Blog de Francisco Llinares Coloma

Repetimos con el spread plata-oro

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Publicado por Francisco Llinares el 28 de febrero de 2013
Hace dos años propuse el  Spread plata-oro. Como se puede ver en el gráfico de abajo, el valor del spread se disparó hasta 1.600 $ por lote.
 
En las circunstancias actuales yo propondría el mismo spread, pero con un enfoque de venta de volatilidad a medias. Me explico:
 
Si pensáramos que el spread iba a estar congestionado, la mejor estrategia sería una venta de volatilidad, pero como el potencial al alza es muy grande, la venta de volatilidad nos dejaría fuera del mercado cuando empezara la fiesta. De ahí la venta de volatilidad a medias.
 
 

OPERATIVA

Un lote del spread se compone de lo siguiente:

Se compran 1 CFD sobre el futuro de mayo de la plata con un nominal total alrededor de 2.900 $.

Se vende un CFD sobre dos onzas de oro spot en el Forex (unos 3.180 $ a precios de ahora).

Lo cual representa comprar el spread a - 280 $ en estos momentos.

 

ESTRATEGIA DE VENTA DE VOLATILIDAD A MEDIAS

Se compran 2 lotes a precios de ahora, alrededor de - 280$

Se compran 2 lotes más a - 430$

Se compran 2 lotes más a - 600$

De cada dos lotes comprados, cuando sube 150$ se vende uno de los dos, el otro se guarda para coger una subida importante.

Si después de vender un lote vuelve a bajar al precio que se compró, se compra sólo un lote. Si también se ha vendido el segundo lote y vuelve a los precios señalados, entonces se compran los dos lotes otra vez.

 

SPREAD DE 100 ONZAS DE PLATA MENOS 2 ONZAS DE ORO EN DÓLARES


El gráfico está en la lista "plata.lig" de ETCHART

 
 
Etiquetas: Spread · plata · oro · volatilidad



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Comentarios
1 Otilonam
28 de febrero de 2013 (15:33)

Muchas gracias Francisco!

Alguien sabe los símbolos de estos productos en IB y sus correspondientes garantías? El valor del punto por cada lote del spread es un dólar, correcto?

Saludos.

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2 Danufer
28 de febrero de 2013 (15:42)

Francisco, celebro que vuelvas al redil y propongas de nuevo -aunque sea a medias- operaciones de venta de

volatilidad.

"Re-bienvenido".

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3 Otilonam
Otilonam  en respuesta a  Otilonam
28 de febrero de 2013 (15:55)

Ups... creo que no existen estos CFDs en IB, al menos yo no los encuentro. Además leyendo el post anterior del "Spread plata-oro" muchos compañeros dicen que en IB no los tienen.

Tendré que tirar para CMC, alguna recomendación mejor?

Saludos de nuevo.

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4 Federico7
28 de febrero de 2013 (16:13)

A mi esta me parece buena, apostando a una probabilidad mayor de que se revalorice

la sigo en CMC,

garantias de 1 lote ahora mismo (Se mueve algo por el nominal) 68€

garantias si llegamos a tener todos los lotes comprados (408€ aprox)

Costes de financiación 0$ para el futuro de la plata, el rollover se puede llevar un pellizquín, y en el spot del oro un rollover diario que es una migaja extrema, (A no ser que se les ocurra algo...)

Se me escapa el valor del punto del spread con un lote, estoy todavía pez en muchas cosas, mas que nada por saber si llegamos desde arriba hasta abajo como nos vamos cargando las alforjas...

yo le quería meter uno o dos CFD a la plata cuando llegara a la zona de soporte, pero este planteamiento me gusta mas, aunque le voy a esperar un poco mas abajo.

Gracias Francisco,

(Una pregunta mas, el criterio para el segundo lote, cada uno a su libre albedrío, no se, buscar quizás el doble que subiera 300$ o mas?)

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5 Francisco Llinares
Francisco Llinares  en respuesta a  Federico7
28 de febrero de 2013 (16:28)

Cada punto del spread y del gráfico es un dólar por lote.

Al segundo lote yo le exigiría al menos 500$, sino nos quedamos fuera enseguida apenas se mueva.

