Situación actual muy delicada. ¿Qué hacer?

SE viven malos momentos. Se que me repito porque en el foro se lleva tocando este tema 2-3 semanas pero es la realidad.

La RF esta subiendo, a largo y tambien a corto, ojo, los monetarios no dan absolutamente nada de rentabilidad, los mixtos, salvo casos muy especificos tipo Cartesio X y alguno mas van a sufrir porque llevan mucha RF...Parece que las unicas soluciones que yo veo son 1. Mantenerse fuera del mercado (no hay porque estar invertido siempre) y 2. Solo RV o mixtos del tipo de Cartesio Y ( que no llevan RF). 3. Los de rentabilidad absoluta ya vimos el año pasado que eran un fraude (long-short).

El problema es que ir a muerte 100% RV hay que echarle un par. Mas para los que ya somos talluditos que necesitamos que nuestro capital NO baje demasiado. Estamos ante un momento clarisimo que si se quiere rentablidad hay que arriesgar demasiado, ir a RV pura, pero, y si de aqui a fin de verano el mercado se pega un 20% de bajada ? no seria nada de extrañar y entonces solo cabe apretar los dientes y aguantar, que otra cosa se puede hacer ?

Saludos absolutamente confuso.

Hola Cartaginés.
Los monetarios no dan nada...pero están en tu cartera, son liquidez, inversión con rentabilidad cero y volatilidad cero.
Si los combinas con fondos de RV diversificados en un porcentaje adecuado a tu perfil, se te queda un mixto la mar de chulo gestionado por un tal Cartaginés. ¿no?...
Particularmente no me preocupa para nada tener una cartera ahora con casi el 65% en monetarios y RF Ultracorto.

¿No os acordáis ya del verano pasado? Esto es así. Os propongo que dentro de años abramos este hilo. Mientras tanto, si se quiere, reducir/suprimir las posiciones en renta fija, invertir en fondos con poca renta fija (como los que comentáis) y no liarse con compras de fondos que no tengas en la cartera. Hay de dar tiempo a los fondos y gestores para que hagan su trabajo.

Y de mayo-junio del 2013...¿os acordais?.
Alli vimos lo que puede llegar a sufrir la RF y los Mixtos. Fué un ensayo de lo que ya esta ocurriendo.

Buenas tardes, 

En principio hay que tener cuidado con los fondos de inversión de renta fija y mixtos (sobre todo defensivos). Sin embargo, a continuación, fondo de renta fija que han sufrido menos en la corrección. Parece ser que los de high yield son los que mejor aguantan (con rentabilidad de los últimos 30 días).

Fondos Gobiernos Euro

• Petercam L Bonds Eur Government 1-5 -0.32%
• Pioneer SF Euro Cv 3-5 year H EUR ND -0.50%
• Lyxor Quantitative Euro Govies Risk Balanced -0.76%
• Eurizon EasyFun Bd EUR M/T LTE Z -0.76%
• BBVA Bonos Euskofondo -1.06%

Fondos Corporativos Euro

• AXA WF Euro Credit Plus I-C EUR Redex -0.48%
• AXA WF Euro Credit IG I-D EUR -0.99%
• BBVA Bonos Corporativos -1.01%
• BBVA DIF Euro Corporate Bond -1.14%
• BGF Euro Corporate Bond -1.15%

Fondos High Yield Euro

• Fidelity European High Yield 0.75%
• SLI European High Yield Bond 0.67% 
• Aberdeen Global II Euro High Yield 0.33%
• Pioneer Funds Euro High Yield 0.23%
• Schroder ISF Euro High Yield 0.13%

La situación mejorará.

A mediados de febrero, no debíamos dejarnos llevar por la euforia. No debíamos pensar que la RV iba a seguir subiendo siempre (y a ese ritmo).

Ahora, no debemos dejarnos llevar por el desánimo.

Una mezcla de Monetarios,Fondos High Yield Euro,y R.Variable.

Como no recordar aquella epoca cuando los fondos de RF caian a plomo. El Optimal Income creo que perdio un 5%, por citar alguno. Sin embargo, algun tiempo despues la situacion se normalizo y los fondos de RF subieron otra vez ya que los tipos volvieron a bajar.

Tengo la impresion de que esta vez los tipos SOLO van a subir, que no se van a recuperar en un tiempo muy largo porque estan tan ridiculamnete bajos..... que solo pueden subir, pero ojo, no soy adivino.

Hola,
no comprendo porque son necesarios los fondos de renta fija dando esas rentabilidades.Merece la pena abrir fondos que te den un 1% y con volatilidad?,no es mejor un monetario?,para mi es mas interesante dejar el dinero en liquidez preparadito para esa caída del 20% que se huele el compañero.Las caídas son lo bueno de la bolsa :-)

Saludos y suerte a todos

No Rotador...la rentabilidad en los fondos de renta fija no mejorará en muuuuucho tiempo.

