es de 1,50%. Su TER es de 1,86%.
*Datos a 2 de junio de 2016 extraidos de Morningstar y Renta 4.
Para quien desee algo mas de info adicional, en este hilo se aclaran amplian algunas cosas respecto a este fondo.
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2969775-por-que-fondo-esta-cartera
Como podria afectarle a este fondo el Grexit?
Con Grexit te refieres al Brexit no?
Pues al fondo como tiene la moneda cubierta no debería de afectarle ni la salida ni la permanencia de UK en la UE.
Perdon Brexit
Si pero el fondo invierte en empresas britanicas cuyo valor podria caer en caso de salida. No?
Es que iba a aumentar de forma significativa las participaciones en ese fondo pero me da miedo.
Saludos
Pues antes he leído un artículo en el economista: http://www.eleconomista.es/economia/noticias/7616399/06/16/El-efecto-Brexit-sobre-las-exportaciones-seria-devastador-para-el-Reino-Unido.html
Lo que viene a decir es que las empresas británicas que más pueden verse afectadas en caso de Brexit son las que tengan mucho peso en las exportaciones, así como las empresas financieras.
Por tanto habría que ver si el fondo invierte en empresas de esas características.
Es un long short con la libra cubierta. Vamos a pensar que tendrán más o menos previstas estas contingencias (tiempo han tenido para darle vueltas) y si no hay forma de preverlas al menos estarán bastante líquidos, no creo que vayan a jugárselo a cara o cruz. Yo llevo este fondo y seguramente aumente posición después del 23.
Si el Reino Unido abandona la UE siempre podrïa integrarse en la Asociación Europea de Libre Comercio (EFTA) de la que ya formó parte antes de integrarse en la UE. Con este movimiento los acuerdos comerciales con la UE no se verían penalizados en exceso.
Además, la salida de la UE haría que la libra siguiera depreciándose, lo cual facilita enormemente la actividad exportadora de las empresas británicas, contando además con el amplio mercado que dichas empresas mantienen en países con otras divisas fuera de la UE, principalmente EE.UU y Suiza.
Obviamente la salida de la UE es un paso de gran trascendencia pero no lo veo como un cataclismo.
Si entiendo bien este artículo, el EFTA consiste solo en Noruega, Liechtenstein, Islandia, y Suiza.
Los 3 primeros están afiliados al European Economic Area, y es lo que el R.U. podría hacer tambien, primer unirse al EFTA como dices, y entonces al EEA. Pero los Noruegos dicen "Que diablos estamos haciendo aquí, estamos pagando y no tenemos voz."
Una segunda posibilidad sería seguir el modelo Suizo.
Una tercera, el modelo Turco.
Cuarto, el Canadiense.
Y quinto, decir "a la porra con todo eso" y utilizar el World Trade Organization.
http://www.politico.eu/article/5-options-for-post-brexit-trade-with-europe-ukip-efta-single-market/
Saludos
A mi es un fondo que ya tengo y que me gusta para trasvasar una parte de mi cartera de renta fija (a la que no veo ningun futuro') y que ahora mismo tengo a la espera en monetarios.
En todo caso, si que parece prudente esperar al 23
La leche va a ser histórica
...por qué si es un long/short?.