Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder

He leído un post interesante, y como hace varios días que no hablamos de productos sin riesgo de contrapartida, he decidido traducirlo con mi inglés aprendido estando tumbado en la toalla en la playa de Benidorm.

Éste es el post, y ésta la traducción:

Contrariamente a muchos otros inversionistas, no invierto en plata física por temor a un colapso económico o la hiperinflación. Lo hago puramente basado en la escasez de la oferta futura prevista. Para demostrar lo que digo, se puede ver en la tabla los años que quedan de producción de plata basándose en el ritmo de producción actual.Como se observa en el gráfico verde, en los próximos 10 años Canadá, China y México se quedarán  sin plata. Esto eliminará 9.000 toneladas (289 millones de onzas) de la oferta anual que entra al mercado. Eso es una disminución del orden del 40% de la oferta actual de plata. La tabla no tiene en cuenta ningún aumento en la demanda durante los próximos 10 años, lo cual es poco probable.

 


¿Cuánto produce cada país?

La tabla color naranja muestra la cantidad de plata física que cada país produce anualmente, lo que permite estimar la subida de los precios en caso de restricciones a la exportación. Por ejemplo, China podría limitar la exportación de plata, ya que tienen menos de 10 años de suministro - de hecho China dio a conocer una reducción inmediata en sus exportaciones de plata física en aproximadamente un 60% en 2010. México tiene menos de 10 años de oferta y podría interrumpir las exportaciones o aprobar la monetización de la plata. Y en el Perú hay un alto riesgo político.

Soy escéptico acerca de algunos de los datos de Chile, Perú y Polonia, porque, cuando se dividen las reservas por la tasa de producción, tanto en Chile como Perú muestran exactamente 50 y 30 años sin ningún tipo de puntos decimales. Esto significa que lo sacan cogiendo un número y  multiplicando por la producción actual para el cálculo de las reservas (lo cual es muy poco científico). Por otro lado, Polonia, con 71 años, está un poco fuera de lugar. Puede que incluyan  reservas no probadas en la estimación. Sin embargo, acepto estos datos como "correctos" y baso mis cálculos sobre los mismos.

 

En la tabla marrón de datos se muestra el tonelaje total disponible de las reservas de plata en la tierra de cada país:

Primero vamos a empezar con la definición de "reservas"

Reservas: la parte de la base de yacimientos que podría ser económicamente extraída o producida en el momento del cálculo. Las reservas a largo plazo no tiene por qué significar que las instalaciones de extracción estén en su lugar y operativas. Las reservas incluyen sólo los materiales recuperables. Por lo tanto, términos como "reservas extraíbles" y "reservas recuperables" son redundantes y no forman parte de este sistema de clasificación".

El proceso de iniciar una nueva mina es enorme, desde el descubrimiento hasta la puesta en marcha de la producción minera real el proceso precisa 10 años al menos. Es una tontería anticipar la nueva oferta de plata física una vez que la escasez se haga evidente. Se necesitarían muchos años para que las nuevas minas entren en producción y puedan siquiera reemplazar parcialmente la escasez prevista de plata.

 

Como se observa en la tabla azul, la demanda de plata física aumentó en un promedio de 550 toneladas cada año y el precio pasó de $ 4 a $ 32 en 10 años. Sin embargo, en un intento de ser prudente, uso el supuesto conservador de que la oferta de las minas de plata permanecerá fija en la cantidad producida en el 2012 de 23.800 toneladas al año (765 millones de onzas / año) para los próximos 10 años. No calculo crecimiento ni aumento en la demanda - esto a pesar de que la plata es la mercancía más imprescindible en la fabricación industrial y tecnológica.

 

Conclusión:

Incluso si no hay inflación en los Estados Unidos, lo que da risa sólo de pensarlo...

y NO se produce un colapso económico en todo el mundo....

y no se produce ningún aumento en la demanda de plata física en los próximos 10 años por el consumo industrial o joyas o inversores como nosotros...

y no hay restricciones a la exportación de otros países como China, u otros riesgos de suministro....

todavía estaremos frente a una escasez de oferta en torno al 40% a finales de 2022.