Resumo los consejos de José Mª Luna, de Profim.

Cartera conservadora que recomienda:
En primer lugar, un fondo "monedero" en euros que sea la reserva de liquidez (Mutuafondo Corto Plazo, Renta 4 Monetario) que, aunque la rentabilidad esperada sea baja, al menos nos permitirá reducir riesgo en su cartera y contar con liquidez para aprovecharla en un mejor momento.
En segundo lugar, un par de fondos de retorno absoluto como pueden ser Renta4 Pegasus y Threadneedle Credit Opportunities.
En tercer lugar un buen mixto de renta fija de gestión flexible como es Cartesio X.
Y en último lugar y con una exposición máxima del 15% a 20%, un buen mixto de bolsa centrado en la zona Euro y que sea un "cash + equity" (liquidez + bolsa) de gestión flexible. Evitar los mixtos con deuda pública y privada, sobre todo europea.

Fondos con renta variable y liquidez sin practicamente renta fija: Cartesio Y, Belgravia Epsilon, M&G Dynamic Allocation, DWS Kaldemorgen, Renta4 Nexus y Echiquier Arty. Otro más que lo ha hecho sensacionalmente bien estas semanas: Halley Alinea Global [ojo, no traspasable] que, gracias a contar con duración negativa en renta fija, no sólo no ha corregido estos días sino que, incluso, ha subido en rentabilidad.

En cuanto al high yield, a pesar que ha corregido menos que la deuda soberana o el investment grade en Europa, yo sería muy cuidadoso. Preferiría buenos fondos de retorno absoluto (los Absolute Return compran protección) pues la clave, a partir de ahora, será la no direccionalidad en inversiones de deuda. Un par de fondos interesantes pueden ser Renta4 Pegasus o Julius Baer Bond Fund Abolute Return EUR B.

-Si tiene más tolerancia al riesgo, añada a los ya mencionados fondos puros de RV: acciones de la zona Euro (Metavalor, GAM Star Continental European Equity); Robeco BP Global Premium Eq. D EUR; Pioneer US Fundamental Growth y también fondos inmobiliarios europeos indirectos de Petercam o Axa.

-Si su perfil de riesgo fuera equilibrado, la combinación de Cartesio X con renta4 Wertefinder podría ser interesante. Si en cambio no desea asumir tanto riesgo, entonces le diría que combinara un fondo de retorno absoluto de los citados con Cartesio X.

Para un inversor moderado, propondría:
* En torno a un 10% en fondo monetario euro de baja comisión de gestión.
* En torno a un 20% en fondos de retorno absoluto.
* Aproximadamente un 25% en fondos mixtos defensivos flexibles (y mejor si los gestores invierten su dinero en los fondos que gestionan).
* En torno a otro 25% en mixtos de bolsa flexible (recuerden....liquidez+equity).
* En torno a un 20% en fondos de bolsa centrados en zona Euro y en USA... pero sobreponderen bolsa de zona Euro.

http://www.expansion.com/encuentros/jose-maria-luna/2015/05/08/index.html

Yo no me voy a fiar ni un pelo de los high yield por muy bien que hayan aguantado este envite.

Pues yo ni una pluma...

Lo que tenía en RF y algún Mixto Defensivo ha ido al renta 4 Monetario. Lo veo demasiado gordito ya y lo tengo que adelgazar.
Os pido opinión sobre este...aunque ya se ha hablado de él en otras ocasiones.

BlackRock Strategic Funds Fixed Income Strategies A2 EUR
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000452U
En la situación actual y próxima de la Renta fija este Alt - Arbitraje de deuda...puede pescar atunes ...¿no?

¿meteriais aqui el 15% de vuestra cartera?
Gracias por vuestras opiniones.

Safillo, tu tienes mas experiencia que yo pero asi y todo te voy a dar mi opinion. Yo desde que empeze en los fondos hace ahora un año solo trabajo con R4, desde entonces mantengo como monetario el de R4, hasta la fecha va bien esto es no da rentabilidad que es lo que se espera de un monetario y como tambien ahora yo lo tengo bastante gordito hace algun tiempo contrate otro monetario el UBS y hasta ahora cumpliendo su mision y no contento con eso acabo de contratar otro monetario el Aberdeen todo ello al objeto de no tener todas las monedas concentradas en el mismo monetario por si las moscas ya que ahora tengo bastante liquidez y como voy muy bien con los 22 fondos que tengo no quiero en este momento grandes sobresaltos sino tener la escopeta cargada con bastante municion. Con respecto al BlackRock que mencionas no tengo ni idea no conozco ese fondo y tu dijiste una vez que no contratas lo que no conoces. Gracias por algunos consejos que me has dado en el pasado y que me han sido de gran utilidad.