El ahorrador, el inversor que a traves de su trabajo y esfuerzo ha acumulado unos fondos para cubrir en un futuro emergencias, retiro o ayuda a hijos en momentos de crisis, normalmente no tienen tiempo para analizar donde tiene estos ahorros y  de que forma los tienen invertidos, en que productos y en que consisten esas inversiones.

1. El contrario constante

2. Invertir en noticias y no en números

3. Usar stop orders mentales en vez de reales

4. Conocimiento de los gastos

Principios fundamentales

1. Invertir en diferentes clases de activos, acciones pequeñas y grandes, acciones domésticas e internacionales, bonos de alto nivel (high grade) fondos de bienes raice, metales y acciones de proteccion contra la inflación.En otras palabras diversificación.
2. Elegir compañias con calidad.
3. Diversificar sin miedo entre sectores y estilos.
4. Disciplina en los planteamientos originales.
5. Vigilar impuestos y gastos.
6. Saber establecer una filosofia acorde con nuestra edad. Un joven debe y puede invertir de una forma. Una persona retirada de otra muy diferente.

En Estados Unidos y en su sociedad a diferencia de Europa la medicina es privada, la educación superior es también 

El mercado de Estados Unidos se ha comportado positivamente en estos 3 trimestres iniciales del año 2012. El SP 500, índice de las 500 compañías más capitalizadas del país, ha tenido un resultado del 16.00%.

Jim Rogers junto a George Soros fueron los fundadores del legendario Hedge Fund Quantum Fund.

Su fama se extendió en todo Wall Street y tambien en el resto del mundo de las inversiones.

Como los miembros de un grupo musical de alta fama empezaron las discrepancias y las guerras de egos que hizo que cada uno siguiera su camino.

Han pasado los años y sus carreras han sido, como es natural, vidas llenas de aciertos y también de errores. Nadie acierta siempre en el mundo de las inversiones tan lleno de peculiaridades psicológicas y datos y realidades de dificil control. Predecir es siempre dificil, puedes tener una idea , una intuición pero la realidad es siempre la que es y muchas veces no la que los gurús piensan iban a ser.

No obstante cuando Jim Rogers o George Soros hablan la comunidad económica y financiera escucha con atención. Se sabe que estas personas reflexionan y profundizan en sus pensamientos y estos siempre tienen valor.   Leer más

Muchos españoles tienen cuentas en instituciones financieras en Estados Unidos.

Algunas grandes fortunas, pero pocas. La mayoria son cuentas medianas de tamaño, de muchos emigrantes españoles que hicieron sus ahorros trabajando duramente en Sudamerica y buscando un lugar seguro acudieron a Estados Unidos para mantener en dólares sus pequeñas fortunas.

La mayoria de las grandes fortunas buscan tener en puros paraisos sus ahorros. Suiza y el mundo de pequeñas islas (paraisos) que protegen estas cuentas sin una legislación muy clara pero la opacidad es practicamente absoluta. Ahi están las empresas, sus directores, bancos internacionales, etc. cuyo fin es únicamente no pagar impuestos de sus ingresos a nadie.

Durante casi 40 años he trabajado con bancos sobretodo atendiendo las necesidades del primer grupo de ahorradores cuyo dinero blanco o negro es objeto de analisis personal. Unos es blanco, otros han pagado impuestos en paises latinoamericanos, otros al ser residentes fuera de España no han visto la necesidad al no hacer declaración de impuestos en la Madre Patria.   Leer más

La mayoria de los norteamericanos no ven claro, no entienden o no creen que la crisis europea sea algo que les vaya a implicar en nada. La miran de reojo...,sin mayor preocupación. Lo entiendo, la economia americana crece con un buen ritmo, el desempleo algo alto pero controlado, hay trabajo para quien lo busca. Y la gigantesca deuda is no problem porque hay maquinas mágicas que crean billetes como churros. Ademas pienso que el ver a un competidor contra las cuerdas da siempre una sensación de seguridad.

