La actualidad de los mercados

Buenos días.
Repsol obtuvo un resultado neto de 3.168 millones de euros en 2023, lo que representa una caída del 25,5% con respecto a los 4.251 millones de euros de ganancias en el ejercicio anterior, informó la compañía, que ha lanzado este jueves además un nuevo plan estratégico para el periodo 2024-2027.
El beneficio neto ajustado del grupo, que mide específicamente el desempeño de los negocios, ascendió a 5.011 millones de euros, con un descenso del 26% con respecto a los 6.774 millones de euros de 2022.
El flujo de caja de las operaciones durante el año 2023 del grupo ascendió a 7.064 millones de euros, 1.859 millones de euros inferior respecto al de 2022.
En lo que respecta a la deuda neta de Repsol, al cierre del año se situó en 2.096 millones de euros, 160 millones de euros inferior a la del cierre de 2022. El ratio de apalancamiento de la compañía a finales de 2023 se situó en 6,7%, frente al 8,0% al cierre de 2022.
El consejero delegado de Repsol, Josu Jon Imaz, señaló que 2023 fue "un año extraordinario", en el que el grupo alcanzó esos 7.064 millones de euros de flujo de caja de las operaciones, "la segunda mayor cifra en nuestra historia en medio de un entorno incierto y volátil".
"Esto es una clara evidencia de nuestro portafolio integrado de alta calidad, una gestión disciplinada y una estrategia de futuro. Hemos finalizado 2023 con una sólida posición financiera, logrando un progreso significativo en nuestros objetivos estratégicos y preparados para avanzar en nuestra estrategia para ser una compañía con emisiones netas cero en 2050", dijo.
En 2023, la energética realizó una inversión histórica de 6.167 millones de euros, de la que un 43% -más de 2.600 millones de euros- se destinó a proyectos en la Península Ibérica y un 30%, a activos de generación renovable.
CONTRIBUCIÓN FISCAL EN ESPAÑA DE MÁS DE 10.400 MILLONES.
Además, la compañía presidida por Antonio Brufau destacó que su contribución fiscal en España -la mayor del Ibex 35- se situó en 10.446 millones de euros.
En lo que respecta a las renovables, puso en marcha 1.100 MW, alcanzando los 2.800 MW de potencia instalada, principalmente en España. Las inversiones en el negocio Industrial sumaron 1.161 millones de euros en el periodo, que contribuyeron al mantenimiento y generación de empleos industriales y a dinamizar las economías locales.
Asimismo, el negocio de Cliente mantuvo durante el ejercicio una atractiva política de descuentos para los usuarios y finalizó el año con 2,2 millones de clientes de electricidad y gas. Los clientes digitales aumentaron hasta los 7,9 millones gracias a los beneficios asociados a la aplicación Waylet.
ELEVA SU DIVIDENDO HASTA LOS 0,9 EUROS Y PULVERIZA EL OBJETIVO.
Repsol anunció también la propuesta para su próxima Junta General de Accionistas del pago de un dividendo complementario de 0,5 euros por acción que, unido a los 0,4 euros ya abonados a cuenta, supondrá incrementar en un 30% la remuneración, alcanzando los 0,9 euros por títulos y superando así objetivo de remuneración previsto para 2025 en el plan estratégico.
Además, se procederá a un nuevo programa de recompra de acciones propias por un máximo de 35 millones de acciones y se propondrá a la Junta una reducción de capital de 40 millones de acciones que se prevé ejecutar antes de finales del mes de julio mediante la amortización de acciones propias.
Fuente: r4.com (EUROPA PRESS)
Un saludo!

 

Los mercados monetarios reducen las expectativas de recortes de tipos del Banco Central Europeo en 2024 a menos de 100 puntos básicos, mientras los rendimientos del "Bund" alcanzan un nuevo máximo de 3 meses después de que las actas de la Reserva Federal muestren que los responsables están preocupados por los riesgos de relajar la política monetaria demasiado pronto.

Los datos económicos de las últimas semanas han respaldado las expectativas de que los bancos centrales se muestren cautos a la hora de reducir los tipos de interés oficiales.

