Blog de Francisco Llinares Coloma

Compra de volatilidad a lo bruto

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Publicado por Francisco Llinares el 01 de marzo de 2011

En esta ocasión vamos a comprar dinero (en decenas de países al dinero le llaman plata).

Teniendo en cuenta las circunstancias que se explicaron en este post:  Spread plata-oro, una buena estrategia sería añadir lotes sobre beneficios.

 

¿Cómo se compra volatilidad a lo bestia?

Se compra un CFD de plata de 100 onzas y cuando se gana un dólar se compra otro lote. Al siguiente dólar que suba se añade otro y así sucesivamente hasta que se obtenga un beneficio acumulado de 50.000 $. Eso ocurrirá aproximadamente cuando el precio de la plata se haya doblado desde el precio de ahora.

La ventaja de hacerlo de esta forma es que se necesita muy poco dinero para conseguir ese beneficio. La garantía de cada lote nuevo que se compra está sobradamente subvencionada por el dinero que se está ganando.

A cada lote se le asigna un límite de pérdidas y cuando llega se liquida, pero sólo ese lote, los demás lotes que siguen en beneficios no se tocan. Con la volatilidad actual de la plata creo que un límite correcto de pérdidas serían 3 $. Eso supone 300 $ por lote. Aunque cada uno puede ajustar el stop y el número de lotes dependiendo de su bolsillo y las expectativas que tenga sobre esta estrategia.

Todo exactamente igual, también se podría hacer añadiendo lotes del Spread plata-oro. Incluso valdría el mismo límite de pérdidas de 300$ por lote y añadir cada 100 $ de beneficio por lote. Aunque personalmente a este spread no le pondría límite de pérdidas. mientras no supere los 1.000 $.

 

Para los que entiendan idiomas raros

 

 

 

 

 

Etiquetas: plata · Volatilidad



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Comentarios (mostrando del 81 al 100)
81 Nandotrader
Nandotrader  en respuesta a  Parrondo
04 de marzo de 2011 (15:14)

Hola Parrondo,

Como mi experiencia es principalmente sobre futuros, forex y acciones, ando un poco pez en CFDs, en futuros una compra con una venta se anulan y te quedas flat. Tu estás proponiendo HEDGING (para los que no lo sepan esta práctica es posible en el FOREX en Europa en US está prohibido) es decir un corto y un largo simultaneo del mismo contrato al bajar del nivel de compra. ¿Se puede hacer esto en CFDs?

Saludos

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82 Lluix
Lluix  en respuesta a  Parrondo
04 de marzo de 2011 (15:33)

¿No seria mejor cubrirse vendiendo Oro como en la estrategia del spread oro-plata?

aunque la cobertura no es al 100%, te protege en las caídas el saldo de tu cuenta.

Seria cada 100 oz de plata comprado, vender 2 oz de oro.

Además como se observa en esta estrategia, no ganaríamos tanto, como sólo comprando plata, pero no perderiamos lo ganado si cae la plata.

Slds,

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83 Nandotrader
Nandotrader  en respuesta a  Nandotrader
04 de marzo de 2011 (15:38)

Perdón, me contesto yo mismo no había leido bien y según entiendo es 1 contrato de CFD Futuro de plata vs CFD 100oz spot plata. Entendido.

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84 Jomopa
Jomopa  en respuesta a  Parrondo
04 de marzo de 2011 (15:45)

Hola Parrondo, podrías poner un ejemplo con cifras,lo que no acabo de entender, es en que valores pondrías la venta del spot y después la recompra del spot.(entiendo que si has entrado a 34m stop en 31 y lo vuelves a comprar en 34?)
Otra cosa, en CMC, como puedo dejar ordenes de compra en cada punto de subida de forma automática?
Gracias a todos por compartir vuestra experiencia y conocimientos. Esto es mejor que asistir a un curso practico e intensivo.
Saludos

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85 Andre kostolany
04 de marzo de 2011 (16:45)

Buenas tardes, en cmc k hay que hacer entrar de mercado y luego colocar una orden de venta a stop ¿?

