Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola PiKa7,

Si le echas un vistazo a este blog podrás ver bastantes composiciones de cartera que te puede valer. Solamente en las últimas 5 paginas creo ya puedes encontrar algo.

 

Saludos

Gracias!!!

Mi recomendación personal ( que evidentemente no coincidirá con la de todos ) es una cartera simple, q al final te dará prácticamente la misma rentabilidad que la que tiene 8-10 fondos o ETFs. Ejemplo: en BNP IE00B03HCZ61 VANGUARD GLOBAL STOCK y el  IE0007472115 VANGUARD EURO GOVERNMENT BOND y a la marcha.

Luego si quieres un poco de emergentes para un plus de rentabilidad u oro porque te sientes más a gusto con su protección ante las caídas... pero son opcionales... sobretodo ten en cuenta que esto es algo personal, lo suyo esque lo tengas claro tú, que sigas leyendo y estés a gusto con tu cartera. Te adjunto un link con Fondos / ETFs, cortesía de Dullinvestor :)

 

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1rOTHPABaZWVt7dH-z_u3jfDSaQbXpvx8WIvSSPOD_wI/edit?usp=sharing

 

Si quieres comenzar de la manera más sencilla posible, te recomendaría un indexado global para la parte de renta variable. Las dos opciones más habituales son:

Vanguard Global Stock Idx Inv EUR (IE00B03HCZ61)

y:

Amundi Index MSCI World AE-C (LU0996182563)

Lo que hago yo es tener el Vanguard en BNP y el Amundi en Renta 4, para diversificar en entidades. Más adelante, puedes meter más fondos si realmente lo consideras necesario (emergentes, small-cap, etc.), pero no se me ocurre una manera mejor (ni más sencilla) de comenzar que con un indexado global.

Dependiendo de tu edad, horizonte de inversión y aversión al riesgo, también te puede interesar tener una parte de la cartera en renta fija. No soy un gran experto en ella, pero también tienes fondos de Vanguard y Amundi de todos los colores. En este hilo puedes encontrar discusiones geniales sobre ellos.

Un par de preguntas :

 

1 En los fondos vanguard hay clase cubierta en euro?

Cuando por ejemplo pone:

Pacific ex-Japan Stock Index Fund - Investor Accumulation ( EUR)

EUR = entiendo que va denominado en EUR pero no va cubierto en euros  ¿correcto?

 

2) Si un inversor descarta cubrir la moneda al adquirir  un fondo:

tiene más posibilidades de  "exito" si en el momento de comprar ese fondo su moneda está fuerte ¿no?

Razono asi por 2 motivos (si no estoy equivocado)

a) compra más acciones o participaciones  del fondo en otra moneda (la cual vale menos en ese momento)

b) El riesgo seria que  en el futuro  el Euro se apreciara ,  pero al menos seria  menor el recorrido desde un nivel ya alto en la compra  respecto a otro más alto en el futuro

Ejemplo si compras un fondo no cubierto con el EUR a 1,25 $   y el Euro se apreciara más en el futuro,  a 1,30$  , perderias menos que si  hubieras comprado el fondo con un  EURO  a 1,10  ¿no?

Son correctos estos razonamientos

 

Gracias

 

 

1) Correcto. Cuando va cubierto en euros, se añade el término 'Hedge' al nombre del fondo. Por ejemplo:

VANGUARD GLOBAL BOND INDEX "INV" (EURHDG) ACC - IE00BGCZ0933

VANGUARD GLOBAL SHORT-TERM BOND INDEX "INV" (EURHDG) ACC - IE00BH65QK91

Nótese el EURHDG en lugar del más habitual EUR.

2) Lectura obligada: https://blog.indexacapital.com/2017/09/11/fondos-con-sin-cobertura-divisa/

Hablando de coberturas, me acabo de dar cuenta que el Amundi indexado a Norteamérica tiene una versión cubierta a euros: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000WCN1

Para el que le interese (a mí no), está disponible en R4 y en Selfbank desde 1000 euros.

Gracias immelman.

He solicitado abrir cuenta en selfbank, pero no localizo en su buscador el xetra-Gold. Si veo db Physical Gold y el SPDR Gold Shares que también los he visto recomendados, pero del xetra ni rastro.