Los mercados monetarios preveían una reducción de tipos de 98 puntos básicos hasta diciembre de 2024. Habían previsto 130 puntos básicos a mediados de febrero, antes de los datos de inflación de EEUU, y 150 puntos básicos a principios de este mes.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los analistas de JP Morgan elevan el precio objetivo de Inditex hasta los 42 euros, desde los 40 euros anteriores. El valor se encuentra en máximos históricos.

Las acciones de Inditex buscan en la jornada de este jueves un nuevo máximo histórico, camino de su novena sesión al alza en los últimos 10 días. La compañía que preside Marta Ortega recibe hoy un nuevo espaldarazo por parte de los analistas de JP Morgan, que le elevan un el precio objetivo.

En concreto, la firma estadounidense ha decidido elevar el precio objetivo de Inditex hasta los 42 euros por acción, frente a los 40 euros anteriores. Supone un potencial de un 2,81% respecto al cierre de ayer, cuando los títulos marcaron un nuevo máximo histórico.

Con esta mejora, JP Morgan se sitúa entre las casas de análisis más optimistas sobre el futuro bursátil de la compañía. Según el consenso del mercado que recoge Reuters, de media los analistas siguen manteniendo de manera mayoritaria una recomendación de ‘comprar’. Sin embargo, el precio objetivo medio, de 40,93 euros, está prácticamente en línea con la cotización actual.

Hoy las acciones de Inditex suben 0,59% a media mañana hasta los 41,05 euros, dentro de un IBEX 35 que a la misma hora se anota un 0,53%. En los últimos 12 meses, el gigante textil acumula una revalorización de un 49,6%.

Esta subida da un valor de mercado a Inditex superior a los 127.500 millones de euros, el más elevado de la Bolsa española, casi duplicando a Iberdrola, que ocupa el segundo puesto (69.600 millones de euros). DE alcanzarse los 42 euros por acción fijados por JP Morgan, la capitalización bursátil de Inditex rozaría los 130.900 millones de euros.

Inditex presentará sus resultados del ejercicio 2023 el próximo 13 de marzo. En su anterior comunicación al mercado, la compañía anunció un beneficio de 4.102 millones de euros durante los nueve primeros meses de su año fiscal (entre el 1 de febrero y el 31 de octubre), lo que supone un aumento del 32,5% respecto a un año antes. Las ventas se dispararon un 11% hasta una cifra de 25.609 millones de euros.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Telefónica compensa las pérdidas de 892 millones con el incremento del flujo de caja por encima de lo esperado y el buen comportamiento en España, Alemania y Brasil

Telefónica descontó con avances moderados en el IBEX 35 unos resultados que mostraron pérdidas de 892 millones de euros en 2023, por culpa del plan de bajas en España y los saneamientos del negocio en el Reino Unido.

El importe y la magnitud de estos dos ajustes extraordinarios, que ascendieron en total a 3.106 millones de euros, cogió por sorpresa a los analistas, que esperaban ver un beneficio en el año de 520 millones de euros.

De no haber sido por estas partidas extraordinarias, Telefónica habría ganado 2.369 millones de euros, el 17,1 por ciento más que en el ejercicio anterior, dado que la operadora reportó un crecimiento orgánico de los ingresos del 3,7 por ciento y del 3,1 por ciento en el ebitda.

Además, la compañía mantuvo la deuda financiera bajo control en los 4.227 millones de euros, ratificó el dividendo por acción para 2024 en 0,3 euros y dio la sorpresa positiva con la evolución del flujo de caja.

La buena acogida del mercado aestos resultados , pese a lo estrepitoso de las pérdidas, tiene que ver con el buen desempeño operativo, la estabilización del negocio en España y el cumplimiento de los planes para el flujo de caja libre, que es la base sobre la que se sustenta el dividendo .

“Los resultados están enredados a nivel reportado por ciertos ajustes contables, como las bajas en España y los deterioros en el Reino Unido, pero excluyendo estos efectos, que no tienen impacto en el efectivo, son positivos”, dijo a Bloomberg Juan Peña, analista en GVC Gaesco.

