El fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI es un fondo de inversión gestionado por CaixaBank que invierte principalmente en deuda pública española e italiana con vencimiento en el año 2024.
A continuación, analizaremos en profundidad este fondo, ¿tiene rentabilidad garantizada? ¿Puedo rescatarlo o traspasarlo antes de tiempo? ¿Hay alguna penalización por hacerlo? ¿Es una mala decisión de inversión? ¿Qué comisiones se aplican?. Te explicamos todos los detalles.
Eso sí, antes de comenzar con el análisis, te dejamos un artículo para que puedas descubrir cuáles son los Mejores Fondos de Inversión de Caixabank. Ahora sí, comenzamos.
Datos generales del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
Los datos generales del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI:
Datos del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 | |
ISIN | ES0118540006 |
Gestora | Caixabank Asset Management SGIIC |
Categoría | RF Deuda A Plazo Fijo |
Benchmark | 50,00% BofAML Italian Govts 1-3Y TR Hdg EUR, 50,00% BofA ML Spanish Govt 1-3 |
Fondo indexado | No |
Patrimonio del fondo | 2.131,4 Millones de euros |
Patrimonio de la clase | 2.131,4 Millones de euros |
Número de partícipes | 43.177 |
Mínimo de entrada | 600€ |
Mínimo a mantener | 6€ |
Fecha de inicio | 09/09/2022 |
Comisiones del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
El fondo tiene una única clase, en la que se aplican las siguientes comisiones:
Tipo de comisión | Porcentaje | ¿Sobre qué se aplica? |
Comisión de gestión | 0,10% | Patrimonio |
Comisión de éxito | N/A | N/A |
Comisión de custodia | 0,05% | Patrimonio |
Gastos corrientes | 0,15% | Patrimonio |
Comisión de reembolso | 4,00% | Cantidad reembolsada |
Comisión de suscripción | 0,00% | Cantidad reembolsada |
Estrategia de inversión del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
El objetivo del fondo es obtener una rentabilidad atractiva invirtiendo en valores de deuda emitidos por los gobiernos de España e Italia, dos países con buena solvencia y estabilidad económica. El plazo de vencimiento del fondo está fijado para el año 2024, lo que implica que los inversores que mantengan sus participaciones hasta esa fecha recibirán el valor nominal de los bonos en los que se invierte.
Al menos el 90% de la cartera de este fondo tendrá vencimiento dentro del año anterior o posterior al 31/10/2024, y hasta un porcentaje máximo del 15% del patrimonio del fondo se invertirá en instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos, y en depósitos en entidades de crédito, sin titulizaciones.
Las emisiones tendrán una calidad crediticia media de, como mínimo, BBB. Si fuera inferior, la menor que tenga el tesoro español o italiano en ese momento. No tiene riesgo de divisa, ya que toda inversión se realiza en euros.
Cartera del fondo: principales posiciones del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
Las principales posiciones de este fondo, a 31/12 de 2022, son las siguientes:
Posición | Vencimiento | Valor | Peso |
Bn.Bonos y Oblig del Estado 2.75% | 31/10/2024 | 582.907.931 € | 27,44% |
Bn.Buoni Poliennali del Tes 1.45% | 15/11/2024 | 461.766.010 € | 21,66% |
Bn.Buoni Poliennali del Tes 3.75% | 01/09/2024 | 384.801.494 € | 18,05% |
Strip Principal Tesoro 2.23% | 31/10/2024 | 224.463.216 € | 10,53% |
Bn.Bonos y Oblig del Estado 0.25% | 30/07/2024 | 218.872.849 € | 10,27% |
Bn.Tesoro Publico 0% 2.361% | 31/01/2025 | 217.877.081 € | 10,22% |
TOTAL | 2.090.688.581 € | 98,08% |
Como podemos ver, 6 de los activos que componen el fondo suponen más del 98% del total del patrimonio de la cartera.
En cuanto a la distribución geográfica, más de la mitad del patrimonio del fondo se corresponde con deuda pública emitida por el Reino de España y, el resto, por la República de Italia.
Posición | Peso |
España | 59,43% |
Italia | 40,57% |
Rentabilidad del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
La rentabilidad acumulada del fondo ha sido la siguiente:
Fondo | 3 meses | 6 meses |
Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI | 0,51% | 0,11% |
Riesgos del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
A pesar de que es un fondo de renta fija, no es un fondo de inversión garantizado, en el sentido de que el partícipe puede perder parte de su inversión. En este sentido, son varios los riesgos de invertir en este fondo:
- Riesgo de crédito: relacionado con la calidad crediticia del emisor y de la emisión. Es el riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al principal y/o los intereses cuando resulten pagaderos. En general, cuando los tipos de interés suben, es mejor invertir en bonos de menor plazo.
- Riesgo de tipo de interés: las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan a los activos de renta fija. Las subidas de tipos afectan negativamente al precio de los activos. La sensibilidad de las variaciones de los títulos de renta fija es tanto mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento.
Traspaso o reembolso del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
Como cualquier otro fondo de inversión, este fondo puede ser traspasado a otro fondo sin impacto fiscal o efectuar su reembolso en cualquier momento, y sin impacto en las comisiones.
Eso sí, debes tener en cuenta que el fondo tiene una penalización del 4% sobre la cantidad reembolsada o traspasada, excepto si lo haces durante la ventana de liquidez, que es cuando no se aplica esta comisión.
Opiniones del fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
El aumento en los tipos de interés está provocando un mayor atractivo de la renta fija, y más concretamente, de los bonos gubernamentales. En países como España e Italia, la deuda pública ha mejorado las expectativas para los inversores, disminuyendo el precio de los bonos y, por tanto, mejorando su rentabilidad.
Además, hay que tener en cuenta que tanto España como Italia son países solventes, y con una calificación crediticia más que aceptable. De acuerdo con el rating de S&P, la calificación de los bonos de ambos países se sitúa entre Baa1 de Moody´s y el A de S&P.
Eso sí, no debes invertir en este fondo únicamente por la perspectiva de que es totalmente seguro y que no vas a perder parte de tu inversión, porque no es un fondo garantizado. Lo importante es que lo compares con otras alternativas similares y así sepas si realmente te compensa. Además, debes tener en cuenta que, al reembolsarlo antes de tiempo, puedes sufrir una penalización por tu dinero.
Alternativas al fondo Caixabank Deuda Pública España Italia 2024 FI
Puede que este fondo no sea lo que estás buscando, por ello, te dejamos algunas alternativas para que puedas analizarlas:
- Otros fondos similares: Renta 4 Fondtesoro Corto Plazo FI
- Otros tipos de fondos de Renta Fija: Mejores Fondos de Renta Fija 2023
- Otros tipos de activos de renta fija
