Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si pero fíjate como está TGP, y estamos hablando de que en pocos meses va a doblar el dividendo (presuntamente), así que fíjate una acción que paga 0,01$ qter, y te dicen que hasta 2021 no hay nada que rascar.

Ya pero es un historia diferente.

Cada año puede bajar la deuda cerca de 150M$.

En 3 años, eso supone cerca del 50% de la capitalización de TOO (para igual EV, lo que cae la deuda neta es lo que incrementa el Mcap). Además se hace con un DCF que muy fácil puede estar en los 0,5$/sh al año. Es una potencial distribución monstruosa, tanto que si dedican el 50% a dividendos, supone un 12% de dividendo a precios actuales.

Bueno, pero los dividendos están muy lejos. Ahora la jugada es desapalancar y aumentar el Mcap. El mercado no puede seguir ciego todo el tiempo. Ahora hay motivos porque el DCF del Q1 fue de 10cts y el Q2 fue de 6cts. Estimo que el DCF del Q3 esté por los 5-6cts y en el Q4 ya esté en los 10-12cts otra vez. La última vez que estuvo ahí, la acción estaba en 3$.

Mire por donde se mire está barata pero con muy mal momentum.

El volumen negociado en Arytza sigue siendo bajisimo... como comentabais, parece que la confianza en al accion es minima a pesar del anuncio de la AK.

Cuando uno lee cartas trimestrales o semestrales de gestores americanos, el detalle con que analizan las inversiones que han ido bien y mal, es altisimo; sorprende que Cobas vaya a esperar a la conferencia de inversores para desarrollar la retesis de inversion...

La respuesta es clara: no tienen nada que vender o buenas noticias que dar.

Entiendo que en Lidl te refieres, posiblemente, al pan redondo blando que viene envasado en plástico.

Porque el pan y pastas de masas congeladas(por cierto,muy ricos la mayoría) que venden como en un lineal de seis metros recién caliente, ya te digo que no es Aryzta, si no su competidor español Europastry, quinta compañía a nivel mundial en masas congeladas y, con presencia también en EEUU.

El momentum es tan malo que incluso puede ser pronto para comprar, estamos en septiembre y hablamos de resultados del 4Q. La única salvación para que suba hasta ese momento es que el petróleo se dispare, y no tanto por algo objetivo que vayan a influir en sus resultados, sino por la percepción de los inversores. Caso parecido a las tankers cuando sube el petróleo.

A primeros de Noviembre se da el guidance del Q4.

Gracias por la actualización Road.

Tengo las dos con perdidas, pero si tuviera que doblar o aportar más a alguna de ellas creo que elegiría TOO, por estar bajo el paraguas de Brookfield que me da más seguridad que estar bajo el paraguas de TK. TK le puede meter toda la mano que quiera a TGP o tiene alguna limitación?