Grabación del coloquio del 19 de abril

Felicitarle por su extraordinario esfuerzo al compartir con nosotros lo que sabe ,despues de escuchar atentamente la grabacion le comunico que estaria interesado en formar parte de la SIL, tanto en España, como en el extranjero

saludos

Hola

Muchas gracias por el video

Me interesaria saber (si es posible) cuales son las fuentes de datos utilizadas por ETCHART para los futuros del CBOT (y del resto , en general)? Supongo que serán gratuitas.

Yo tambien me hize un programa (aunque es bastante limitado comparado con el ETCHART) para presentar los graficos como yo quería.

El programa lo alimento con Yahoo finnace, MSN, Google y Reuters, pero en el caso de los futuros no he encontrado ninguna pagina gratuita que proporcione los historicos.

Gracias

Saludos

Lo de aparecer solos, a la izqda., junto al Sr. Llinares nos pasó a todos, según también comenta él.

Saludos.

En el coloquio ya he dicho que para operar es 1:1. La tabla es a título orientativo, no operativo

Hola Sr. Francisco

En la última versión de ETCHART he visto que hay una tabla del 77% del precio del maiz menos el trigo. Esta tabla / gráfico entiendo que es válida para elaborar una estrategia con este spread, pero me pregunto si tendria sentido operar el spread incorporando este porcentaje?

Me refiero a que el Spread fuera 0,77 * ZW - ZC operando con varios contratos podria ser 4 ZW - 5 ZC, o 9 ZW - 10 ZC afinando un poco más los números. ¿Al operar en una relación de 1:1 no se está sobreexpuesto al comportamiento del trigo?

Para el spread LE-HE tambien se podria hacer lo mismo 8 LE - 9 HE?

Gracias

David

Para Palleter.

Las sociedades SL tributan sobre sus beneficios o plusvalias al 30% (grandes) ó al 25% las pequeñas. Esa es la desventaja respecto a una SICAV o una SIL que estas lo hacen al 1% por lo que la diferencia es importante, ya que lo que no se paga en impuestos se usa como capital para reinvertir y la ventaja puede ser exponencial a lo largo de los años.

Lo complicado y problematico de constituir y manejar una SICAV o una SIL sería el precio a pagar por lo ventajoso del tratamiento fiscal sobre los beneficios y plusvalias.

En plan sencillo, tal vez se podría comprobar con ETFs: el DIA (largos) y el SPY o el IWM (cortos), solo en el mercado la semana de cada mes que tiene vencimientos.

Yo tenía audio, aparecía debajo tuyo, y veía la lista de participantes, y sus comentarios en el chat.

Lo que me extrañó es que debajo de tu nick en la izda solo estaba yo.

Muchas gracias por colgarlo. Agradecerte y felicitarte Llinares, por el coloquio, el dia de la grabación me fué imposible acceder a la misma,me consta le pasó a mas gente.
Quiero expresar mi interes en formar parte de la SIL, tanto en España, como en el extranjero, siempre que no fuera algún pais de dudosa reputación financiera. Sugiero que se fuese haciendo una lista de los interesados, de manera que todos pudieramos verla.
Saludos

Interesante estudio:

Las acciones de grandes empresas (large-caps) se comportan mejor las semanas que hay vencimiento de opciones. Hecho con datos de 1983 a 2008.

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1571786

"Over 1983 to 2008, we find that large-cap stocks with actively traded options tend to have substantially higher average weekly returns during option-expiration weeks (ending on a month's third-Friday), with consistent subperiod results. This empirical regularity is also evident in large-cap-dominated stock portfolios. Further, over the 1996 to 2008 period with available Option Metrics data, we find that the average weekly stock returns for option-expiration weeks tend to be appreciably larger for option-expiration weeks that also experience a relatively high option trading volume, relative to the underlying stock trading volume. In contrast, the average weekly returns for the option-expiration week are not much different than other weeks for smaller-cap stock portfolios, which contain stocks with relatively less option trading activity. Further, for our sample of large-cap stocks, the average weekly stock returns for the third-Friday of a calendar month are not different than other weeks for a pre-option-market sample over 1948 to 1972. We provide additional evidence that, along with the option market evidence in Lakonishok, Lee, Pearson, and Poteshman (2007), suggests that the sizable written call activity from non-market makers may contribute towards understanding our empirical findings."

Francisco,
Se agradece que lo podamos ver en diferido los que no podemos hacerlo en directo.

Solo he podido oir la primera hora y promete mucho. Me he quedado anonadado con la tendencia alcista de los spreads anuales del GE. En la parte más vertical de la curva, ¿que rendimiento anual se puede obtener?
Tal vez pueda servir como "plazo fijo" para la parte de la cartera con la que no se necesite especular o si uno se quiere conceder un año sabático y no quiere mover los cuartos...

En cuanto a la tabla 412 del spread 0.77Trigo-Maiz está muy bien para saber si entramos en mínimos. Creo que Luís preguntó si eso no se trata de un ratio, matemáticamente es lo mismo:
1.- 0.77Trigo-Maiz=0
2.- Maiz / Trigo = 0.77
Solo hay que despejar las variables. Con la primera expresión se aprovecha mejor el espacio para dibujar la gráfica, y tal vez el cero sea más fácil de controlar que 0.77 , pero es lo mismo.

Muchas gracias por todo este esfuerzo y por permitir que nos beneficiemos. Desde luego la pelota está en nuestro tejado para trabajar con todos estos datos y poder aportar alguna buena idea o propuesta.
Un saludo

Muchas gracias por colgarlo.

Mil gracias Don Francisco. El otro día no puede ver el inicio y gracias a la grabación ya lo he podido hacer.

Respecto a los aspectos técnicos comentar que el sistema de preguntas por escrito (en el chat) y respuestas sobre la marcha funcionó de un modo muy ágil.

Un saludo.