Tablas de Valoraciones

Efectivamente, tiene muchas cualidades, que son muy necesarias para dificultar al maximo el fracaso (la posible quiebra).
Evidentemete no existe la empresa perfecta, pero no es menos cierto que existen unas empresas mucho mejor que otras (criterio de CALIDAD). A mi me costo mucho tiempo (9 años) descubrir este esencial aliado de la inversion, lo cual me produjo muchas perdidas en Bolsa,... tiempos muy revueltos de los que todavia me quedan algunos "cadaveres" como Dogi o Española de Zinc.

Saludos

Buenas Javi... te dejo un enlace donde se esta hablando del valor; tal vez empiece un hilo para rescatar opiniones pues me estoy planteando la entrada:

https://www.rankia.com/blog/buy-hold/819217-evolucion-cartera#comentario_839917

Saludos...

Gracias por el enlace.
Quizas algun dia yo tambien publique por aqui una Cartera Optima, como complemento de mi Tabla de Valoraciones.
Ahora estoy ocupado en la parametrizacion de los criterios de CALIDAD, que en cuanto lo tenga listo lo reflejaré en la Tabla.

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Y tras eso descubrirás otra cosa... y llevarás ya 20 años (creo que ya llevas unos 10) intentando automatizar lo inautomatizable... qui´za ganarás por el largo plazo pero no por otra si no por la ley de la inflación (que no es otra en el fondo) que hace que los precios de las cosas (incluidas las acciones) vayan subiendo así como algún dividendo que cobrarás....Pero nada nuevo bajo el sol, tu sistema sería exactamente igual usando algún parámetro tecnico al uso como un RSI con un plazo largo que marque sobreventas y sobrecompras o un MACD o algún otro invento que ya está hecho... o quizá incluso descubrirías que quizá funciona mejor y todo!

Efectivamente,ya sólo por NO incluir los beneficiosos efectos de la INFLACION y los DIVIDENDOS deberia descalificarse el Analisis Tecnico,... auqnue fuera un buen sistema (que no es el caso evidentemente).

El AT sólo reponde a una pregunta: ¿cuando comprar-vender?, y ademas lo hace desastrosamente MAL !!! (no voy a insistir en ello, ahi esta mi blog para los detalles). Deja de lado preguntas, si cabe, aún mas importantes, como ¿CUANTO compar o vender ? , o ¿cuanta LIQUIDEZ ? conviene tener disponible en cada momento en la Cartera.

Mi sistema reponde a todas esas preguntas de una forma cientifica y racional, mi Tabla de Valoraciones solo reponde a la primera, y desde luego nada que ver con la forma en que lo hace el inefable AT. Pero ademas esas valoraciones estan integradas en un complejo sistema de Gestion Optimizada de Cartera, que dice de una forma totalmente precisa y AUTOMATICA, cuanto dinero hay que comprar o vender de una empresa concreta, y cuanto dinero hay que tener en Liquidez.

En fin, la cosa es un poco compleja, y supongo que aburrida para los que tienen una mentalidad de trading, analisis tecnico, chartismo, fibonacis, tendencias, corto plazo, y cosas similares,... que tienen otra forma muy distinta de pensar, y que pasan absoluta (y sorprendentemente) de todo lo que hace referencia a la estructura de una CARTERA de valores (?¿?!!?!!??!¿?!¿?!).

De hecho yo pienso que cualqier sistema, por bueno que sea, se descalifica por si mismo si no tiene en cuenta la CARTERA sobre la que actua.

24-06-2011

Empresa   Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa

TL5        5,42€     -106      25,3% ----> comprar
FAE        2,12€      -81      25,5%      1,99€ cpa
TRE       33,75€      -79      22,7%     31,83€ cpa
A3TV       5,06€      -72      25,2%      4,62€ cpa
BTO        5,28€      -63      24,4%
ZOT        9,86€      -63      22,1%
SAB        2,80€      -63      22,6%
GAM        5,26€      -59      25,6%
ALM        6,76€      -52      23,6%
POP        3,75€      -50      23,4%
VLG        8,25€      -47      25,7%
PSG       36,17€      -46      24,7%
ACS       30,05€      -45      21,9%
BBVA       7,49€      -42      24,7%
MTS       22,53€      -40      22,6%
SAN        7,51€      -38      24,3%
ACX       11,94€      -38      21,9%
TEF       16,11€      -38      19,8%
FCC       19,31€      -37      23,5%
BME       19,42€      -31      23,0%
BKT        4,36€      -31      25,6%
CPL       12,88€      -30      26,1%
ABG       19,69€      -23      25,9%
ALB       36,16€      -20      21,8%
VID       20,00€      -20      21,1%
FER        8,10€      -19      23,6%
IDR       13,47€      -19      21,7%
IAG        2,72€      -16      24,6%
AMS       13,70€      -14      23,3%
OHL       23,73€      -14      24,6%
ENO       10,43€      -13      22,1%
ANA       68,26€      -13      23,5%
EBRO      15,43€       -8      20,9%
MAP        2,41€       -6      24,0%
CAF      388,00€       -4      21,5%
GCO       15,75€       -2      25,0%
REP       22,04€       -1      22,2%
VIS       27,10€        0      22,6%
ABE       14,85€        0      22,3%
IBE        5,89€        1      21,3%
ENG       15,71€        4      21,6%
UPL       12,03€        4      22,6%
REE       39,05€        6      21,1%
MCM       22,10€        6      24,2%
ELE       21,91€        8      22,2%
MDF        5,73€       10      23,4%
CRI        4,66€       12      21,2%
IBG       15,65€       22      23,8%
CIE        5,81€       24      25,5%
GRF       12,99€       29      22,6%
ROVI       5,35€       30      23,1%
GAS       13,57€       31      22,1%
ITX       61,90€       33      21,8%
SOL        8,57€       36      24,2%
EAD       22,42€       44      22,8%
PVA       29,46€       47      21,7%
IBR        2,97€       48      20,8%
MERCADO               -19      19,1%    Correlacion=79,4%

Gracias por renovar tu tabla. Yo siempre la uso como punto de referencia.

no quiero discutir una vez más lo que ya he discutido 100 millones de veces. La gestión del dinero no la da tu tabla ni mucho menos pero bueno, eso es cuestion de cada uno... tanto en el AT como en el AF cada uno pondrá lo que quiera o considere correcto en cada una de sus inversiones o especulaciones, es más la gente normalmente no tiene una cantidad fija sino que algo va aportando con los años. La liquidez hoy día puede ser la que quieras con la cantidad de productos que te dejan apalancarte en largo o en corto con menos de 10 mil euros puedes especular como si tuvieras más de 100 mil y los otros 90 mil en liquidez.

Tu sistema no responde a nada de nada.... desde luego es aburrida para los que opinan de AT y para los que opinan de AF y sigo insistiendo en que sistemas automaticos los hay a cientos que no has descubierto la piedra filosofal ni mucho menos... además los rendimientos en la última década son bastante escasos... quizá la proxima cuando todo suba y suba sin parar (si eso sucede) podrás decir que acertaste pero otros muchos también podrán hacerlo aunque haya sido simplemente por tirar una moneda al aire y escoger.... aún recuerdo en 2005, 2006... daba igual lo que compraras... iba a subir con un 90% de posibilidades y cuanto ma´s patética y mala era la empresa más subía daba igual que su negocio fuera absoluta y totalmente ruinoso.