Blog Operativa con futuros

Los futuros de CME (S&P 500, Nasdaq, oro, petróleo) cotizan en España de las 00:00 del lunes a las 23:00 del viernes, con pausa diaria de 23:00 a 00:00. IBEX 35 en MEFF: 08:00-22:00; DAX en Eurex: 01:10-22:00. Tabla por mercado y semanas de cambio de hora.

En mercados regulados (CME, Eurex, MEFF) perder más del capital depositado es prácticamente imposible gracias a la cámara de compensación y el sistema de margin calls. Pero no teóricamente: el WTI llegó a -$37,63 en abril de 2020. Esta guía explica cuándo sí y cuándo no puedes quedarte debiendo al bróker.

Cómo comprar futuros del Ibex: el Mini-Ibex (€1/punto) y el Futuro grande (€10/punto) se negocian en MEFF. Con el Ibex en ~19.000 pts (máximos históricos, jun 2026), el nocional del Mini es ~19.000€. Ejemplos paso a paso de cálculo de ganancias y pérdidas con iBroker.

Para operar con futuros necesitas dos tipos de garantía: el margen inicial (3-12% del nocional, para abrir posición) y el margen de mantenimiento (~75% del inicial, para mantenerla). Si tu cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, recibes un margin call. Con contratos micro, la barrera de entrada es mucho menor: el MES (Micro E-mini S&P 500) exige ~$2.370.

La cámara de compensación actúa como contraparte central entre comprador y vendedor: valida, compensa y liquida operaciones, exigiendo márgenes para eliminar el riesgo de contrapartida. El DTCC procesa más de $2 billones al día; en España: BME Clearing e Iberclear.

Los futuros de la plata son contratos negociados en el COMEX (CME Group) para comprar o vender 5.000 oz (SI) o 1.000 oz (SIL) a un precio fijado, con margen inicial desde $22.000 (SI) o $4.400 (SIL) en 2026; cada $1 de movimiento equivale a $5.000 (SI) o $1.000 (SIL).

Los errores en trading de derivados a corto plazo incluyen no cortar pérdidas (plan con SL y TP), no parar de contar dinero (beneficio ≥1,5x pérdidas; límite 2% capital), cambiar time frame (señal 1h vs salida 15 min), exceso de confianza y no llevar diario (fecha, activo, tamaño, SL/TP).

La volatilidad multiplica el riesgo del apalancamiento al operar con futuros: con 1:10 (1€ garantías/10€ nominal) la variabilidad de tu cuenta se multiplica por 10; una caída del 10% del subyacente puede agotar garantías y sacarte del mercado. Apalancamiento típico 1:5 a 1:20.

La estrategia fuego de paja aparece cuando, en una tendencia, surge una gran vela del color contrario sin cambiarla; se invalida si en alcista se pierde el mínimo o en bajista se supera el máximo. Sirve en cualquier timeframe y activo.

Las órdenes oblicuas son tipos de órdenes en trading: trazas una directriz con 2 puntos y ProRealTime coloca una orden limitada al precio donde el cruce la directriz. Si va por debajo compra; por encima venta; útiles para canales máximos-mínimos.

En Prorealtime, para spreads entre futuros: Mostrar > gestión de Spreads > nuevo; nombra el spread, busca valor 1 y 2 (p.ej., WTI menos Brent), ajusta coef1/coef2 (1) y elige resta/suma; añade y grafica (velas o líneas).

El patrón corrección ordenada en futuros entra tras una corrección de 3 a 5 velas: cada máximo debe ser inferior al anterior (mín. 3/5). En las 8 velas previas hubo nuevo máximo; la última es martillo y rompe el máximo de la vela anterior; stop en su mínimo.

Larry Williams: en 1973 logró +10.000% en un año, pasando de 10.000$ a más de 1.000.000$. Su FPO (First Profitable Opening) cierra en la primera apertura rentable; con breakouts de rangos da 70-80% de aciertos.

Para ganar a la baja con futuros financieros, vende el Futuro Mini-Ibex: contrato = 1€ por punto. Ej.: vender a 11.000 y cerrar a 10.845 (horquilla 10.845) da +155€; comisiones 2,25€; resultado 152,75€.

El MACD (Moving Average Convergence Divergence) se usa en futuros y se basa en 2 líneas: delta (MME 12-26 sobre el cierre) y señal (MME 9 de la delta). Funciona mejor en intradía: menos de 30 min; sirve desde 3 min hasta semanal/mensual.