El hecho es que nos estamos acercando a la máxima producción de plata en los próximos tres o cuatro años. El precio de la plata debe seguir una trayectoria similar a lo que el petróleo hizo cuando se catapultó a partir de $ 20 a más de $ 100. Por tanto, espero que el precio de la plata física valga más de $ 100 antes de 2015. (Nota del Editor: vale la pena recordar a nuestros lectores que James Turk ha predicho desde hace tiempo que el precio de una onza de plata será de $ 400 por onza en 2014, mientras el oro lo sitúa en 8.000 dólares por onza).

El precio de la plata física, entonces, seguirá aumentando en más del 15% anual, porque supongo que las reservas de plata existentes se seguirán agotando mucho más rápido que los nuevos descubrimientos y la nueva producción pueden reemplazar. Y con todo ello, finalmente, se volverá a restablecer el ratio histórico de relación con el oro de 15 a 1. O, aún más probablemente, la relación geológica en todo el mundo, que es una proporción de 9 partes de plata por 1 de oro.

Por último, tengo que advertir que cabalgar este mercado alcista de la plata no será fácil, incluso para un vaquero experimentado. La montaña rusa y la volatilidad puede ir más allá de la tolerancia normal humana. El estrés que produce la volatilidad desbocada puede provocar agujeros en el estómago (úlceras) y en el bolsillo. En este momento tengo el 30% de mi capital de inversión invertido en plata física y estoy listo para agregar un 20% más si hay una fuerte caída de los precios. Es justo advertírselo, Sra. Masters (se refiere a la jefa de derivados de JPM, encargada de manipular el precio de los metales).

Mientras tanto, me gustaría pedirle a cada uno que haga su propia investigación sobre el tema antes de considerar invertir en plata física.

TERMINA EL POST Y SIGO YO

Adjunto un gráfico de 600 años para que se pueda ver el ratio oro/plata. Lo normal siempre ha sido 15 y ahora está a 56. Lo normal sería que se triplique el precio de la plata aunque no suba el oro mientras.

 

 

Aprovechando las rebajas anuales que se hacen por primavera en los metales, recomiendo a los lectores plantearse seriamente el asunto.

101
  1. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #80
    29/05/12 10:42

    Hola Francisco
    quiero seguir tu sugerencia de comprar plata fisica, via beneficios de los derivados de la plata, pero no sé muy bien como hacerlo ¿opciones, futuros? Nunca he operado con derivados, pero me están entrando las prisas y agradecería de alguien que esté más avezado un pequeño guia-burros (básicamente: opciones o futuros y con qué broker)
    Muchas gracias
    Edito:
    veo que recomiendas CFDs y comprar calls de plata del Comex a más de un año y muy fuera de dinero (¿cómo se hace eso?)

  2. en respuesta a Orion
    -
    #79
    29/05/12 10:38

    Hola Orion
    me estan entrando las prisas por pasar a la acción, porque lo que parece un escenario madmaxiano, a lo mejor es más real y rápido de lo que nos cuentan. ¿has elegido ya gestora? ¿qué tipo de inversión? Gracias

  3. en respuesta a Manuel6
    -
    Top 100
    #78
    28/05/12 18:28

    Todas las monedas de 12 euros. Todas las de 2000 pesetas hechas antes. Las dos emisiones de 20 euros y la última de 30 euros, todas contienen lo mismo: 18 gramos de plata de 925 milesimas.

  4. #77
    28/05/12 17:24

    Francisco, he visto varias emisiones de la FNMT de monedas de plata de 12€, pero en la descripción no indican la cantidad de plata de cada una de ellas:

    http://www.fnmt.es/index.php?cha=collector&scha=14&page=83&spage=90#4

    Esta es una de ellas. ¿sabes dónde se puede averiguar el contenido en plata de cada moneda emitida?

  5. en respuesta a Orion
    -
    #76
    27/05/12 11:19

    Esa es también nuestra ocupación y preocupación, pero muchas veces pienso que la mayoría de las cosas que hacemos son inútiles o al menos no les sirven, ni les servirán, y cuando caigan en ello sera ya tarde, no se, conocimiento, y 4 buenos libros, uno de ellos escrito por el uno mismo. Si, no dejarles deudas, que bastante tienen con las kármicas.

    http://www.youtube.com/watch?v=bi3985bhCfA

  6. en respuesta a Ananda
    -
    #75
    27/05/12 00:46

    Como solución sencilla me gusta y de hecho estoy en ello. Gestora extranjera y depositada en el extranjero SÍ, lo de que estén denominados en euros me plantea dudas. Suponiendo que con esta artimaña logras esquivar un corralito, e incluso una devaluación local (para España), lo que no esquivas es la más que posible caida del euro frente al resto de divisas ante un comportamiento dubitativo y errático de la autoridades europeas para "solucionar" los problemas.

