Tablas de Valoraciones

 07-01-2011

Empresa Precio VALORACION Volatil. Operativa

SAB 2,85€ -72 23,7% 2,63€ cpa BKT 3,88€ -71 26,2% 3,52€ cpa BBVA 7,16€ -70 26,0% 6,46€ cpa POP 3,67€ -65 25,4% ANA 51,73€ -64 23,9% BTO 5,92€ -58 24,9% CPL 11,59€ -54 26,6% MAP 2,07€ -53 24,7% SAN 7,60€ -51 26,1% FCC 17,53€ -46 24,0% FAE 2,54€ -41 26,7% GAS 10,60€ -41 22,3% BME 17,69€ -40 22,1% ZOT 10,86€ -38 23,7% IDR 12,50€ -37 22,5% ROVI 4,57€ -34 25,6% GAM 5,26€ -28 27,4% GCO 12,34€ -27 25,8% ACS 32,69€ -27 22,9% ABG 17,30€ -26 25,8% MDF 5,16€ -23 24,9% TEF 16,72€ -22 21,0% IBR 2,60€ -15 23,4% ELE 18,62€ -15 23,1% REE 33,79€ -14 21,8% ACX 12,39€ -10 23,3% TL5 8,34€ -10 27,1% OHL 21,26€ -10 26,5% IBE 5,53€ -8 22,8% ABE 13,24€ -8 23,7% UPL 10,45€ -6 23,8% ENG 14,56€ -5 22,8% ENO 9,95€ -2 22,5% GRF 10,17€ 3 24,2% PSG 42,10€ 4 25,3% AMS 14,36€ 5 25,7% CEP 18,79€ 8 22,7% ITX 56,01€ 8 23,0% CAF 383,90€ 11 23,1% FER 7,58€ 12 25,2% VLG 9,82€ 12 26,3% EBRO 15,13€ 13 22,2% ALM 7,65€ 17 25,3% VID 20,69€ 17 24,1% SOL 6,84€ 20 25,3% MTS 27,10€ 22 24,2% ALB 37,49€ 24 22,0% MCM 20,73€ 25 25,7% TRE 45,84€ 28 23,7% CRI 3,88€ 28 22,4% REP 20,58€ 31 22,8% PVA 24,46€ 32 22,6% EAD 19,15€ 36 23,3% VIS 26,65€ 36 23,6% A3TV 7,25€ 39 26,9% IBG 14,37€ 39 25,4% CIE 4,72€ 90 23,5% 4,82€ vta IBLA 3,71€ 95 24,9% 3,75€ vta MERCADO -10 19,8% Correlacion=78,7%

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones

Javi, un placer ver de nuevo tus tablas, aunque sean algo mas cortadas que en invertia en tiempos.
Veo que has quitado de las tablas los valores con volatilidad mas alta. Has metido algun nuevo parametro en tu modelo matematico para quitarlas? Esta basado en la volatilidad o en algo mas.
Por otro lado, en la parte de operativa, como calculas el precio de compra exacto?

Un saludo,

Gracias amigo Jorgiri.

Los parametros del modelo matematico siguen siendo los mismos, como hace años. Lo que si he hecho ultimamente ha sido CRIBAR severamente muchas empresas, siguiendo basicamente criterios Fundamentales (grandes empresas, con mucho volumen, PER razonable, dividendos, etc.), lo cual,como muy bien has observado, esta relacionado con baja o razonable VOLATILIDAD (como se aprecia en la propia tabla de Valoraciones).
Al principio solo me preocupe del aspecto matematico, pero recientemente me he dado cuenta de que el aspecto Fundamental de las empresas es tambien MUY importante en el diseño (Criba) de la Cartera, es lo que mas o menos queda sintetizado en mi articulo: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/608212-consideraciones-previas
... que supongo ya has leido.

En cuanto al precio operativo (compra o venta) no puedo darte muchos detalles, si hacerte una precision en cuanto a que no son precios EXACTOS, habida cuenta de su naturaleza PROBABILISTICA, no obstante si que son unos precios totalmente PRECISOS, y en consecuencia no dejan margen alguno a la AMBIGUEDAD.
Supongo que era a la precision y no a la exactitud a la que te referias, pero he querido hacer este comentario porque mucha gente confunde los terminos. Evidentemete nadie puede conocer el precio exacto, pero no es menos cierto que SI podemos conocer el precio que tiene la MAXIMA PROBABILIDAD de ser el exacto, y ese precio SI que lo podemos saber con total precision y exactitud. En fin, la cosa parece un trabalenguas pero tiene más enjundia de lo que parece.