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86 Julyta
04 de marzo de 2011 (16:45)

Buenas tardes a todos

¿Hay alguién que me pueda ayudar en una duda que tengo?. Hago una compra de un futuro de la plata con una orden limitada(encadenada) vto mayo y una vez que la he hecho no puedo volver a comprar porque se me queda la ventana de cmc en submit-atrás. Si quiero volver a hacer otra compra no puedo.
¿como podría hacerlo?

Muchas gracias de antemano.

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87 Aymara
Aymara  en respuesta a  Jomopa
04 de marzo de 2011 (16:47)

Para dejar órdenes en cada punto, pones órdenes ""Stop de Compra"" con el precio de cada lote.

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88 Aymara
Aymara  en respuesta a  Andre kostolany
04 de marzo de 2011 (16:50)

Pinchas encima de "mercado", se te despliega una lista y ahí seleccionas STOP. Luego en "dirección" seleccionas "venta" y pones el precio del stop del lote.

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89 Andre kostolany
04 de marzo de 2011 (16:54)

Aymar, gracias

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90 Jomopa
Jomopa  en respuesta a  Aymara
04 de marzo de 2011 (17:25)

Gracias, ya esta la orden de stop puesta a 36.
Oye Aymara, si tienes claro lo que explica parrondo acerca de la cobertura,
me lo podrías explicar?
Gracias de nuevo

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91 Aymara
Aymara  en respuesta a  Jomopa
04 de marzo de 2011 (17:37)

Yo no lo tengo claro, se supone que compramos volatilidad porque esperamos un movimiento fuerte en una dirección (Al alza en este caso) Si me cubro con un futuro grande de plata y en ese momento se produce una subida importante, las pérdidas de esa cubertura serían grandes. Y lo que estamos buscando es ganar mucha pasta cuando sube, no perderla por una cobertura.

En esta estrategia hay que aguantar muchas posibles pérdidas pequeñas a cambio de una ganancia considerable. (Al contrario que con el trigo-maíz)

Esto es lo que creo.

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92 Parrondo
Parrondo  en respuesta a  Aymara
04 de marzo de 2011 (18:03)

Aymara, Jomopa aquí os pongo un ejemplo:

Lanzo a mercado una orden de compra de 1 lote CFD sobre el futuro de la plata (100 oz) a 34,00 usd/oz entonces todo va en mi contra y la plata baja a 31,00 usd/oz. En este punto tengo la posibilidad de cerrar la posición con -300 usd (pérdidas). Y continuo con la estrategia (Abro paréntesis: que yo entiendo que sería comprar ahora que estamos más abajo, pero cada cual es libre de asumir sus propios riesgos, otros pueden entender que no compran más hasta que recupere el valor del primer lote, y hay más posibilidades. Cierro paréntesis).

Una vez llegado el precio a 31,00 ("mal rollito") cabe otra posibilidad, sin entregar ni un usd al mercado de momento, que es la que sugiero a continuación:

Primera parte) Nos ponemos cortos (vendemos) 1 CFD de 100 oz de plata spot en el mercado FX (que también lo permite CMC o eso dice). A partir de este momento y mientras la plata esté bajando, el el CFD del Futuro está perdiendo y el CFD del Spot está ganando (es un spread vulgar y corriente casi 100% correlacionado) por lo que se cancelan mutuamente sus efectos. Resultado:se han congelado las pérdidas en -300 usd.

Segunda Parte) No hacemos nada con ese lote mientras la plata no recupere el valor de 31 usd/oz como decía, momento en el que cancelamos el corto del CFD del Spot y retomamos nuestra estrategia por donde estaba. Simplemente hemos congelado el "mal" momento por el que estaba pasando la estrategia.

Eso es todo.
Si la plata continua bajando y no recuperara los 31,00 usd/oz en mucho tiempo, tendremos que pensar en cancelar la operación y entonces SÍ materializamos las pérdidas, pero hasta entonces estamos luchando.

Espero haber aclarado algo.

