Grecia, por favor haz lo correcto: ¡quiebra ya!

Nadie creo que razonablemente discute de la necesidad de reestructuración, del fondo o la finalidad.
El problema es la forma.
Unos pretenden, torpe o voluntariamente que explote ya, "caiga quién caiga"¿ España es culpable de los que los griegos han hecho?, pero otros pretenden, entre los que me encuentro, más en desactivarla, que en provocar una explosión, por muy "justificada que esté".
En mi opinión, cuando la bomba estalla, pierden más los de siempre, por lo que prefiero que se desactive, para evitar precisamente los efectos colaterales, a los que haces mención.

Un saludo

De bofetón ninguno... yo no voy a seguirme repitiendo en este post pero entre todos lo vamos a pagar cada vez más si se permite que el burbujón griego siga endeudandose con el BCE y con el resto de estados europeos y FMI... el hecho es que se está traspasando la deuda PRIVADA o que tenian PRIVADOS con el estado GRIEGO y la están haciendo PUBLICA... a más tiempo pasa mayor proporción tienen los primeros y menor los segundos... y esta es la putada y a más tiempo pasa PEOR es la 'explosión' que algunos predicen que no hubiera sido para tanto en su momento. La gestión ha estado mal llevada bajo mi punto de vista desde el principio de la crisis griega... pero ni más ni menos que lo que se ha hecho anteriormente con la banca.

El problema es que siempre recae en los mismos,pero nadie duda que Grecia caerá,es imposible que pague porque no tiene de donde sacarlo.Y las ayudas de poco sirven,son puertas al mar.

BCE, primera víctima de una quita en Grecia: bancarrota o pérdida de 65.800 millones

Hablar de quitas en Grecia provoca escalofríos en Bruselas. Sólo el BCE tiene una exposición a activos helenos, bonos y préstamos a la banca, de 190.000 millones de euros. Una quita del 50% de la deuda griega supondría para la autoridad monetaria unas pérdidas de entre 44.500 y 65.800 millones de euros que provocarían su insolvencia. Una falta de liquidez que tendrían que suplir los países de la zona euro. Alemania tendría que aportar 12.400 millones de euros, Francia inyectaría 9.300 millones y España arrimaría el hombro con 5.430 millones, según datos de Open Europe.
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Ramón García / www.invertia.com
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Miércoles, 8 de Junio de 2011 - 7:48 h.

Las soluciones del problema griego se están aplazando una y otra vez, pero cualquier decisión tendrá una víctima principal: el BCE. El alto riesgo que está asumiendo la entidad al aceptar activos dudosos y al comprar deuda de países con problemas está poniendo en duda su hoja de balances. La autoridad monetaria tiene en estos momentos una exposición a los PIIGS de 443.600 millones de euros entre deuda soberana y préstamos a sus bancos, según cifras de la euroescéptica Open Europe.

Sólo en Grecia, el banco central tiene comprometidos 139.700 millones de euros, 42.000 millones en deuda y 97.700 millones en préstamos a bancos del país. La cuestión no sólo está en las quitas que podría sufrir la deuda soberana sino en lo que eso representaría para la banca griega, que también es tenedora de esos bonos. Una quita en los bonos helenos tendría impacto en los balances de las entidades del país que podrían no responder a los compromisos adquiridos con el BCE, lo que multiplicaría las pérdidas del banco del euro.

El BCE sólo tiene 81.187 millones de euros de capital y reservas frente a los 1,89 billones de activos, lo que se traduce en un apalancamiento de 23,4 veces. El Banco Nacional Suizo tiene un ratio de apalancamiento de 6,25 veces, mientras que el Swedish Riksbank tiene el 4,73 ó el Banco Noruego el 5,85. Cifras que demuestran un deterioro del balance de la entidad según Open Europe.

Una situación de apalancamiento que podría llevar a la autoridad monetaria a la insolvencia. "El BCE podría ser insolvente si su capital y sus reservas son absorbidas por las perdidas derivadas de impagos que no pueden ser recuperados (o los colaterales que las respaldan)", recoge el grupo en su informe sobre la salud del BCE. De hecho, señalan que "Lehman Brothers tenía un apalancamiento de 30 veces cuando cayó".