Saludos cordiales.

14-01-2011

Empresa   Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa

ANA       55,45€      -36      24,0%
BTO        6,32€      -31      25,3%
ZOT       11,06€      -29      23,6%
BME       18,35€      -23      22,1%
CPL       12,57€      -23      26,7%
MDF        5,15€      -23      24,8%
ROVI       4,73€      -21      25,4%
POP        4,14€      -20      25,7%
SAB        3,29€      -16      24,0%
BKT        4,55€      -14      26,8%
IDR       13,17€      -13      22,4%
BBVA       8,33€      -13      26,5%
FAE        2,74€      -13      26,8%
FCC       19,02€      -13      24,1%
MAP        2,29€      -13      24,9%
GAM        5,53€       -9      27,3%
IBR        2,64€       -9      23,5%
GAS       11,48€       -5      22,6%
UPL       10,48€       -4      23,8%
SAN        8,62€       -4      26,3%
ACS       34,81€        0      22,9%
REE       35,00€        2      22,0%
ENO       10,05€        3      22,4%
TEF       17,63€        3      21,1%
ELE       19,46€        4      23,2%
GCO       13,49€        8      26,1%
ENG       15,06€        9      22,9%
VLG        9,76€       10      26,0%
OHL       22,45€       10      26,4%
EBRO      15,16€       12      22,2%
ACX       13,12€       14      23,3%
MCM       20,29€       14      25,8%
CAF      387,00€       14      23,1%
VID       20,70€       17      23,9%
MTS       27,06€       19      24,1%
TL5        9,08€       21      27,4%
ABG       19,66€       22      26,0%
AMS       15,04€       23      25,7%
IBE        5,97€       26      22,9%
ABE       14,37€       27      23,8%
ITX       58,71€       28      23,0%
IBG       14,12€       28      25,9%
TRE       46,20€       29      23,8%
GRF       10,93€       32      24,2%
PSG       45,60€       34      25,4%
ALM        8,00€       34      25,2%
SOL        7,11€       35      25,2%
CEP       19,99€       35      22,7%
FER        8,06€       35      25,2%
PVA       25,03€       42      22,4%
ALB       39,18€       43      22,0%
VIS       27,26€       44      23,4%
CRI        4,04€       47      22,4%
A3TV       7,67€       57      26,9%
IBLA       3,56€       67      24,9%      3,81€ vta
EAD       20,74€       69      23,5%     22,03€ vta
REP       22,51€       70      23,0%     23,82€ vta
CIE        4,99€      110      23,8% ---->  vender
MERCADO                 8      20,1%    Correlacion=79,5%

21-01-2011

Empresa   Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa

CPL       12,43€      -25      26,9%
MDF        5,16€      -22      24,6%
ZOT       11,22€      -21      23,6%
ROVI       4,76€      -18      25,3%
BTO        6,60€      -13      25,3%
FAE        2,79€       -7      26,5%
GAM        5,57€       -7      26,9%
ACX       12,55€       -5      23,3%
IDR       13,44€       -5      22,3%
IBR        2,70€        0      23,4%
UPL       10,60€        0      23,8%
EBRO      14,86€        3      22,1%
ENO       10,10€        5      22,1%
CAF      379,80€        5      22,9%
AMS       14,45€        5      25,6%
TRE       44,02€        7      23,8%
PSG       43,24€       10      25,2%
FCC       20,14€       11      24,0%
ANA       62,33€       12      24,1%
OHL       22,60€       12      26,2%
MAP        2,45€       13      24,9%
POP        4,51€       14      25,7%
SAN        9,07€       15      26,3%
ENG       15,37€       17      22,7%
BBVA       9,07€       19      26,6%
ITX       57,79€       19      23,0%
ACS       36,43€       20      22,9%
MTS       27,24€       21      24,1%
TEF       18,37€       22      21,0%
VID       21,05€       23      24,0%
BME       20,36€       24      22,4%
SAB        3,63€       25      24,2%
GAS       12,30€       25      22,6%
TL5        9,20€       26      27,3%
VLG       10,21€       26      25,8%
ELE       20,50€       27      23,1%
ABE       14,45€       28      23,8%
REE       37,09€       29      22,0%
IBG       14,24€       29      25,7%
GCO       14,30€       30      26,1%
BKT        5,15€       31      27,5%
GRF       10,95€       32      24,0%
VIS       26,69€       32      23,3%
MCM       21,30€       32      25,6%
ALM        8,03€       33      25,3%
ABG       20,30€       33      25,9%
PVA       24,86€       37      22,1%
IBLA       3,42€       43      25,1%
A3TV       7,54€       46      26,7%
IBE        6,32€       50      23,0%
SOL        7,49€       54      25,5%
EAD       20,41€       56      23,5%
CRI        4,17€       58      22,4%
ALB       40,70€       59      21,9%
FER        8,63€       62      25,2%
REP       22,63€       69      22,9%     24,03€ vta
CEP       21,96€       77      22,9%     22,93€ vta
CIE        5,81€      181      24,2% ---->  vender
MERCADO                16      20,0%    Correlacion=79,4%

