True Value

El sp500 tiene una rentabilidad superior al 14% anualizado , true valué un 7% . Las small caps han ido muy bien en los últimos 5 años con una rentabilidad cercana al 50% . 

Estamos ante un gestor muy mediocre con mucho marketing ,y es cierto el 7% no se va a quedar ahí , se va a ir al 5% anualizado o menos . Para volver a una rentabilidad del 10% tendría que subir entre un 30% a 40% en este año … cada año que pase añádale un 10% , no va a pasar , 

Un fondo que ha obtenido la mitad de rentabilidad que los índices de referencia , si estos están 5 años sin subir lo normal que el fondo caiga un 25% a 40% .

Un saludo . 

Ya por el volumen de comisiones que cobra el True Value, ya empieza con un lastre muy importante. 

Es un fondo creado para desplumar a sus partícipes . En un periodo de 10 años se puede quedar el 30% del fondo vía comisiones. Eso solo es justificable si el fondo lo hace mejor que el mercado . No siendo el caso , la única explicación es contar con partícipes ignorantes en temas financieros . 

Te sacas los % un poco de la manga. 14% el sp500? En que periodo hablas? Mas bien un 11% a 10 años

https://es.finance.yahoo.com/quote/SPY/performance/

En cuanto a las small caps depende del indice que cojas, es verdad que los hay que lo hacen bien, pero el russel 2000 o el vanguard small caps mas comun promedian 8,5%.

https://finance.yahoo.com/quote/VSMAX/performance/


Si las comisiones de TV fueran mas ajustadas las diferencias habria que verlas.

Los fondos creados para desplumar son los de los bancos, este ha hecho ganar dinero y en uno de sus peores momentos no esta lejos de los indices ni de su categoria, ya hubiera querido eso parames para su Cobas.

El índice está en dólares si lo pasas a euros la rentabilidad aumenta un 2% a 3% más.

Si le añades los dividendos tienes otro 2% más al año... Es decir ya pasamos del 8.5% al 12.5%

https://seekingalpha.com/symbol/VSMAX/dividends/yield

Si lo haces con el Sp500 en 10 años es casí el 15%.....

True value tiene un 7%  son 5.5% menos que el Russell, y 8% menos que el Sp500.... todas las rentabilidades en Euros, e incluyendo los dividendos.

El 1 de Julio actualizaré este gráfico, la foto real en la actualidad es mucho peor, además faltan poner los dividendos al sp500...

Saludos.

  Nueva OPA en True Value FI sobre KEYRUS otra empresa de IT en Francia. $ALKEY
Prima del 58%.
Implica un valor superior a 10x EV/EBITDA y casi PER 20x... con bajo crecimiento y una deuda de 3.5x EBITDA... Si comparamos esto, con otras compañías del sector de muchisima más calidad, sin apenas deuda y con perspectivas de crecer al 20%+ como $NA9 #NA9 $DAVA es fácil ver el valor a 3-5 años vista. 

¿Sabéis el porcentaje de True Value en este valor?