Supongo que algunos habrán tomado el título del post a broma, pero lo que dice es exactamente lo que vamos a hacer. Todos sabemos que la Nocilla está compuesta por cacao, azúcar y avellanas. Como vamos a operar con los spreads del cacao y del azúcar, queda explicado el título.

Mirando la tabla del spread del cacao del Liffe menos el cacao del Nybot-Ice he visto una diferencia muy grande entre mayo y julio del 2010. Como para tratar de aprovechar esa diferencia era absurdo operar con dos spreads de los diferentes meses en los que cada uno de ellos lleva aparejada la paridad Libra/Dólar, he quitado las divisas de la operación.

Operar con la paridad de las divisas es necesario cuando se hace un contrato de cada, pues los movimientos del par Libra/Dólar podrían arruinar la operación, pero en el caso de operar con un spread de cada cacao, los movimientos de la Libra se neutralizan.


En este gráfico tenemos el Spread Mayo menos Julio del 2010 del cacao que cotiza en el mercado Liffe de Londres.

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