Una de las grandes sorpresas fue la evolución del flujo de caja, que alcanzó los 4.227 millones de euros y quedó un 15 por ciento por encima de lo que esperaba el mercado, según destacaron los analistas de Morgan Stanley. De hecho, superó al 10 por ciento que se había marcado la compañía.

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En este sentido, “el pico del esfuerzo inversor queda atrás y permite una aceleración del flujo de caja libre”, apuntó Elena Fernández-Trapiella, analista en Bankinter. “Esto refuerza el compromiso de un dividendo de 0,3 euros” durante el periodo, con una rentabilidad del 8,2 por ciento, según calculó esta experta.

Otra buena noticia llegó desde España, el mercado más grande de Telefónica, tras reportar la compañía un incremento trimestral del ebitda del 0,1 por ciento, cortando las caídas de los últimos trimestres.

La “buena noticia” es que el ebitda en España se estabilizó en el cuarto trimestre y la ganancia neta en contratos de televisión, banda ancha y móvil es positiva, dijeron al respecto los analistas de Oddo.

Además, Brasil tuvo un comportamiento “muy positivo”, añadió Peña, con “fuertes crecimientos en todas las líneas” y unas cifras comerciales muy sólidas. Resultados “mejores de lo previsto en casi todas las regiones, especialmente en Brasil y Alemania”, resumió Iván San Félix, analista de Renta 4 Banco.

La nota más incierta llegó con los objetivos que anunció Telefónica para 2024, que generaron cierto debate entre los analistas. “Los objetivos de crecimiento del 1 por ciento en los ingresos y del 1-2 por ciento en el Ebitda están por debajo del promedio del sector”, dijo Oddo.

En una línea algo más suave se manifestó Iván San Félix, tras destacar que los objetivos trajeron “pocas sorpresas”. Por el contrario, los analistas de Berenberg apuntaron que las guía de la multinacional para 2024 son “alentadoras”.

Fuente.- Finanzas.com 

 

Los precios del petróleo suben por segundo día consecutivo, ante las expectativas de que mejore la demanda en Estados Unidos, el mayor consumidor mundial de crudo, a medida que las refinerías tratan de volver a funcionar tras las interrupciones y el debilitamiento del dólar.

Los futuros del crudo Brent avanzan un 0,4%, a 83,38 dólares el barril. Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate para abril suben un 0,45%, a 78,25 dólares el barril. Los precios del petróleo avanzaron un 1% el miércoles.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

La tasa de inflación en la zona euro en enero desciende al 2,8% interanual, una décima menos que el mes anterior. La tasa subyacente también disminuye, reflejando cierta estabilidad en los precios.

La oficina comunitaria de estadística, Eurostat, ha confirmado que la tasa de inflación de la zona euro se situó en enero en el 2,8% interanual, mostrando una ligera desaceleración en comparación con el último mes de 2023, cuanto el la tasa del IPC fue del 2,9%. En el conjunto de la UE, la tasa se desaceleró al 3,1% desde el 3,4% del mes anterior.

Durante el primer mes de 2024, la caída interanual de los precios de la energía se moderó al 6,1% desde el 6,7% en diciembre. Por otro lado, los alimentos se encarecieron un 6,9%, una décima más que en el mes anterior.

El aumento anual del coste de los servicios se mantuvo en el 4%, mientras que la subida del precio de los bienes industriales no energéticos se atenuó al 2%. Al descontar el impacto de la energía, la tasa de inflación de la zona euro fue del 3,8%, disminuyendo desde el 4% de diciembre. Al excluir alimentos, alcohol y tabaco, la tasa subyacente bajó al 3,3%, su nivel más bajo desde marzo de 2022.

