¡Apostando por los Mercados Frontera!

Indices mundiales de los 86 principales Mercados de Valores...

Buenas, Ginés1968.
Como ya te comenté en otra ocasión me había metido en mercados frontera gracias a tí por otros post tuyos sobre el tema y me pareció una opción bastante interesante para diversificar cartera.
Aunque con pequeña ponderación, llevo dos para intentar diversificar regiones de inversión en zonas tan conflictivas:
-Schroder ISF Frontier Markets Equity A
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000LNS8&tab=3
Desglose por regiones: oriente medio 63,76%, Asia emergentes 16,40%, Africa 12,80%,

- Templeton Frontier Markets I USD Acc:
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002699&tab=3
Desglose por regiones: Africa 27,03%, Asia emergente 23,74%, oriente medio 21,58%

Tengo además, siguiendo a Ratiosharpe, uno de MENA que también me pareció interesante por el potencial de revalorización de la zona:
-Franklin MENA Fund N Acc €-H1
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001VJO&tab=3
Desglose por regiones: oriente medio 76,33%, Africa 18,31%

Una comparativa entre los tres:
http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F00000269A]2]0]FOESP$$ALL|F00000LNS6]2]0]FOESP$$ALL|F000001VJO]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

El comportamiento del Schroder y del MENA es mejor que el del templeton, pero quizá los dos primeros están más centrados en oriente medio y comparten varias posiciones similares de empresas.
Te agradecería tu opinión sobre si mantengo los tres fondos o elimino alguno de ellos; el templeton pierde un 3%, pero tampoco me preocupa y se compensa con las ganancias de los otros dos; además el templeton invierte en zonas distintas al schroder.

Otra pregunta: ¿la lista de los 86 índices de los principales mercados de valores que aportas es de elaboración propia o está tal como la cuelgas en alguna página?.

Por cierto, un último apunte; después de leer tu post sobre materias primas vi que apuntabas sobre Deutsche Bank Platinum - Agriculture EUR (LU0338689879); tras ver el fondo y su evolución, leer algo más rebuscando en google y revisar mi cartera, me he animado a colocarlo como componente especulativo; espero que vaya bien.
Muchas gracias.

Saludos diversificados, picantes... y un poco especulativos , pero con cabeza.

Y si no es indiscreción porque los fondos que has elegido y no estos que abarcan muchos más países?

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2194502-royal-bank-of-scotland-msci-frontier-markets-etf-global-x-next-emerging

Gracias.

Apreciado ALCALDE67.

Aquí tienes el link que me solicitas, espero y deseo que sea de tu interés: http://www.datosmacro.com/bolsa

¡Un abrazo, y suerte en tus inversiones!

Buenas tardes ALCALDE67. Vamos a empezar por analizar la distribución geográfica de los tres fondos de inversión. A 31 de Enero de 2.014 ésta es la distribución geográfica del Franklin MENA Fund, que invierte su patrimonio en acciones de empresas que tengan su sede ó que generen la mayor parte de sus ingresos en Oriente Medio y el norte de Africa...

A 31 de Enero de 2.014, ésta es la distribución geográfica del Schroder Frontier Markets Equity, que invierte su patrimonio en acciones de empresas que tengan su sede ó que generen la mayor parte de sus ingresos en los Nuevos Mercados Emergentes y los Mercados Frontera, excluyendo los países emergentes tradicionales...

A 31 de Enero de 2.014, ésta es la distribución geográfica del Franklin Frontier Markets, que invierte su patrimonio en acciones de empresas que tengan su sede ó que generen la mayor parte de sus ingresos en los Nuevos Mercados Emergentes y los Mercados Frontera, excluyendo los países emergentes tradicionales...

