Blog Opciones desde cero

Las griegas no son números fijos: una call ATM a 7 días duplica la Gamma y la Theta de la misma call a 30 días, mientras su Vega se reduce a la mitad. Esta guía muestra cómo evolucionan Delta, Gamma, Theta y Vega según el strike, el moneyness y el vencimiento, con tablas teóricas verificadas, la idea de superficie de griegas y los errores más comunes al interpretarlas.

Las griegas —Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho— miden cuánto cambia el precio de una opción cuando cambian el subyacente, el tiempo, la volatilidad implícita o los tipos. Aquí verás qué significa cada una con ejemplos sobre un subyacente a 100 €, por qué Delta no es exactamente una probabilidad, cómo se agregan en una estrategia y cómo usarlas para gestionar el riesgo.

Una posición delta neutral tiene exposición direccional aproximadamente nula solo para movimientos pequeños y en un instante dado: gamma la deshace en cuanto el mercado se mueve. Qué es la delta, cómo se calcula la de una cartera, delta hedging, gamma scalping, cono y cuna, y por qué delta cero no es riesgo cero.

¿Sabías que puedes especular sobre activos de renta fija sin necesidad de comprar el activo real, solo en base a los mmovimientos futuros esperados? Hoy vengo a hablarte de las opciones sobre bonos, como se usan de forma práctica y que funcionalidad tienen. ¡Descúbrelo aquí!

Ya sabemos que el mercado del forex, es el más líquido del mundo. Por eso, en el siguiente artículo, te voy a mostrar como exponerte a las divisas más importantes del mundo, pero controlando los riesgos, gracias a las opciones financieras.

¿Conoces una de las mejores formas de limitar tu riesgo a la hora de invertir en petróleo? | En este artículo te presento los dos diferentes contratos de opciones sobre petróleo que existen; estandar y micro petróleo, así como, como negociarlos en una plataforma de trading.

Veamos en el siguiente artículo el nuevo producto que acaba de salir para el mercado Eurex: Las opciones de vencimiento diario. Con ellas ya puedes operar de forma más especulativa, o protegerte frente a las volatilidades en días de noticias económicamente relevantes

La estrategia Iron Condor es una estrategia que se forma con cuatro opciones, dos opciones call y dos opciones put. Es una estrategia con delta neutral y theta positiva, es decir, es una estrategia a la cual no le afecta el movimiento del precio (en un determinado rango) y el paso del tiempo le beneficia.

Estrenamos el año 2023 con una gran noticia, EUREX ha lanzado los nuevos contratos de Opciones Micro-DAX. Pero, ¿Qué particularidades tienen este tipo de contratos de opciones micro?, ¿Qué ventajas/inconvenientes presentan? y ¿Dónde puedo negociarlos?

CME Group (Chicago mercantile Exchange) dió en 2019 un paso más en la puesta en disposición de productos financieros para inversores minoristas. CME Group¿Por qué surgieron los contratos micro?Introdujo en dicho año los Micro Futuros referenciados a los índices bursátiles y a otros productos.

Nos acercamos hoy a la segunda parte de la serie de artículo sobre la estrategia Christmas Tree Butterfly. En la edición anterior vimos como crear esta estrategia con opciones put "en el de hoy daremos un vistazo a como construir dicha estrategia con opciones call.

En esta entrada culminaremos con las variantes de las estrategias denominadas "back spread", en particular veremos la construcción de esta estrategia utilizando puts. A pesar de no ser una de las estrategias más usadas por los traders en opciones puede ser muy interesante en los escenarios que veremos a continuación. 

Lanzamos otra entrada acerca de las distintas estrategias que se pueden hacer con opciones. En otros artículos ya hemos dividido las estrategias de opciones según la expectativa que tengamos del mercado. Estrategias direccionales: esperamos movimientos del subyacente en una dirección u otra Estrategias de volatilidad: la estrategia busca aprovechar movimientos de esta variable...

Existen numerosas estrategias con opciones dependiendo nuestras expectativas sobre el activo subyacente, la volatilidad del mercado algunas que combinan esas dos características. En varios post de este blog podemos encontrar introducción a las estrategias más básicas y algunas más avanzadas. 

Una de las dificultades más grandes cuando comenzamos a estudiar las opciones es que casi toda la bibliografía de calidad se encuentra en inglés y las opciones tienen un vocabulario específico para este tipo de activos, por lo que resulta importante conocer el significado de cada uno de los términos utilizados.