Se acabaron las oportunidades de compra. Ahora toca apechugar con lo ya comprado y esperar (o vender si se ha tenido suerte) correcciones para volver a comprar.

Bueno, yo no seria tan categórico. El mercado FLUCTÚA constantemente y eso supone que en CUALQUIER INSTANTE puede suceder CUALQUIER COSA.
Es verdad que ha habido un pequeño repunte y eso se refleja en la ultima tabla de valoraciones, con un "desplazamiento de empresas hacia abajo", es decir hacia la zona de venta. Pero todavía no es un desplazamiento relativamente importante, de hecho fíjate que el mercado esta bastante equilibrado (valoración=16%).

En cualquier caso, habida cuenta de que el sistema es totalmente AUTOMATICO, la conclusion es bien sencilla: estar atentos a las señales claras de compra - venta

28-01-2011

Empresa   Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa

CPL       12,50€      -22      26,6%
BTO        6,51€      -17      25,2%
ROVI       4,83€      -13      25,1%
ZOT       11,51€      -10      23,6%
ACX       12,56€       -5      23,3%
ITX       54,93€       -4      23,0%
GAM        5,65€       -2      26,7%
IBR        2,70€        0      23,3%
POP        4,37€        1      25,7%
PSG       42,64€        4      25,1%
MDF        5,51€        4      24,6%
IDR       13,76€        6      22,3%
TRE       44,06€        6      23,6%
SAN        8,88€        6      26,6%
VID       20,30€        7      24,0%
ENO       10,14€        7      21,9%
ANA       61,74€        7      24,1%
SAB        3,48€        7      24,3%
FAE        2,91€        9      26,1%
BBVA       8,89€       10      26,7%
BKT        4,91€       11      27,8%
GAS       11,98€       12      22,8%
MTS       26,92€       14      24,1%
OHL       22,82€       15      26,1%
ENG       15,36€       15      22,7%
MAP        2,47€       17      24,8%
TEF       18,28€       19      21,0%
TL5        9,10€       19      27,1%
CAF      392,80€       20      22,9%
ABE       14,25€       20      23,7%
AMS       15,08€       21      25,6%
ELE       20,33€       21      23,1%
EBRO      15,55€       22      22,1%
ACS       36,92€       24      22,9%
FCC       20,87€       25      24,0%
BME       20,50€       26      22,5%
IBG       14,19€       26      25,3%
VIS       26,57€       28      23,2%
UPL       11,50€       34      23,8%
GRF       11,07€       34      23,9%
REE       37,72€       35      22,0%
IBE        6,19€       36      23,0%
PVA       25,00€       37      22,1%
ABG       20,65€       38      26,0%
VLG       10,62€       40      26,0%
A3TV       7,53€       42      26,6%
IBLA       3,42€       43      25,1%
MCM       21,99€       43      25,7%
ALM        8,46€       51      25,2%
SOL        7,60€       55      25,5%
GCO       15,28€       55      26,0%
FER        8,65€       57      25,1%
ALB       41,25€       63      21,7%
CEP       21,57€       64      22,9%
REP       23,00€       72      22,9%     24,26€ vta
EAD       21,70€       81      23,5%     22,50€ vta
CIE        5,63€      145      24,8% ---->  vender
CRI        5,20€      169      22,9% ---->  vender
MERCADO                19      19,9%    Correlacion=78,8%