HOLA
Lo Que yo tengo entendido.
Ex cupon =Sin contar el cupon (o sea las preferentes S.E.N.D YA LO LLEVAN INCLUIDO
pagas lo que manda y se acabo )
SEGUN DICCIONARIO RANKIANO
"Cupones 01 de Octubre de 2010 Comentarios Cupones
Importe de los pagos periódicos (trimestrales, semestrales, anuales, etc.) de intereses pactados en la emisión. A la parte del cupón devengada y no pagada en una fecha determinada entre el cobro de dos cupones, se le denomina cupón corrido. Su importe se añade al valor del bono cuando se compra o vende en el mercado secundario con cotización ex cupón"
Ex-cupon
PPR U.FENOSA FIN- VBLE Perpetua USU90716AA64 han pagado a 61,6% 936000 € nominlaes
vamos que "solo" se han gastado 57657,6 € en comprar los 936000 € nominlaes
(claro un 61,6 %)..y punto (amen de comisiones para el broker)
Cupon -corrido :
Si embargo si esto fuese un BONO (o abreviando LO QUE NO FUESE preferentes) TENDRIAS que pagar TAMBIEN al VENDEDOR)
El correspondiente "interes=cupon=dividendo" que lo ha mantenido DESDE QUE EL LO COMPRO hasta el dia de VENTA (asi a grosso modo) asi pues Caso de cobro a 31 de diciembre
EJEMPLO: TENIA DERECHO desde el dia 1 enero hasta el dia de HOY tendrias que calcular paar hacer una compra (o saber lo que te embolsas):
1ºLOS DIAS que han pasado con o cual los Intereses son
=capital*ratio (% del cupon)*dias transcurridos/36000
2º El precio del ejemplo ex-cupon
3º Sumar lo anterior
4º Las comisiones del broker.
mas INFO
http://www.aiaf.es/docs/esp/normativa/circulares/2010/CIRCULAR%201-2010.pdf
pagina 8 normativa S.E.N.D
"e) Los precios de cotización podrán ser:
• Precio ex-cupón. El precio no incluye el cupón corrido. Esta es la modalidad por defecto del Sistema.
• Precio con cupón. El precio de cotización incluye el cupón corrido. Cuando se introduce una orden al mercado o se cierra una operación, el operador debe indicar un precio en el que ha debido imputar previamente el importe del cupón corrido que corresponda. Para estas emisiones el sistema no efectúa el cálculo del cupón corrido ni de la T.I.R.
• La cotización de precios ex-cupón o con cupón en los diferentes valores se ajustará a la normativa general del Mercado.
f) La contratación se efectúa en euros nominales.El importe nominal cotizado y contratado deberá ser igual o múltiplo del nominal unitario de la emisión.
ATENCION A ESTA SI QUIERES COBRAR EL CUPON
g) Las posiciones se entenderán referidas a la fecha valor del día siguiente de funcionamiento del mercado. Cuando por aplicación de esta regla la fecha valor recaiga en un día festivo, se trasladará al día inmediatamente posterior que sea hábil. Todo ello sin perjuicio de lo que disponga el Organismo Rector en su normativa al respecto."
Bueno haber si alguien lo CORRIJE o mejora la explicacion
s2