Le veo dos problemas a hacer esto que planteamos con CFDs (todo esto que cuento ahora lo tiene maravillosamente bien explicado Fernan2 en un artículo de hace más de un año ):
1. Mantener una posición larga de CFDs por tiempo dilatado tiene un coste porque en caso contrario elnegocio del broker sería para cerrar elchiringuito en 2 días, es decir,hay que pagar gastos de financiación de la posición larga, estos gastos serían un lastre para el dividendo que cobramos.Interdin por ejemplo cobra EUribor 1 año+1,75%, de modo que imagina una posición que te da un dividendo anual del 8% por ejemplo, le debes restar el gasto de financiación que te cobra el broker a diario, en este momento rondaría un 1,25+1,75=3%, de modo que ya estamos en un 5% neto, pero... estamos en una época de tipos por los suelos, en momentos de euribor al 4 o al 5% se esfuma el dividendo casi completo.
2. Cuando estás vendido de CFDs y la acción paga dividendo el precio de la acción baja exactamente lo mismo que te retiran de la cuenta y te quedas igual pero... cuando estás comprado de CFDs, la acción baja el dividendo completo pero a tí te ingresan el 81% de ese dividendo, acabas de hacer un mal negocio. Si tienes la acción a contado puede que recuperes ese 19% en el IRPF del año que viene pero si lo que tienes es un CFD ese 19% no lo recuperas nunca (hablo de memoria de lo que leí en su momento a Fernan2, que me corrija si no es así) porque en realidad tú no eres el poseedor de la acción, tú tienes un producto que comercializa el broker y se llama CFD.
En lo que dices sí creo que llevas razón, pues estás multiplicando por 10 la capacidad de inversión pero vas a tener que tener guardada pasta por si la bolsa dice a bajar pues el 10% de garantía te lo van a exigir a diario ( o el % que pida cada broker ).
En cuanto a la RF para gustos los colores:intermediaros: Interdin,Inversis(abrí cuenta con ellos y advertí que las horquillas que ofrecían en RF eran descomunales, no llegué a hacer ni una compra con ellos y la atención al cliente me pareció bastante deficiente, no sé cómo andarán ahora),banco de Valencia, DBA Broker, R4, y seguro que hay muchos más.
Por otro lado me preguntas Edu que qué bonos compro, pues eso depende de cada uno, ¿buscas mucha rentabilidad?,¿buscas mucha seguridad?¿corto plazo pues la liquidez la necesitarás pronto?¿largo plazo?¿perpetuo?, cada uno tendrá sus prioridades, hay bonos que dan más del 10% y el 15% anual a patadas pero... ¿nos fiamos del emisor?¿quebrará de aquí al vencimiento del bono?. Suelen decirle bonos basura, con eso está dicho todo. Lo que sí compro siempre es deuda corporativa pues la estatal no llega ni de lejos a la rentabilidad que yo busco, otra cosa es que alguna vez un bono a 15 ó 20 años del estado español llegara a ponerse a un 9 ó 10% pero eso espero no verlo, pues significaría que los bonos españoles estarían arrastrados por los suelos ( iríamos de culo ) o que serían nuevas emisiones a esos tipos ( no quiero ni imaginar entonces a cuánto estaría el euribor ).
Saludos.
Lo que sí le veo de positivo a la RF frente a la RV y cobro de dividendo es que el cupón es fijo y el dividendo no y que en caso de quiebra de la empresa, el accionista siempre va el último a la hora de recuperar algo ( afin de cuentas eres dueño ),mientras que en la RF eres acreedor de la empresa y por tanto te tendrás que poner a la cola de los que quieren cobrar si hay quiebra, pero siempre antes que el accionista.