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93 Aymara
Aymara  en respuesta a  Parrondo
04 de marzo de 2011 (18:08)

Ya, pero según entiendo, eso no es comprar volatilidad, que es de lo que trata esta estrategia. Eso es otra estrategia totalmente distinta.

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94 Jomopa
Jomopa  en respuesta a  Aymara
04 de marzo de 2011 (18:09)

Supongo que se pondría un stop de venta del contrato grande un poco por debajo del punto de entrada, de forma que si sigue bajando, las ganacias del grande nos cubririan las perdidas de los pequeños, manteniendo estos. De forma que recomprariamos de nuevo el grande cuando se aproximara nuevamente al punto de entrada con otro stop (para evitar posibles perdidas a las que te referias) y continuariamos nuevamente con los pequeños,reduciendo de este modo el riesgo. Lo que no sé, esto que gastos adicionales puede suponer o si el trabalenguas este que me ha salido es correcto.
Si alguien me pudiera iluminar?
Saludos

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95 Antea
Antea  en respuesta a  Albertis
04 de marzo de 2011 (18:18)

Gracias por contestar.
Lo de la caída era como un ejemplo exagerado para que se me entendiera lo que quería decir ;-)

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96 Burbujo
04 de marzo de 2011 (18:51)

Hola,

en el post, Francisco explica la operación con CFDs, que supongo serían en cada momento los del próximo vencimiento. Pero luego en el comentario nº 2 recomienda futuros de vencimiento Mayo.

En CMC puedo operar con CFDs de Marzo (que entiendo se descartan por vencer ya mismo) o de Abril, o con futuros de Mayo o de Julio.

Con todo, no me aclaro sobre cuál es el instrumento más adecuado ¿el CFD de Abril o el futuro de Mayo? ¿Las garantías y pérdidas o ganancias por punto son las mismas?

Otra duda: ¿qué futuro es éste? ¿El de CME o el de LIFFE? ¿Cuál es su código?

Un saludo

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97 Eltopo
04 de marzo de 2011 (18:54)

Muy buenas a todos!
Sr. Francisco, para los que estamos en IB, se puede hacer la estrategia vendiendo el ETF ZSL?
Por ejemplo, vender lotes de 100 en cada punto que baje?
Con un stop de 3 puntos, sería correcto?
Gracias!

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98 Albertis
Albertis  en respuesta a  Aymara
04 de marzo de 2011 (19:27)

Buenas tardes Aymara,

Yo creo que cuando llevas solo un lote. no pasa nada por que retroceda 3$ = 300$ porque te dá la oportunidad de entrar a los precios que te habias perdido, cuando se de la vuelta vendrias desde mas abajo cargado.
El problema surge cuando llevas 2000$ de bº con 6 ó 7 lotes, y ves como se los vas devolviendo al enemigo poco a poco y te vas a dormir...bueno a acostarte,sin saber si mañana te quedará algo de esos beneficios en tu cta.

Si te cubres parte de esa caida, siempre llegarás a estar en una mejor situacion que si no lo hubieras hecho....Al enemigo ni agua.

Un saludo.

Por fin vemos el trigo-maiz en 100

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99 Nandotrader
Nandotrader  en respuesta a  Albertis
04 de marzo de 2011 (19:59)

Vamos a reflexionar un poco en la estrategia por que el papel lo aguanta todo y luego en la práctica no lo veo tan sencillo. Por ejemplo planteo la siguiente pregunta: imaginaros que mi punto de entrada es el 35,22 o el 34,40 (ambas zonas de consolidación).

¿En que punto vendo para cubrirme?

Imaginaros que acaba de entrar mi contrato en 35,33 ¿que hago inmediatamente meto el contrato para cubrirme?

En resumen veo buena la estrategia para cubrirse pero la puesta en práctica creo que no va a ser tan sencilla.

Saludos.

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100 Jomopa
Jomopa  en respuesta a  Albertis
04 de marzo de 2011 (20:04)

Buenas tardes Albertis, la cobertura se podría hacer como expongo en el comentario nº94?
si no es así, explica como se podría hacer? ya que te he leido en mas de un comentario hablar sobre las mismas
Saludos

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