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He leído un post interesante, y como hace varios días que no hablamos de productos sin riesgo de contrapartida, he decidido traducirlo con mi inglés aprendido estando tumbado en la toalla en la playa de Benidorm.

Éste es el post, y ésta la traducción:

Contrariamente a muchos otros inversionistas, no invierto en plata física por temor a un colapso económico o la hiperinflación. Lo hago puramente basado en la escasez de la oferta futura prevista. Para demostrar lo que digo, se puede ver en la tabla los años que quedan de producción de plata basándose en el ritmo de producción actual.Como se observa en el gráfico verde, en los próximos 10 años Canadá, China y México se quedarán  sin plata. Esto eliminará 9.000 toneladas (289 millones de onzas) de la oferta anual que entra al mercado. Eso es una disminución del orden del 40% de la oferta actual de plata. La tabla no tiene en cuenta ningún aumento en la demanda durante los próximos 10 años, lo cual es poco probable.

 


¿Cuánto produce cada país?

La tabla color naranja muestra la cantidad de plata física que cada país produce anualmente, lo que permite estimar la subida de los precios en caso de restricciones a la exportación. Por ejemplo, China podría limitar la exportación de plata, ya que tienen menos de 10 años de suministro - de hecho China dio a conocer una reducción inmediata en sus exportaciones de plata física en aproximadamente un 60% en 2010. México tiene menos de 10 años de oferta y podría interrumpir las exportaciones o aprobar la monetización de la plata. Y en el Perú hay un alto riesgo político.

Soy escéptico acerca de algunos de los datos de Chile, Perú y Polonia, porque, cuando se dividen las reservas por la tasa de producción, tanto en Chile como Perú muestran exactamente 50 y 30 años sin ningún tipo de puntos decimales. Esto significa que lo sacan cogiendo un número y  multiplicando por la producción actual para el cálculo de las reservas (lo cual es muy poco científico). Por otro lado, Polonia, con 71 años, está un poco fuera de lugar. Puede que incluyan  reservas no probadas en la estimación. Sin embargo, acepto estos datos como "correctos" y baso mis cálculos sobre los mismos.

 

En la tabla marrón de datos se muestra el tonelaje total disponible de las reservas de plata en la tierra de cada país:

Primero vamos a empezar con la definición de "reservas"

Reservas: la parte de la base de yacimientos que podría ser económicamente extraída o producida en el momento del cálculo. Las reservas a largo plazo no tiene por qué significar que las instalaciones de extracción estén en su lugar y operativas. Las reservas incluyen sólo los materiales recuperables. Por lo tanto, términos como "reservas extraíbles" y "reservas recuperables" son redundantes y no forman parte de este sistema de clasificación".

El proceso de iniciar una nueva mina es enorme, desde el descubrimiento hasta la puesta en marcha de la producción minera real el proceso precisa 10 años al menos. Es una tontería anticipar la nueva oferta de plata física una vez que la escasez se haga evidente. Se necesitarían muchos años para que las nuevas minas entren en producción y puedan siquiera reemplazar parcialmente la escasez prevista de plata.

 

Como se observa en la tabla azul, la demanda de plata física aumentó en un promedio de 550 toneladas cada año y el precio pasó de $ 4 a $ 32 en 10 años. Sin embargo, en un intento de ser prudente, uso el supuesto conservador de que la oferta de las minas de plata permanecerá fija en la cantidad producida en el 2012 de 23.800 toneladas al año (765 millones de onzas / año) para los próximos 10 años. No calculo crecimiento ni aumento en la demanda - esto a pesar de que la plata es la mercancía más imprescindible en la fabricación industrial y tecnológica.

 

Conclusión:

Incluso si no hay inflación en los Estados Unidos, lo que da risa sólo de pensarlo...

y NO se produce un colapso económico en todo el mundo....

y no se produce ningún aumento en la demanda de plata física en los próximos 10 años por el consumo industrial o joyas o inversores como nosotros...

y no hay restricciones a la exportación de otros países como China, u otros riesgos de suministro....

todavía estaremos frente a una escasez de oferta en torno al 40% a finales de 2022.

El hecho es que nos estamos acercando a la máxima producción de plata en los próximos tres o cuatro años. El precio de la plata debe seguir una trayectoria similar a lo que el petróleo hizo cuando se catapultó a partir de $ 20 a más de $ 100. Por tanto, espero que el precio de la plata física valga más de $ 100 antes de 2015. (Nota del Editor: vale la pena recordar a nuestros lectores que James Turk ha predicho desde hace tiempo que el precio de una onza de plata será de $ 400 por onza en 2014, mientras el oro lo sitúa en 8.000 dólares por onza).

El precio de la plata física, entonces, seguirá aumentando en más del 15% anual, porque supongo que las reservas de plata existentes se seguirán agotando mucho más rápido que los nuevos descubrimientos y la nueva producción pueden reemplazar. Y con todo ello, finalmente, se volverá a restablecer el ratio histórico de relación con el oro de 15 a 1. O, aún más probablemente, la relación geológica en todo el mundo, que es una proporción de 9 partes de plata por 1 de oro.

