Numantia Patrimonio Global

@emerito-quintana-pelayo Cuando tengas un rato nos dejas por aquí el Top20 del fondo?

Hola Emérito,
¿Puedes hacer algún comentario sobre cómo ves a Softbank en el medio-largo plazo? ¿Tu convicción no ha cambiado?

Muchas gracias.

Sí, el top 20 es el 75% del fondo, lo comparto:

   | Brookfield Asset Management In  | 7.8
 | Facebook Inc  | 6.2
 | Tesla Inc  | 5.1
 | MicroStrategy Inc  | 5.0
 | Howard Hughes Corp/The  | 4.7
 | Amazon.com Inc  | 4.6
 | JD.com Inc  | 4.3
 | SoftBank Group Corp  | 4.1
 | Markel Corp  | 4.1
 | Spotify Technology SA  | 3.7
 | Naspers Ltd  | 2.8
 | PrairieSky Royalty Ltd  | 2.8
 | S&P Global Inc  | 2.7
 | DREAM Unlimited Corp  | 2.6
 | Alleghany Corp  | 2.5
 | LGI Homes Inc  | 2.3
 | 515055Aon PLC  | 2.2
 | Cardlytics Inc  | 2.1
 | Nintendo Co Ltd  | 2.1
 | Bollore SA  | 2.1

Poquitos cambios por lo que veo. Salvo Bollore que no la conocía en el fondo y veo que algunas otras han desaparecido del Top como Ryman o Roper

Bueno, me da un poco de miedo responder, porque ya se sabe que tomar prestada convicción siempre es mala idea. Pero puedes leer la tesis, centrada en la historia de Softbank, en el número X de la revista Buscando Valor, la descargas aquí:  ¡Ya puedes descargar la X Edición de la Revista Buscando Valor! - Rankia 

Seguimos teniendo un 4,1% del fondo, pero es mejor que cada uno haga los deberes, sobretodo en tesis así, y en el contexto de su propia cartera.

Emérito.

Bolloré está porque hemos vendido Financiere L'Odet, porque ya tiene poca liquidez para el fondo, pero es practicamente lo mismo. Ryman está en el 1,7%, fuera del TOP 20, pero no descarto que suba. Roper sí la vendimos.

No quiero tomar prestada tu convicción. A veces una pregunta simple es una respuesta simple.

Muchas Gracias
 ❤  ❤  ❤ 

Cómo ves las ventajas competitivas de SPOT frente a Amazon music y apple music.
Estaba leyendo que con el spinoff de UMG de Vivendi, el verdadero ganador es UMG porque todas esas apps de música tienen que pagarle a quienes tienen los derechos.

No ves mejor apuesta UMG que SPOT? o qué nos podrías decir?

Gracias
 ❤  ❤  ❤ 

Es una simbiosis, ambas se necesitan y ambas pueden ganar. Y si te fijas, tenemos ambas, porque a través de Bolloré seremos dueños de casi el 20% de UMG, lo que justifica prácticamente toda su capitalización.

hola,este año no hay carta de >Numantia?

Me interesa tu tesis de $Y 
gracias

Sí, seguramente en septiembre, cuando espero que esté el plan de pensiones listo.

Sí, por eso lo preguntaba porque vi que tienes o tenemos Bolloré.

Por qué crees que es mejor Bolloré en lugar de Vivendi? 
Hay mas margen de seguridad?

Lo que sí fue un desastre fue el SPAC de Ackman. Pobre

Gracias por tomarte el tiempo de responder
  ❤  ❤  ❤  ❤  ❤ ❤ 

Seguimos teniendo Willis Towers y Interactive Corp en cartera?

Puse en Twitter la cartera completa pero aún no incluyen los cambios de esta semana, por eso no aparecen.

De todas formas sigo haciendo ajustes, repasos, intento acercarme a las 30 empresas, así que todavía es posible que haya cambios de aquí a la publicación de la próxima carta anual de septiembre-octubre donde lo explicaré todo.