Yo creo que hay que ser menos "inocentes".
Si, todos sabemos ya que le concedieron una patente nacional, que por otra parte no sirve para nada teniendo en cuenta el mercado al que va dirigida y que además no estuvo exenta de problemas. Pero tener certificada una patente esta lejos de poseer una tecnología competitiva...y a las pruebas me remito.
Buen apunte, lo cierto es que algunos venimos comentándolo desde hace tiempo
http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1644915-carbures-europe?page=3348#respuesta_2990032
No solo es que no existiera el contrato, es que tampoco existe la tecnología.
Seguimos para bingo...
Si, pero vista la situación actual y previsible (con un auditor además poniendo en duda la continuidad de la compañía) quien estaría tan loco como para poner en manos de Carbures contratos/programas relevantes??
De eso creo que ya aprendieron algo en Airbus con Alestis...
Tal y como viene sucediendo desde el inicio, no trates de buscar un atisbo de transparencia en los movimientos de esta compañía. Es loable, pero te advierto que es un esfuerzo en vano.
Dicho esto, y teniendo en cuenta que en la ecuación nos falta la Y, la X y casi la Z...cual es tu tesis al respecto de esta escisión? cuales crees que pueden ser las consecuencias.
Saludos.
Lo expliqué en su momento http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1644915-carbures-europe?page=3628#respuesta_3172403
Respecto a lo de la obra civil y lo margenes de los proyectos de 2013 me encanta tu sarcasmo "inocente"...venga te cojo el guante.
Por que contentarse con ganar la mitad? si se concentraran en los proyectos llevados a cabo con Sinatec y Materiable ganarían un 100%, todo margen. Recordemos PWC dixit:
- Transacciones con Sinatec...ventas/prestaciones de servicios...el precio del contrato, facturado íntegramente en octubre de 2013, asciende a 2.275 mill euros (generando un margen por el mismo importe)
- Transacciones con Materiable...ventas/prestaciones de servicios...el precio del contrato se ha fijado en 5 Mill eur, habiéndose reconocido a 31/12/13 un ingreso de 2.200 mill eur (habiendo generado un margen por el mismo importe)...
Es lo que tiene ser un modelo basado en el conosimiento...
Mi opinión sobre el objeto de la escisión lo expuse hace ya tiempo. El intento desesperado de seguir con vida cortándote un miembro gangrenado.
De los balances aportados en el documento no es posible obtener detalle sobre la asignación concreta de pasivos y activos, pero a priori me llama la atención la abultada deuda que recae sobre Mobility.
Lo dicho, ojito sobre acciones de reintegración cuando esta sociedad solicite concurso, y posible OPA de exclusión a derribo por el camino.
Lo de la patente merece mención aparte. Quiero pensar que BTC sabe lo que es SINATEC, y a quien le están pagando/valorando los 7MM eur por una patente más que dudosa a nivel internacional. No está mal pagado para ser un "project manager"...
En aquel momento encargaron a un prestigioso bufete de abogados la elaboración de un sesudo informe para justificar que todas estas satélites NO eran parte del grupo. Sin embargo se reconoce que TODAS son vinculadas. En fin un cachondeo.
El castillo de naipes se viene abajo.
Las opiniones que refleja el auditor y las evidentes conclusiones que se desprenden de un análisis rápido de sus cuentas no harán sino constatar las enormes dudas que existían en Alestis y Airbus al respecto de su capacidad para sobrevivir, por lo que me temo que ya deben estar contemplando opciones de sustitución para los programas ya concedidos. No hablemos ya de futuros paquetes...
Creo que ahora es más evidente que la maniobra con la reorganización societaria en base a escisiones no es más que un intento desesperado de buscar el "jamón" para dejarlo bonito y tratar de salvar algo. No se siquiera si será suficiente, y mucho ojito a posteriori a ver como reorganizan pasivos, puesto los administradores concursales no se andan con tonterías y las acciones de reintegración pueden ser serias. Eso cualquier potencial comprador lo sabe.
Todo esto creo que pasa por una EXCLUSION de bolsa mas pronto que tarde, así que ojito.
Por otra parte, hubiera sido un detalle por parte de DELOITTE mencionar como operación vinculada la venta de Ensino, Investigação e Administração. Recordemos que se compra por 1,15MM, y ahora se pone de manifiesto que fue regalada a Atlántica Norte Innovación Tecnológica, S.L, sociedad propiedad y de la que es administrador CARLOS GUILLEN (Consejero y EX- presidente de Carbures). Digo regalada porque OJO a las condiciones de la venta (pag 41).
Venga, animo a los sufridores.