Por último, tengo que advertir que cabalgar este mercado alcista de la plata no será fácil, incluso para un vaquero experimentado. La montaña rusa y la volatilidad puede ir más allá de la tolerancia normal humana. El estrés que produce la volatilidad desbocada puede provocar agujeros en el estómago (úlceras) y en el bolsillo. En este momento tengo el 30% de mi capital de inversión invertido en plata física y estoy listo para agregar un 20% más si hay una fuerte caída de los precios. Es justo advertírselo, Sra. Masters (se refiere a la jefa de derivados de JPM, encargada de manipular el precio de los metales).

Mientras tanto, me gustaría pedirle a cada uno que haga su propia investigación sobre el tema antes de considerar invertir en plata física.

TERMINA EL POST Y SIGO YO

Adjunto un gráfico de 600 años para que se pueda ver el ratio oro/plata. Lo normal siempre ha sido 15 y ahora está a 56. Lo normal sería que se triplique el precio de la plata aunque no suba el oro mientras.

 

 

Aprovechando las rebajas anuales que se hacen por primavera en los metales, recomiendo a los lectores plantearse seriamente el asunto.

101
  1. en respuesta a Ananda
    -
    Top 100
    #60
    25/05/12 00:06

    En la foto se ven monedas de .700. Seguro que habrá alguna de .500

    No se podía pujar mucho más por ese lote.

  2. #59
    24/05/12 22:10

    Este tipo anuncio puede estar bien, si no se calientan mucho las pujas claro.Hay que invertir tiempo en buscar oportunidades, la grafía del anuncio es a veces primordial, por descontado los errores cometidos que hace imposible encontrar ciertos anuncios

    http://www.ebay.es/itm/251059402427?ssPageName=STRK:MEWAX:IT&_trksid=p3984.m1423.l2649#ht_2016wt_710

  3. #58
    24/05/12 21:38

    Gracias por el post que encuentro muy interesante. Sin embargo me asalta una duda: si lo que reflejan los análisis indicados son ciertos, y puesto que esa información está disponible para cualquier avispado analista/inversor o commodity broker que se precie, ¿cómo se explica entonces que el precio siga tan bajo? ¿Es que no hay por ahí gente que quiera ganar dinero? Umm... Por cierto, ¿se acuerda alguien de los billonarios hermanos Hunt de Texas y de la manipulación del mercado de la plata en los años 80 del pasado siglo?

  4. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #57
    24/05/12 20:50

    Aquí está un poquito más barata 15€ gastos de envío incluidos:

    http://www.ebay.es/itm/1998-Chinese-5-oz-Zodiac-Huge-silver-coin-Tiger-/320882562633?pt=US_World_Coins&hash=item4ab6175649

    Además los espabilados te ponen un precio muy alto de compra directa, para ""incentivar"" a los compradores.

  5. Top 100
    #56
    24/05/12 20:34

    El timo de la moneda falsa

    http://www.ebay.es/itm/MONEDA-PLATA-CHINA-PANDA-5-OZ-GRAN-TAMANO-INVERSION-/251050395659?pt=LH_DefaultDomain_186&hash=item3a73c5080b

    A pesar de que la moneda pone .999 5 onzas AG, es todo mentira: el .999, las 5 onzas y el AG.

    Es curioso que siempre hay quien puja. Hay que leer el texto de abajo que pone lo siguiente:

    "Preciosa moneda china de plata, material aleación de plata con terminación en plata pura .999 viene presentada en su capsula protectora con cierre hermético para garantizar su estado y conservación. En una cara viene plasmado un dibujo de un templo de china con el año 1992 y en la otra cara un dibujo muy simbólico chino de una pareja de osos panda con la inscripción de 5oz .999 Ag."

    Hasta ahí es correcto porque avisa. y luego remata el gol con estas palabras:

    "La plata es siempre una herramienta de inversión excelente y una pieza muy bonita de colección, que nunca pierde su valor".

    Esto no se puede decir que sea mentira, porque los 4 euros que valdrá de hacer esa moneda nunca perderán su valor.

  6. Top 100
    #55
    24/05/12 19:13

    Han puesto este vídeo en el foro. Habla de los terroristas financieros como la morgue y la plata.

    http://actualidad.rt.com/programas/keiser_report/16070-Keiser-report-en-espa%C3%B1ol.-Episodio-291

  7. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #54
    24/05/12 18:10

    Buenas tardes Don Francisco,
    Gracias por la respuesta. si, efectivamente es plata, si pudiera comprar 10 kilos de oro.... Gracias por el consejo de la ip (no lo habia pensado). Pues a comprar moneditas de plata...
    He visto el video en su blog de salud sobre el Dr. Burzynski. menuda panda de hijos de puta... luego nos llaman conspiranoicos. No estaría mal invertir en unas balas de plata para dar caza a alguno de estos hombres lobo con hambre insaciable de dinero.
    Salud y arriba los de abajo.

  8. en respuesta a Rafaytere
    -
    Top 100
    #52
    24/05/12 17:40

    Yo te aconsejo que compres monedas, no lingotes.

    Procura no pagar más de lo que vale la plata que contienen.