    Si ya sé que dentro de 100 años todos calvos, o que desnudos nacimos y desnudos nos iremos... pero si a nuestros hijos les podemos dejar algo de lo que hayamos conseguido (bienes, conocimientos, etc) en lugar de deudas, mejor que mejor.
    Mis padres a mi no me han dejado deudas y yo no quiero romper esa tradición familiar.
    Saludos

  7. #74
    26/05/12 17:41
  8. #72
    26/05/12 11:50

    francisco, si bien yo ya he acumulado algo... , no dejo de plantearme cuando veo los gráficos de 1980 y ahora, en la similitud de las cotizaciones y como después se desplomaron. Con las monedas con seguro facial te estás protegiendo "una buena put" (mejor con las dificiles de conseguir de 12 euros que con las de 20). Pero sigo pensando si sólo es otra parte del ciclo..... como ocurrió en los 80´s...

  9. en respuesta a Orion
    -
    #70
    26/05/12 11:22

    Necesitamos más opciones, el final se esta acelerando,mas opciones, dice"colocar nuestro dinero en efectivo en fondos de inversión monetarios o de renta fija a corto plazo de gestoras extranjeras en euros cuya cartera se encuentre en países con baja prima de riesgo como Alemania u Holanda"

    en http://www.simplynorisk.com/

    http://www.youtube.com/watch?v=vYmtpsdAgBI

    "Fue durante el reinado de Jorge III que los personajes mencionados vivieron y pelearon. Buenos o malos, hermosos o feos, ricos o pobres, todos son ahora iguales"

  10. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #69
    26/05/12 01:32

    Yo de momento solo tengo de las que traen el put bajo el brazo, cuando dices a partir de esa foto que son .700 y tal vez .500 ya me he dado cuenta que eso del ebay no es para mi, hay que saber de numismática y conocer un poco ese medio de trueque.

    Si nos echan del euro, porque irse no se va nadie, ni los griegos, entonces ese put si que se devalua o incluso desaparece (se pierde, para entenderse), aunque también pasaría con el papel moneda. No creo que nos las aceptasen como 20 euros en ningún sitio.

    El otro dia Marc G especulaba que una forma de devaluar la moneda de los PIIGS, dejandola intacta para el resto, podría ser variando las paridades, es decir el cambio se hizo en su dia de 1€=166,386ptas, se seguirian usando los mismos billetes pero tendríamos menos, supongo que los que los tienen en balcolchón o en contante y sonante se librarían de esa posible maquinación.

    Nassim Taleb parece que está un poco cabreado de pagarle 14millones de $ a la jefa de JPMorgan, en la video-entrevista deja algunas perlas interesantes. No sabe lo a gusto que nos quedamos aquí cuando les pagamos los bonus y pensiones a los presis de las cajas quebradas, porque ellos lo valen: la cara dura de los 12 magnificos de las cajas de ahorros.

    Saludos

  11. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #68
    26/05/12 00:29

    Las de 12
    Esa si que eran las buenas!!!
    Por favor Francisco ten la bondad de decirnos donde comprar la plata que se bebe y te cura

  12. en respuesta a norflipi
    -
    Top 100
    #67
    25/05/12 20:40

    La elección es facil:

    O coges monedas en las que pagas un sobrecoste y en las que no puedes perder si contra todo pronóstico el mundo no se hunde.

    O coges otras monedas en las que tambien pagas sobrecoste, pero menos, y puedes perder mucho dinero si baja la plata.

    La elección es tuya. Según la probabilidad que consideres de que pase una cosa o la otra, tomas tu decisión.

    O pagas más por un put perpetuo o menos sin paracaidas. Teniendo en cuenta que el dinero del put perpetuo te lo reembolsan cuando quieras.

    No conozco otro put en el que cuando quieres te reembolsan la prima que has pagado del put mientras te cubría de una bajada. Y con vencimiento perpetuo.

