Hombre, y el mío! Pero nunca se sabe cuando puede surgir un imprevisto. Los casinos tienen productos de riesgo buenos, ahí no te aburres... Este año yo coquetee con 1.500€ con el oro y me fue bien.
La trayectoria del Bestinver Internacional es impecable, a pesar de la volatilidad. Ciertamente la dupla Robeco BP Global Premium M&G Global Dividend, no le tiene nada que envidiar... Además de la mayor diversificación y flexibilidad.
En función de como evolucione la cosa, el que igual cambio a corto plazo es el Alken por su homologo de Henderson.
Añadir small caps aumentaría la volatilidad y soy reticente a ese efecto.
Gracias por el aporte
Personalmente, no cambiaría la agilidad de los Pareturn por la muy pequeña diferencia de rentabilidad que te dan los otro. Eso si, yo estoy perfilando mi cartera. Si tú ya la tienes perfilada, entonces es cuestión de valorar en euros esa diferencia y ver si las molestias lo compensan.
Con Bestinfond me quedaba fijo.
Dando por descartado el Alken y sin mucho ánimo de incluir el Henderson, tengo un 80% de enfoque por el momento en el sistema modesto:
- R4 Monetario: 20%
- M&G Optimal Income: 20%
- Pareturn Cartesio Income: 20%
- Pareturn Cartesio Equity: 20%
Los 20% restantes de RV no los tengo tan claros:
A) Mantener 10/10 en M&G Global Dividend / Robeco BP Global Premium Eq.
B) 20% en Bestinver Internacional (Busco mantener el enfoque Global, por eso no elegiría Bestinfond)
La comparativa (http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0GBR05VCE]2]0]FOESP$$ALL|F0000021A6]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04PSY]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES) muestra lo siguiente:
- Si no fuera por el batacazo de 2011, Bestinver Intl. ofrece unos número sustancialmente mejores en cuanto a rentabilidad.
- Este mismo batacazo, deja claro que, pese a la buena fama del fondo, no es inmune a la volatilidad. También se puede inferir de ello que su mayor sesgo europeo le puede jugar malas pasadas.
- Al contar con el Cartesio Y en un 20% la exposición a RV Europea se dispara, mientras que se descuida la RV USA y RV Asia.
- El Rating Gold de Morningstar y la buena prensa tienen un efecto psicológico tranquilizador en favor de Bestinver.
A pesar de su nombre el Bestinver Internacional es mayoritariamente europeo (80-90% de la RV).
Una cartera con la RV concentrada en Bestinver y Cartesio dista mucho de tener un enfoque global, lo que no quita que sean dos excelentes fondos, que lo son.
Otra opción:
- R4 Monetario: 20%
- M&G Optimal Income: 20%
- Pareturn Cartesio Income: 20% (o 10% Income 10% Equity)
- Bestinver Internacional: 20%
- Robeco BP Global Premium Eq: 20%
¿Y cambiar el R4 Monetario por el R4 Pegasus?
Interesante solución de compromiso. El reparto de cada cartera quedaría de la siguiente manera:
- 20 PC Equities + 10 Robeco BP + 10 M%G Global Div -> 30 USA / 65 Europa / 5 Asia
- 20 PC Equities + 20 Bestinver Intl -> 8 USA / 88 Europa / 4 Asia
- 20 Robeco BP + 20 Bestinver Intl -> 31 USA / 62 Europa / 7 Asia
- 10 PC Equities + 10 Robeco BP + 20 Bestinver Intl -> 20 USA / 75 Europa / 5 Asia
Otro tema interesante, aparte de la distribución geográfica es la capitalización de las empresas en las que está invertido cada fondo. Por ejemplo, Bestinver Intl presenta la siguientes distribución:
Capitalización bursátil % de acciones
Gigante 5,42
Grande 37,73
Mediano 36,35
Pequeño 14,02
Micro 6,48
Con esto aumentaría mi exposición a small caps y con ello volatilidad y posible rentabilidad...
Porque me interesa tener parte de mi patrimonio en un fondo a corto plazo por si necesitase eventualmente el dinero. Mucha gente piensa que los "buenos números" del Pegasus lo convierten en un fondo monetario, sin embargo, si se revisa el folleto del fondo, podemos comprobar que se trata de un fondo de RETORNO ABSOLUTO y que está expuesto a los siguientes riesgos:
- Riesgo de inversión en países emergentes
- Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados
- Riesgo de mercado (exposición a RV, liquidez, tipo de cambio...)
No me merece la pena el riesgo en este 20% de la cartera.