La mayoria de los analistas ven el problema europeo como un tema de crisis de deuda. Los gobiernos y las empresas se enloquecieron con deudas imposibles de pagar y por eso sufren y tambien con locura tratan de recortar lo incortable con ajustes, recortes, castigando a la población que es impulsada a niveles de pobreza y necesidades nunca vistas (si miramos la vida en espacios de decadas). Pero están equivocados. El ratio deuda-GDP de España es menor que el de los Estados Unidos, Alemania etc pero quien esta en problemas es España.   Leer más

La enorme crisis de deuda de los paises europeos que se ha desarrollado en los últimos años ha creado una situación de recortes en los presupuestos y gastos de los gobiernos. En España estos ajustes y recortes de multiples gastos se producen a gran velocidad dada la urgencia de la situación. 

Uno de los problemas de esta obsesiva actividad es que se ha dejado a un lado o no se ha planteado el problema de crecimiento económico, fundamental en la corrección de esta destrucción de la economia española, siguiendo el ejemplo de Grecia, Irlanda, Portugal donde esta atención única a los recortes ha demostrado que no es la solución única.

Quizás desde dentro de la sociedad española y estando en el ojo del huracán es dificil ver con claridad lo que hay que hacer.

Escucho y estudio los comentarios de economistas e inversores internacionales que ya han vivido situaciones parecidas y comento sus conclusiones.   Leer más

Sobre participaciones preferentes, fondos garantizados, pagarés a plazo, etc

En los últimos años he ocupado gran parte de mi tiempo en analizar, explicar y buscar soluciones a las inversiones que muchos españoles han tenido y mantenido en sus cuentas con bancos comerciales españoles.

Los bancos españoles y la comunidad financiera ha mantenido como es tradicional la ignorancia en sus clientes creando una vulnerabilidad a la hora de decidir en que invertir los ahorros y como.

Hay muchos españoles, gente joven sobretodo que se ha preocupado por autoeducarse en los activos financieros, acciones, ETFs, bonos, construcción de carteras, control del riesgo y en temas mas sofisticados como opciones, derivados etc. Pero la mayoria de la población de mediana edad y maduros invierten sus ahorros exclusivamente bajo la recomendación de los empleados de las sucursales bancarias. Éstos, sin conocimiento de los productos que su banco comercializa, se convierten en vendedores del producto que el banco determina. Venden productos sin analizar la tolerancia del riesgo del inversor, que las inversiones son diferentes en cada etapa de la vida del cliente, asignación de activos etc... La situación es de un ciego guiando a otro. El resultado de todo es normalmente catastrófico. Los ahorros se pueden perder, las previsiones de una vida también y la seguridad de un retiro digno en peligro.   Leer más

Uno de los principios fundamentales del ahorro y la inversión es el concepto de la diversificación. El hacerlo entre diferentes tipos de activos, renta fija y variable, compañias de diferentes tamaños y filosofia siempre reduce el riesgo de una inversión.

En momentos de crisis este hecho se magnifica viendose claramente la importancia de esta técnica.

Por razones psicológicas la mayoria de los inversores españoles lo hacen en compañias que conocen, españolas, que cotizan en euros, y que por ser españolas solamente no estan diversificando por paises ni monedas. Un error pero que se entiende al no conocer muchas veces la importancia de dividir en una cartera de inversión.

La crisis que vivimos y que está muy centrada en Europa y en el euro hace ver una vez mas como es necesario separar los ahorros y distribuirlos en diferentes lugares. Un colapso de un continente y una moneda puede hacernos prisioneros de unas situaciones comprometidas como es el caso de muchos españoles en estos momentos que al estar en un sector pequeño en sus ahorros ven el peligro de una caida en picado de sus activos.   Leer más

Invertir en metales preciosos: el platino

En momentos de turbulencia financiera y bursatil como los actuales hay en el inversor emociones variadas desde el pánico, el miedo, la duda y muchas veces las decisiones mas erróneas basadas en estas emociones.

La verdad es que cuando la bolsa cae en un dia un 6.00% y al dia siguiente sube un 5.00% y esta volatilidad se mantiene en dias sucesivos lo mejor que hay que hacer es tratar de serenarse y no actuar. Estas tormentas son inevitables en muchos momentos, llegan inesperadamente... irracionalmente y las explicaciones sobran porque nadie sabe por donde viene y cuando durará. Lo mejor es esperar que pase, ver el daño ocurrido en las inversiones y los ahorros y tomar medidas para protegerse una vez mas de lo imprevisto.

La diversificación siempre es un arma importante en las inversiones a largo plazo que es como hay que actuar.   Leer más