Re: Emisiones para comentar.
Otra con buena pinta y para grandes patrimonios:
TELEFÓNICA EUROPE B.V., filial holandesa de TELEFÓNICA, S.A. ("TELEFÓNICA" o la "Sociedad"), ha cerrado en el día de hoy el precio (pricing) y los términos y condiciones de una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas (Undated Deeply Subordinated Reset Rate Guaranteed Securities), con la garantía subordinada de TELEFÓNICA por importe nominal de 850 millones de euros amortizable a partir del quinto aniversario de la fecha de emisión (las "Obligaciones").
Los principales términos y condiciones de la emisión son los que a continuación se indican:
El precio de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal. Las Obligaciones devengarán un interés fijo del 4,20% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 4 de diciembre de 2019.
A partir del 4 de diciembre de 2019 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 5 años aplicable (5 year Swap Rate) más un margen del:
(i) 3,806% anual desde el 4 de diciembre de 2019 hasta el 4 de diciembre de 2024 (no incluida);
(ii) 4,056 % anual desde el 4 de diciembre de 2024 hasta el 4 de diciembre de 2039 (no incluida); y
(iii) 4,806 % anual desde el 4 de diciembre de 2039 (inclusive).
Las Obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción del Emisor a partir del quinto aniversario de la fecha de emisión y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones. El Emisor podrá diferir el pago de los intereses devengados por las Obligaciones, a su sola discreción (el "Interés Diferido"), sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento. El Interés Diferido devengará a su vez intereses y será pagadero a opción del Emisor en cualquier momento o con carácter obligatorio en determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones.
Las Obligaciones se regirán por Derecho inglés, estando prevista su admisión a cotización y negociación en la Bolsa de Londres.
La emisión está dirigida exclusivamente a inversores cualificados.