A mí personalmente, como no es posible conocer la distribución geográfica de casi el 35% de la cartera del Franklin Frontier Markets, es el que menos me gusta... ¡Sólo invierto en lo que conozco! Fíjate en éstos dos ETF´s, ofrecen la distribución geográfica exacta, y así uno puede valorara adecuadamente el binomio rentabilidad/riesgo: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2194502-royal-bank-of-scotland-msci-frontier-markets-etf-global-x-next-emerging Este mismo fondo, el Franklin Frontier Markets tiene una posición del 3.65% en Rumanía (que sufren las consecuencias de la burbuja de crédito vivida en años anteriores), y otra posición del 3.48% en Ucrania, uno de los países con mayor inestabilidad política y económica. Por si todo ésto fuera poco, las principales posiciones del Franklin Frontier Markets: Arabia Saudí, Nigeria, Qatar y Emiratos, que representan el 40.95% de la cartera del fondo, las tienes ampliamente cubiertas con los otros dos fondos. Concretamente, Arabia Saudí, Qatar y Emiratos representan el 67.20% del patrimonio del Franklin MENA Fund. Y a Nigeria la tienes representada en el Schroder Frontier Markets Equity con un 8.60% del patrimonio Vs. 12.27% de exposición que le otorga el Franklin Frontier Markets. Si a todo ello le unimos que, como bien indicas, el Franklin Frontier Markets es el que peor evolución está teniendo de los tres, en mi humilde opinión podrías centrarte en únicamente dos fondos: el Franklin MENA Fund y el Schroder Frontier Markets Equity, y traspasar el patrimonio del Franklin Frontier Markets a uno de los anteriores ó al 50% entre los dos. Además, como puedes observar en el desglose inicial, el Franklin MENA Fund tiene exposición a Marruecos, Líbano, Jordania, Omán, entre otros, y el Schroder Frontier Markets Equity a Nigeria, Kazajistán, Pakistán, Georgia, Vietnam, Kenia y Sri Lanka, entre otros. En mi humilde opinión, se pueden complementar geográficamente, aunque en ambos fondos las tres primeras posiciones correspondan a Emiratos Arabes Unidos y Qatar. Saludos.

Respecto al Deutsche Bank Platinum - Agriculture EUR, como bien sabes, es un fondo de inversión que replica el índice Agriculture Euro Index. Sin embargo, si se observa la cartera del fondo, su composición está formada por acciones de varios sectores, siendo el motivo que un fondo de inversión que quiere tener exposición a materias primas no puede invertir por ley en productos derivados de materias primas como futuros (instrumento típico), ya que éstos futuros implican entrega física de la materia prima en un determinado momento y, tener trigo ó maíz físico no es viable en un instrumento financiero.

En consecuencia, la gestora Deutsche Bank Platinum entra en un swap (permuta financiera) por el que el fondo Deutsche Bank Platinum Agriculture - EUR intercambia el comportamiento de una cartera diversificada de activos financieros (en éste caso acciones cotizadas como las mencionadas) y a cambio recibe el comportamiento del índice Agriculture Euro Index. Con todo ello, el comportamiento del fondo de inversión Deutsche Bank Platinum Agriculture - EUR sólo vendrá explicado por la evolución del índice Agriculture Euro Index, y no por la evolución de las acciones en cartera del fondo. Y el índice Agriculture Euro Index está ligado al comportamiento de una cesta de las materias primas agrícolas más líquidas, con éstos pesos predeterminados:

* Maíz............... 16%
* Trigo.............. 16%
* Soja................ 16%
* Azúcar............ 16%
* Algodón.......... 12%
* Café................ 12%***
* Cacao.............. 12%

**** Según el Director General de la Organización Internacional del Café, Robério Oliveira Silva... "A pesar de no tenerse aún los datos relativos a la producción de café de Brasil, se espera que el mercado va a afrontar un déficit global importante en el curso 2.014/2.015, por culpa de la sequía que ha vivido Brasil". Y según el científico Peter Baker... "La sequía de Brasil no tiene precedentes y causará un grave déficit de producción. La región de Minas Gerais, responsable del 50% de la producción de café de Brasil es la parte más afectada, y se ha registrado al menos medio metro menos de lluvia de lo habitual debido al cambio climático. Se espera que por éste problema en Brasil haya un 25% menos de café producido".

Los efectos de ésta bajada en la producción se están notando en ésta campaña, pero se notarán también en la próxima, en la que posiblemente el mercado mundial del café tenga que enfrentarse a un déficit global. En contraste con ésta bajada en la producción del café, tenemos que destacar que la demanda del producto sigue creciendo año tras año. En el año 2.013 la demanda de café subió un +2.40%, un poco más que el año anterior. Con una producción de 874.000 sacos de 60 kilos, éste pasado mes de Febrero se convierte en el mes de mayor volumen desde el año 2.008, creciendo la cosecha cafetera un +40%.

En éste gráfico puedes observar la evolución del precio del Café Arábica Suave durante los últimos 30 años, entre Febrero de 1.984 y Febrero de 2.014.

* Mínimo............... 52.02 dólares/libra en Agosto de 2.002.
* Máximo............ 302.71 dólares/libra en Abril de 2.011.

Alcalde,

Sabes dónde poder comprar el Deutsche Bank Platinum - Agriculture EUR (LU0338689879) ?

Lo he buscado tanto en R4 como en selfbank infructuosamente...

Muchas gracias !

Buenas, Diegorb1999.
De momento sólo invierto en fondos, pues los ETF aún escapan a mi control; ya habrá tiempo de hurgar en estos últimos, pues hay mercados que no abarcan en su totalidad, parcialmente o no los replican correctamente, pero, eso en un futuro.

Saludos cotizados.