    Procura no pagar IVA, y si lo pagas que sea del 7% en casa Merkel.

    Y coge algunas de 20 euros del banco de España con las que no puedes perder.

    Y supongo que querías decir 10 kilos de plata, porque si son 10 kilos de oro, lleva cuidado que te pueden ver tu IP e ir a tu casa a remover los armarios.

  9. en respuesta a Ananda
    -
    #51
    24/05/12 16:06

    Gracias Ananda, es que desconozco totalmente este tema. te cuento: yo quiero comprar 10 kilos de oro y guardarlos. pues dentro de 15 años mis hijos posiblemente necesitaran una ayudita para sus estudios o sus viajes o lo que les venga en gana. por supuesto no sabemos como será el mundo dentro de x años, pero por lo que indicas puede haber hoy falta de liquidez a la hora de vender esos 10 lingotes, y en un futuro tal vez tambien?. Es decir, lo que aconsejas es que compre monedas o mini plaquitas de esas de 10 onzas o algo así? Gracias.

  10. #50
    24/05/12 15:47

    hoy he comprado 25 monedas más de plata de 20 euros en el banco de españa

  11. en respuesta a Rafaytere
    -
    #49
    24/05/12 15:22

    No se a que grafico te refieres, mira este otro de 5 años €/onza:

    http://charts.goldmoney.com/graph/1000-2-978-4-4-0.png?1337865213572

  12. en respuesta a Rafaytere
    -
    #48
    24/05/12 13:42

    No olvides la liquidez de lo que compras, a la hora de soltarlo.

  13. #47
    24/05/12 13:29

    Respecto al último gráfico: no da un poco de miedo la perdida de valor de la plata desde inicio del gráfico hasta la fecha= es una super primaria de 700 años bajista no?

  14. en respuesta a Ananda
    -
    #46
    24/05/12 13:24

    Gracias Ananda, mi idea era comprar via alguna web alemana en cantidades grandes tipo lingote.
    Abierta la solucitud de ayuda ¡¡¡¡
    Mil gracias de nuevo por la ayuda y respuesta Ananda.
    Un saludo.

  15. en respuesta a Rafaytere
    -
    #45
    24/05/12 11:38

    Aquí que se ha vertido información mas que suficiente para comprar medio bien , pero vamos siquieres un teletipo, usa ebay, busca silber,silver,zilber.. zona euro, no suiza, paga con paypal, mira votos vendedor 100% positivos, que acepte devoluciones, en subasta o compralo ya, echa cuentas euros/gramo, contempla reduce gastos envio para lotes o cantidades mayores,.......no me sale nada mas.

  16. #44
    24/05/12 11:13

    Buenas tardes,
    Estoy interesado en comprar plata pero me da un poco de miedo meterme en estos lares sin tener ni idea. Ruego a algún rankiano llinarista me dedique 10 minutos de su tiempo en resolver algunas dudas. mi objetivo es saber como se puede comprar en alemania al 7% de IVA, cuando pago? por que debo fiarme? en fin, que alguien que ya haya echo alguna operación de este tipo me asesore un poco y me cuente su experiencia. Agradecería un mensaje privado si alguien está dispuesto y le facilito mi cuenta de skype o le llamo al movil o lo que sea, pero prefiero hablar a escribir. Muchas gracias.
    Por cierto, estoy en conversaciones con un amigo para envasar arroz al vacio. si esto no peta el arroz sirve igual y si peta pasaremos menos hambre.
    Sr. Llinares, por favor según su opinión hasta donde podría llegar la corrección de la plata antes de que suba mas? gracias
    ARRIBA LOS DE ABAJO ¡¡¡¡

  17. en respuesta a Feinmann
    -
    Top 100
    #43
    24/05/12 09:49

    No he entendido nada.

    ¿me lo puedes esplicar?

    S2

  18. en respuesta a Feinmann
    -
    #42
    Federico7
    24/05/12 09:20

    Si hubieras colgado un cuadro de hace 10000 años, época donde ya existian civilizaciones que tenían una relación con la naturaleza y vivian en una armonia con ella que nuestra generación no conocerá jamás quizás cambiara tu opinión.

    Naturalmente es obvio que el cuadro que expones se observa una clara mejora en la tasa de la mortalidad, pero es que tu punto de partida es nada menos que el siglo XVIII!!! si lo hubieras colgado desde el siglo X o XIII todavía los datos te saldrían mejor.

    Solo he querido decir que el actual sistema en el que la responsabilidad de que seamos felices parece estar ligada directamente a que otros cuiden de nosotros puede ser engañoso, y eso no está relacionado directamente con vivir mas años, entre otras cosas porque es importante como vivas esos años de mas, no solo que los vivas. Creo que muchos de nosotros firmariamos pasar un poco mas jóvenes al otro barrio que pertenecer al preocupante y muy creciente número de demencia senil agresiva que se está dando en nuestras sociedades.

    Yo no estaría tan seguro

  19. en respuesta a Joseangellopez
    -
    #41
    24/05/12 09:05

    fabricatuagua.com Aqui compre una hace muchos años y me va muy bien, muy contento con ella.