Entre los Veintisiete, las mayores tasas de inflación en enero se observaron en Rumanía (7,3%), Estonia (5%) y Croacia (4,8%), mientras que las menores subidas de precios correspondieron a Dinamarca e Italia (ambos 0,9%). En el caso de España, la tasa de inflación armonizada se situó en enero en el 3,5%, ampliando a siete décimas el diferencial de precios desfavorable respecto a la media de la eurozona.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

TRAS LOS RESULTADOS

El Ibex 35 cotiza por encima de los 10.180 en una jornada en la que tres de las grandes del selectivo han presentado cuentas - Telefónica, Repsol e Iberdrola-. Analizamos su cotización de la mano de Diego Morín, analista de IG.

https://youtu.be/3wMIWx1RpTU

 

El IBEX 35 ha dado un pequeño empujón después de seguir sosteniendo los 9.800 puntos, una zona donde la demanda se hacía fuerte porque desde principios de año no ha podido perforar. A partir de ahí ha roto las dos últimas sesiones esa directriz bajista consiguiendo nuevamente esos 10.000 y aupándose hoy por encima de los 10.150 puntos (ha tocado los 10.200) y veremos si continúa la fiesta en la renta variable. En general, la situación en el Ibex es lógica, que fuese a testear esas resistencias, pero un EuroStoxx 600 que están máximos históricos, un DAX 40 que están máximos históricos.. estamos viendo una fiesta en la renta variable que hay que tener cierta precaución. Los niveles actuales hay que vigilarlos muy bien y me atrevería a decir que el mercado está para profesionales ahora mismo. Así que iría un poquito con pies de plomo. No quiero ser pesimista, pero cuidado con los niveles actuales porque veremos hasta donde nos llevan.

Dicho esto, hoy el Ibex ha vivido la presentación de resultados de tres de sus grandes valores: Telefónica, Iberdrola y Repsol.

La situación de Telefónica no es nada fácil; si es verdad que están realizando diferentes procesos de fusión otras compañías, que pueden mejorar la competitividad, pero a nivel técnico me parece una empresa aburrida. Tiene un rango lateral amplio entre los 4 y los 3,50 y ha vivido un cuarto trimestre bastante negativo en ciertas zonas como Reino Unido donde sigue sufriendo, pero el mercado de momento parece que esto ya lo tenía descontado. Mientras no perfore la zona de 3,80 - 3,90, Telefónica seguirá siendo lateral.

Por su parte, Repsol es hoy la más que está subiendo, porque también el avance del mercado de petróleo puede beneficiarle mucho más, pero también por esos cambios de remuneración al accionista. Positivo lo que está haciendo en el Ibex, es decir, la recuperación de los 14 euro. Teníamos una resistencia clara, que eran los niveles máximos del pasado mes de diciembre, y veremos si consolida ese tramo, porque entonces se abre un camino hacia la zona de 14,5 e incluso 15, pero todo va a ir en función de lo que haga el mercado de petróleo, que también está muy contenido en las últimas semanas.

Por último, Iberdrola cae en torno a un 1%. Viene rebotando de la zona de 10,5, pero creo que su resultado ha sido positivo. Los procesos de inversión que van a realizar dentro de su plan estratégico 2020 - 2025 siguen cumpliéndolo bastante bien y, por ahora, creo que puede ser una acción que de manera defensiva puede puede ser interesante y tiene recorrido. La zona de 10,5 en el muy corto plazo puede ser una zona de soporte interesante, pero creo que la clave siguen siendo los 10 euros, mientras no pierda ese ese nivel, puede ser también una buena empresa para seguir vigilando.


Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Las acciones de NVIDIA suben un 12% antes de la apertura de la sesión del jueves, ya que el auge de la demanda de sus chips de inteligencia artificial empuja a la compañía a pronosticar unos ingresos trimestrales muy por encima de las expectativas de Wall Street, lo que eleva los valores tecnológicos y de inteligencia artificial en todo el mundo.

Las expectativas de cara a los resultados eran muy altas, ya que las acciones de Nvidia se han revalorizado casi un 36% este año, convirtiéndose en el valor del S&P 500 con mejor comportamiento y alcanzando un máximo histórico la semana pasada.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 22-2-2024
Festival alcista en todas las bolsas gracias al subidón de Nvidia tras sus resultados. Algunos buenos resultados también pesan en Europa. Lo analizamos en el siguiente video breve. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/ncmAC-L77-8
Un saludo!