Los datos que barajan desde Open Europe van desde las quitas del 50% hasta el 75% en la deuda griega. Así en un escenario en el que sólo se cobraría la mitad, las pérdidas del BCE serían de unos 44.500 millones de euros, no sólo por la renta fija sino también por los colaterales que se degenerarían. En el caso de una quita del 75% las pérdidas de la máxima autoridad del euro rozarían los 66.000 millones de euros. Así, su ratio de apalancamiento estaría entre 52 y 123 veces, muy por encima del 30 de Lehman cuando quebró.

Ante una situación como está los países europeos se verían en la necesidad de inyectar dinero de urgencia para mantener la entidad o sino imprimir dinero, aunque ésta es una opción más remota ya que dispararía la inflación y Alemania no está por la labor. La cuestión de recapitalizar el BCE es que no todos los países participan de la misma manera.

Con una quita del 75% España tendría que aportar 8.030 millones frente a los 18.310 millones de Alemania o los 13.750 millones de Francia, al margen de lo que tuvieran que inyectar en sus propios bancos que también tienen exposición a Grecia. Ante una quita del 50% España debería aportar 5.430 millones mientras que Alemania y Francia 12.390 millones y 9.310 millones, respectivamente.

El resto de países, Portugal, Eslovenia, etc, también deberían participar. Así, en el menos malo de los casos habría que inyectar 44.500 millones al BCE frente a los 65.750 millones con un escenario de quitas del 75%.
Consulta el informe completo (en inglés)

http://www.invertia.com/noticias/articulo-final.asp?idNoticia=2529806

Se sigue confirmando que lo que hubiera sido un año atrás ahora es más 'grave' (más para los ciudadanos y menos para los bancos evidentemente) ya que el riesgo actualmente está traspasado a 'todos' mientras que antes era de los 'irresponsables' que financiaron al país.

Alemania propone ampliar en siete años el vencimiento de la deuda griega

El ministro alemán de Finanzas, Wolfgang Schäuble, ha instado al resto de países europeos a incluir la participación de los acreedores privados en cualquier nuevo acuerdo relativo al rescate de Grecia y ha defendido que el vencimiento de los bonos griegos se amplíe en siete años para los tenedores privados, según publica el "Frankfurter Allgemeine Zeitung".
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Europa Press
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Miércoles, 8 de Junio de 2011 - 12:26 h.

"Toda ayuda financiera adicional a Grecia debe incluir un intercambio equitativo de la carga entre los contribuyentes y los inversores privados", subraya Schauble en una carta remitida a sus colegas europeos, y a la que ha tenido acceso el diario alemán.

El ministro alemán defiende que el acuerdo de la reunión de los ministros de Finanzas europeos del próximo 20 de junio debe contener un mandato claro que involucre a los inversores privados, para dar tiempo a Grecia a aplicar sus reformas y recuperar la confianza de los mercados.

Sin embargo, el analista de Moody"s Bart Oosterveld señaló al diario que esta opción, dadas las circunstancias, es "difícil de imaginar que se produzca de forma voluntaria", y subrayó, como ya habían avisado Fitch y Standard & Poor"s (S&P), que esta medida sería considerada un impago desde el punto de vista de la calificación crediticia.

El "FAZ" añade que una medida de estas características, junto con los esfuerzos adicionales anunciados por Grecia, podrían asegurar al Gobierno alemán un apoyo mayoritario en el Bundestag a un nuevo paquete de ayuda a la economía helena.

La canciller alemana, Angela Merkel, y el ministro de Finanzas informarán este miércoles a los partidos de la coalición sobre la situación en Grecia, y el viernes Schauble realizará una declaración en el Parlamento sobre la crisis de deuda en la zona euro.

http://www.invertia.com/noticias/articulo-final.asp?idNoticia=2529945

Los que se frotan las manos,(nadie dice que usted, aunque haga de caja de resonancia) deseando un efecto en cadena, con el problema griego están obviando, que el deseo de amplificación de los efectos, sólo producirá que se resuelva antes y mejor, porque ya es una cuestión MUNDIAL y no regional o de un país.
Esto es igual que como el terrorismo, que de regional pasa a ser internacional, que hace que los países se lo tomen en serio y colaboran entre ellos, porque ya no es un problema del otro, es de todos.
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Mostró su apoyo al conjunto de la Unión Europea
Obama advierte que la crisis de deuda en la UE puede frenar la mejoría en EE UU
Califica de "desastre" la posibilidad de una espiral de impagos en Europa

El presidente de EE UU, Barack Obama, mostró ayer su apoyo a Alemania y al conjunto de la Unión Europea (UE) para hacer frente a la crisis de deuda que atraviesa el continente, ya que, en su opinión, "una espiral de impagos en la zona euro sería desastrosa también para EE UU y para la economía global".