  13. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #66
    25/05/12 13:21

    He mirado las monedas de 20€ y son de 18g y pureza 925. Lo que da 16,65 gramos de plata pura. Teniendo en cuenta la cotización 16,65x 0,7229=12,03€.

    Ya se que siempre se podrán cambiar por 20€ en el banco de España, pero teniendo en cuenta que el valor del Euro irá, gracias a la expansión crediticia, a valor 0; pronto valoraremos esas monedas unicamente por su contenido en plata

    Algo de valor residual se quedará, imagino, por la acuñación de la moneda, pero es mal negocio pagar 20€ por 12,03€ de plata, ¿me equivoco en algo?

  14. en respuesta a Feinmann
    -
    #65
    Federico7
    25/05/12 09:25

    Feinmann no es una opinión la interpretación de un gráfico?

    Según dices ahora todo es mejor que antes porque vivimos mas, no tiene porque ser necesariamente así, pones la tasa de mortalidad presentando un argumento irrefutable, pues vale...

    Has mostrado unos datos y formulado una opinión a partir de estos, además no he negado tus datos, al contrario.

    Quizás debería haber escrito: opino que mucho antes de la revolución industrial cuando no existían las subvenciones, ni la ayuda por desempleo, ni la ayuda al retornado, ni tantas otras ayudas estatales, las personas también eran muy felices, cosas buenas y malas, pero más que nada porque tarde o temprano el estado no va a estar ahí y no tiene porque ser todo negro, quizás eso nos ayude a salir de esta hamaca mental (Sigo opinando).

    Por otro lado

    En estas épocas no estamos exentos de miserias a lo neardental, hace unas décadas en la china de Mao las familias se devoraban las unas a las otras por la hambruna, la tasa de mortalidad ya había mejorado bastante. En 1994 hubo un genocidio en Ruanda por cierto financiado por el FMI (http://es.wikipedia.org/wiki/Genocidio_de_Ruanda) que no le hace ascos a las taras que comentas, y la tasa de la mortalidad había mejorado mucho más. ¿No son suficientes argumentos? si sigo, además de lo desagradable que puede llegar a ser, quizás estés de acuerdo conmigo que existe al menos la probabilidad matemática de vivir más años y ser mucho más desgraciado que viviendo menos, es una probabilidad real, por lo tanto no es la cantidad de años sino la calidad de los mismos. Con mayor esperanza de vida y ante una dictadura, la misma podía durar mucho más de lo que ya algunas duran.

    De todas maneras me declaro especulador soberano, no es mi intención mostrar un argumento incuestionable, eso se ve que lo haces muy bien tu:
    “Puedes hacer los planteamientos hipotéticos que quieras, pero los datos son los datos, y lo que dices no son más que especulaciones.”

    Disculpen por esta desviación del tema central del post!

    Saludos y a seguir

  15. #64
    Dalamar
    25/05/12 06:49

    Hoy mismo estoy volando a Emiratos Arabes,malli se debe de vender sin impuestos, me informare!

  16. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #63
    25/05/12 02:08

    ¿Y como se puede ver la IP y averiguar su dirección?
    Lo de averiguar la IP se me ocurre como pero lo de averiguar la dirección, eso si que no lo veo, es una información que solo tienen las telecos.
    Que alguien esté leyendo aquí y a la vez esté en una teleco, que sea la proveedora de esa IP y que el lector tenga posibilidades de acceder a esa información debe ser entre muy poco probable e imposible.

  17. en respuesta a Federico7
    -
    #62
    25/05/12 02:02

    Hiciste una afirmación que no es mas que una opinión, te he presentado datos que contradicen esa afirmación, si tienes datos mejores para contradecir los mios presentalos, no he eches a mi en trabajo de buscar tus argumentos.

    En las tumbas de neandertales de hace mas de 25.000 años ya se encuentran restos que demuestran que individuos con taras que les impedian valerse por si mismos eran cuidados por la tribu. Y seguramente una demostración clara del sufrimiento que tenian que pasar eran los hijos que tenian que ver morir. Puedes hacer los planteamientos hipoteticos que quieras, pero los datos son los datos, y lo que dices no son mas que especulaciones.

  18. en respuesta a Txuska
    -
    #61
    25/05/12 01:55

    Le estaba diciendo a Francisco como reescalar el dibujo para que entrase en la página.

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Configurar
Rechazar todas
Aceptar