Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Perfecto, muchas gracias. No me suenan de nada porque no sigo el tema de fondos,  pero muy interesante la información.

El articulo: https://seekingalpha.com/article/4313257-crude-tanker-supply-side-outlook-best-in-decades

"But now, let's take a step back and think about the age profile a bit more. If rates do turn south for whatever reason, there is a significant number of scrapping candidates. For starters, 20 VLCCs are over 20 years old which is pushing the life expectancy for these vessels in a trading sense (storage is another story). Behind them a whopping 147 vessels are between 15 and 20 years of age which is definitely in that retirement window.

Of the 783 VLCCs currently on the water 167 of them, representing well over 20% of the fleet, are old enough to be considered retirement candidates. Remember, this comes against an orderbook that is just 8.3%. Even if newbuild orders pick up today the lengthy build process will more than allow for many of these vessels to eventually hit the beaches."

Buenas,

Con respecto a los "tankers": 
Para mi la clave está en qué hagan con los flujos de efectivo, si los dedican a recomprar acciones, comprar rivales y/o reducir deuda genial. Si con rates altos y mucha caja vuelven a encargar barcos adiós muy buenas.

Publiqué un artículo a tal efecto, copio el enlace por si al alguien le interesa
 

https://www.linkedin.com/pulse/invertir-en-petroleros-siguiendo-la-estela-del-dinero-sainz-l%25C3%25B3pez 

Saludos

Buen artículo.

La inversión en un negocio de barcos es una atrocidad para un value, aunque el concepto value ha sido destruido por tanto manoseo al que ha sido sujeto.

No supera ni la checklist más básica que se pueda hacer.

Para quién se agarre a que value es comprar barato y que como cualquier cíclica, el transporte marítimo dará su oportunidad en bajo de ciclo, ..... recordar que es el sector que más dinero ha hecho perder a los inversores.

Es para trading, más allá de eso es algo muy, muy complejo donde la marea no va a tu favor y te soluciona la papeleta cuando te equivocas.

Totalmente de acuerdo, para mi Value es Buffet, punto.
Empresas de calidad, con moat etc. El resto es ser contrarian, especulador o como le queramos llamar.

Saludos

Sí, el 70% en Contango. Afortunadamente le ha salido bien.

Shipping es la muerte quien diga que es value no tiene ni puta idea.

Value es Altria a 39.

y ningun fondo la pilló

Todos somos especuladores