Así lo aseguró en una rueda de prensa conjunta con la canciller alemana, Angela Merkel, tras la reunión que ambos mantuvieron ayer en Washington. "El crecimiento económico de Estados Unidos depende de una resolución sensata del problema de deuda europeo", recalcó el presidente estadounidense, que se mostró especialmente preocupado por la crisis de la deuda en Grecia, que necesitará una ampliación de las ayudas al margen de los 110.000 millones de euros comprometidos en el rescate pactado por UE, FMI y BCE. "Grecia va a requerir la ayuda de otros países de la UE para salir adelante y Alemania es un líder en el proceso europeo", apuntó Obama en alusión al papel que debe jugar la economía alemana. "Confío en que el liderazgo de Alemania, junto con otros actores claves de la Unión Europea, ayude a encontrar un camino para que Grecia vuelva a crecer, para que su deuda vuelva a niveles sostenibles, aunque van a ser necesarios paciencia y tiempo", dijo.
Un mensaje que recibió rápida contestación por parte de la canciller alemana, que reconoció que todos los países de la UE son conscientes de la responsabilidad que tienen en la medida en la que la estabilidad de la zona euro es un factor determinante para la estabilidad de la economía mundial. "Si hay un país en peligro en la zona euro, se saldrá en su ayuda para proteger la divisa común europea y mantener la sostenibilidad. Estoy convencida de que vamos a cumplir con nuestra responsabilidad al igual que hace EE UU", dijo Merkel para disipar las dudas sobre las reticencias alemanas a colaborar en el segundo rescate a Grecia.

Un saludo

Esto es palabrería de políticos.

Estoy convencida de que vamos a cumplir con nuestra responsabilidad al igual que hace EE UU

Pues entonces será que no, porque EEUU no cumple con ninguna responsabilidad mas que para consigo mismos. Su política monetaria ha llevado a las commodities, al petroleo y a los alimentos hasta niveles inasumibles, provocando que varios países del norte de África y oriente medio salten por los aires. Y siguen en las mismas con una valoración del USD con respecto al EUR que supone un torpedo bajo la línea de flotación de la recuperación europea. Los hechos hablan mucho más alto que las palabras. Y los hechos son que cada uno por sí mismo. Obama tiene un horizonte electoral complicadísimo y se va a dedicar a mejorarlo con medidas que van a ser perjudiciales para el resto del mundo una vez más. Lo que hacen Bernanke y Obama es terrorismo monetario, pero eso al parecer no está perseguido.

"Confío en que el liderazgo de Alemania, junto con otros actores claves de la Unión Europea, ayude a encontrar un camino para que Grecia vuelva a crecer, para que su deuda vuelva a niveles sostenibles, aunque van a ser necesarios paciencia y tiempo"

Me quedo con esta frase. Efectivamente sería una maravilla que Grecia vuelva a creceer y que pudiera pagar y que su deuda vuelva a niveles sostenibles... pero eso se consigue prestandole más y más dinero cada vez que se ha pulido el anterior? Se hace vendiendo patrimonio de todos los Griegos (recordemos que en su día se hablaba hasta de vender islas enteras y la verdad que van a privatizar todo lo que encuentren que alguien pague algo por ello)?¿?

Con una quita la deuda vuelve a niveles sostenibles y el resto de 'acusaciones' de desear reacciones en cadena, terrorismos, etc etc... pues la verdad que son completamente infundadas... yo sigo en la mía, Grecia cada vez debe más dinero a TODOS los europeos y sus instituciones y cada vez menos dinero a BANCOS y PRIVADOS... al final la sorpresa será que quebrará cuando estos ultimos quieran y ya no tengan exposición y el marrón... pues para TODOS como siempre que es lo que mola de este 'neocapitalismo' que el beneficio es privado y la perdida pública. A más tiempo pasa (ya llevamos un añito al menos con el tema) más agujero negro hay en Grecia y en vez de estar más cerca d ela solución estamos más lejos.

Quita, espera o ambas combinadas fueron la solución y la seguirán siendo, lo demás son parches temporales u obligar a los ciudadanos Griegos a que se endiñen el ajuste. Yo si fuera un ciudadano prefiero la 'quiebra' que tener que pagar yo el desaguisado de los mandatarios y espero que no nos veamos en ese percal.