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6 Federico7
Federico7  en respuesta a  Francisco Llinares
28 de febrero de 2013 (16:33)

Muchas gracias

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7 Chimaco
28 de febrero de 2013 (19:18)

¿Alguien sabe si se pueden vender CFD sobre el oro en el forex en ClickTrade? He encontrado el subyacente XAUUSD, pero me indica que es una operación de divisas. No tengo claro si este es el subyacente correcto.

Por otro lado, ¿no se puede vender CFD del futuro del oro, como hacemos con la plata? Este sí está disponible.

Gracias y saludos.

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8 Francisco Llinares
Francisco Llinares  en respuesta a  Chimaco
28 de febrero de 2013 (20:13)

Cualquier instrumento que te permita vender 2 onzas de oro es adecuado.

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9 Kapandji
28 de febrero de 2013 (21:23)

por si a alguien le interesa, en cmc markets no funcionan los futuros ni oro ni plata (por lo menos a mi), sólo CFD´s de spots de metales.

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10 Chimaco
Chimaco  en respuesta a  Francisco Llinares
28 de febrero de 2013 (21:42)

Muchas gracias!

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11 Chimaco
Chimaco  en respuesta a  Otilonam
01 de marzo de 2013 (10:56)

IB no tiene CFD de materias primas, sólo de índices y acciones que yo sepa. Yo con CMC no tengo cuenta. Con ClickTrade los CFD tienen estas características:

Plata CFD: garantías 4%, comisión (spread) 3
Oro CFD: garantías 2%, comisión (spread) 0,6
Oro forex: garantías 4%, comisión (spread) 0,45 (mínimo 10USD)

El rollover de los CFD es manual según me han comentado, cierras y abres el siguiente vencimiento.

Un saludo.

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12 Nikola tesla
01 de marzo de 2013 (11:02)

Buenos dias Sr. LLinares:
Quería preguntarle con respecto al oro, si este se sigue moviendo en lo que Vd. denominó rectángulo aureo (de 1.800 a 1.540 la onza)y por lo tanto si ahora es un buen momento para comprar o por el contrario cree que romperá soporte a la baja. En mi caso el oro físico que tengo es como seguro a medio plazo pero estás bajadas me tienen un poco mosqueado.
Muchas gracias anticipadas de un admirador suyo.

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13 Aguadulce6
Aguadulce6  en respuesta a  Francisco Llinares
01 de marzo de 2013 (14:05)

Francisco, puede comentar hacia donde va la cotizacion de la plata? Desde 2011 esta dibujando un triangulo bajista y esta casi en 28 $. No dijo q se iba a 80 $ en menos de dos años? Cual es su prevision? Muchas gracias!

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14 Ananda
01 de marzo de 2013 (16:06)

Lo siento, no lo he podido evitar.......

https://www.youtube.com/watch?v=9j2K0In8uu4

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15 8........s
8........s  en respuesta a  Ananda
01 de marzo de 2013 (16:26)

Rajoy...me cago en to tu reputamadre...uf...esta calentito el patio...con casi el cincuentaporciento de paro...como Cádiz salte... es la clave de España...un abrazo...

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17 Criosbal
Criosbal  en respuesta a  Ananda
01 de marzo de 2013 (16:38)

que bonitas palabras y cuanta sabiduria en ellas.....

un saludo

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18 8........s
8........s  en respuesta a  Criosbal
01 de marzo de 2013 (17:00)

no son bonitas las palabras criosbal...ni sabiduria hay en ellas...pero el drama y la fractura social que se estan viendo y viviendo pueden hacer pagar una factura...no se quieren ver ciertas cosas...pero esto en algunas cosas ya es endemico...veremos cuanto aguanta las gentes...pero no se nos olvide que es mucho el desaliento acumulado...un abrazo...

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19 Karrasquero1
Karrasquero1  en respuesta a  Federico7
01 de marzo de 2013 (17:30)

Hola Federico7,
por favor si tienes claro como hacer la estrategia en CMC podría explicar un poquito como hacerla en CMC es que si que he visto los futuro de la plata pero respecto al oro no si si hay que coger el spot oro vs US dólar, o es otro. Y si es este si la moneda XAU o USD. Te agradecería si puedes explicarlo un poquito.

Muchísimas gracias.

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20 4reales
01 de marzo de 2013 (17:59)

En IG markets, en el futuro mini de la plata la diferencia entre 2 enteros consecutivos (29-28) son 1000 $. Saludos.

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