#2221
#2222
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
No, en interanual lo está haciendo bien...
#2223
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2224
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2225
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Yo añadiría otro argumento a la excelente exposición de Terry Smith. ¿Hasta qué punto un banco tiene un producto tremendamente diferenciador de otro banco como lo puede tener un iPhone o una Coca Cola de otros fabricantes de móviles o productores de refrescos? No veo un poder de marca tan grande. El cliente busca el banco que le presta más y más barato. Lo veo casi como un commodity.
Un saludo.
Un saludo.
#2226
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Yo llevo los dos, en realidad son del mismo tipo "Quality Growth", te recomiendo que te leas los libros de los dos gestores Terry y Seilern.
#2227
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2228
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2229
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Yo tengo sp500, el world, fundsmith, Seilern, croci world, t.rowe global value y ninguno sectorial.
Hay demasiados fondos para elegir y como decía Bogle lo simple funciona. Somos nosotros los que nos complicamos... 😉
Hay demasiados fondos para elegir y como decía Bogle lo simple funciona. Somos nosotros los que nos complicamos... 😉
#2230
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2231
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Muchas gracias , yo tengo el fidelity global technology pero es que me gustaría tener maximo 4 y si meto el msci world ya tengo 5 y aportaría menos a los otros aporto la misma cantidad a todos los fondos cada mes y claro el msci world con el sp y el Seilern y el Fundsmith ya es mucho world
#2232
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2233
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Si y... no. En teoría si pero en la practica no. Cuantos tipos de refrescos has probado? De cuantos bancos has sido cliente? Aunque es posible que esto este cambiando existe una resistencia a cambiar de banco en la mayor parte de los clientes, coste por tiempo y esfuerzo del cambio, pereza, costumbre, desconfianza hacia lo nuevo, sea lo que sea los bancos si que tienen cierta capacidad de retener clientes. La prueba es precisamente que por ejemplo en el ambito de la gestion de patrimonio trasquilan a sus clientes con productos malejos y de altas comisiones y éstos raramente se cambian. La gente esta dispuesta a mirar y cambiarse de banco cuando tiene que pedir una hipoteca porque las diferencias que perciben inmediatamente pueden ser muy grandes en las condiciones pero a parte de eso la gente en general muy rara vez cambia de banco.
#2234
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Creo que no es comparable. No me extrañaría nada que por cada 100 que cambian de banco hay uno o ninguno que cambia Coca Cola por una marca blanca de refresco Cola. Y no digamos ya los nuevos consumidores; un tío que se independiza con 18 años y quiere abrir una nueva cuenta tiene 5-10 bancos de primer orden donde ir (Caixa, Bbva, Bankinter, Ing, Santander, Db, Openbank...etc). Si tiene que hacer la compra para hacer unas copas me juego el pescuezo a que compra coca-cola. Su poder de marca no es comparable al de ningún banco.
#2235
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Totalmente de acuerdo con lo que dices pero es que estas haciendo trampa. He hablado de refrescos como podia haber cogido zapatillas o chocolate, no he dicho la coca cola. Tu igualabas bancos con commodities, no decías que no fueran comprables a la coca cola, que como bien dices tiene un poder de mercado brutal. Pero hay un mundo entre ser commodities (0 poder de mercado) y ser la coca cola. Los bancos si tienen cierto poder de mercado, depende de cada país (para empezar no es un mercado global ni si quiera dentro de la UE), por ejemplo en España donde no hay tantos bancos y es raro que la gente cambie de banco es bastante oligopolio. Desde el lado del consumidor ya lo he comentado pero también hay fuertes barreras de entrada del capital. Si, hay muchas fintech entrando en distintos segmentos como medios de pagos pero que acepten depósitos y den los servicios de un banco no, y la razón es que la regulación financiera hace costosísimo crear un banco y dotarle de magnitud suficiente. Las fangs han tanteado el terreno y no han entrado, y es que no es un negocio tan fácil ni rentable empezando desde 0.