AOF-22/02/2024 a las 14:53

Lucid Motors

Se espera que Lucid Motors caiga más de un 7% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street. Aunque su pérdida neta por acción se mantuvo contenida en el cuarto trimestre en 0,29 dólares, frente a los 0,32 esperados, las ventas de 157,20 millones de dólares estuvieron muy por debajo de los 179,88 millones esperados. Sobre todo, el grupo prevé producir sólo 9.000 vehículos eléctricos en 2024, frente a los 8.428 de 2023, cuando los analistas esperaban 22.594 vehículos. "Lucid está invirtiendo a largo plazo en tecnología, fabricación y asociaciones", afirma el consejero delegado Peter Rawlinson.

Lyft

Lyft ha anunciado una colocación privada de 400 millones de dólares en bonos convertibles con vencimiento en 2029. La plataforma estadounidense de VTC pretende utilizar los ingresos netos de la oferta para amortizar parte de su deuda con vencimiento en 2025. Lyft tiene la intención de utilizar los ingresos netos restantes para fines corporativos generales, que pueden incluir amortizaciones adicionales de 2025, pero también capital circulante, gastos de capital y posibles adquisiciones y transacciones estratégicas.

Marathon Oil

Marathon Oil ha comunicado un beneficio neto para 2023 de 1.554 millones de dólares, o 2,56 dólares por acción diluida. Esta cifra es inferior a la de 2022, cuando fue de 3.612 millones de dólares, o 5,26 dólares por acción diluida. Sus ingresos también han caído, de 8.030 millones de dólares en 2022 a 6.690 millones en 2023. Los ingresos de explotación serán de 2.240 millones de dólares en 2023, frente a los 3.950 millones de un año antes. El flujo de caja libre cayó de 3.970 a 2.020 millones de dólares en el año.

Moderna

Se espera que Moderna suba más de un 5% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras la presentación de unos resultados del cuarto trimestre mucho mejores de lo esperado. El beneficio por acción ajustado fue de 0,55 dólares, mientras que los analistas esperaban una pérdida por acción de 0,97 dólares. Las ventas ascendieron a 2.810 millones de dólares, frente a un consenso de 2.490 millones de dólares. Moderna confirma su previsión de ventas anuales de 4.000 millones de dólares en 2024, frente a los 6.800 millones de 2023.

Nvidia

Nvidia publicó anoche, tras el cierre de las operaciones en Wall Street, sus resultados correspondientes al cuarto trimestre, finalizado el 28 de enero, que fueron incluso mejores de lo esperado. El fabricante de chips gráficos obtuvo un beneficio por acción ajustado de 5,16 dólares, frente a un consenso de 4,60 dólares. El beneficio neto del periodo ascendió a 12.300 millones de dólares, un 770% más. El grupo presidido por Jensen Huang registró unas ventas en el cuarto trimestre de 22.100 millones de dólares, un 22% más que en el trimestre anterior y un 265% más que en 2022.

Rivian

Rivian caerá más de un 17% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras anunciar unas perspectivas de producción por debajo de lo esperado. El fabricante estadounidense de vehículos eléctricos espera producir 57.000 vehículos en 2024, frente a un consenso de 8.700 y 57.232 vehículos en 2023. Rivian espera un beneficio "modesto" en 2024, con un Ebitda negativo de 2.700 millones de dólares, alegando "incertidumbres y presiones económicas y geopolíticas, incluido el impacto de unos tipos de interés históricamente altos".

Synopsys

Synopsys publicó anoche los resultados financieros de su primer trimestre fiscal, que superaron las expectativas del mercado. El fabricante de software obtuvo un beneficio ajustado por acción de 3,56 dólares, superando el consenso de 3,43 dólares. Sus ingresos ascendieron a 1.650 millones de dólares, frente a los 1.360 millones del año anterior. Para el trimestre en curso, la empresa espera unos ingresos de entre 1.560 y 1.590 millones de dólares, una horquilla superior a la prevista (1.550 millones), mientras que el BPA ajustado debería situarse entre 3,09 y 3,14 dólares, frente a los 3,01 dólares esperados.

Buenas tardes.
El SPX también muy impulsado por los resultados de Nvidia, alcanza niveles de máximos.
Ventas de viviendas existentes en EE.UU. enero: 4,00 millones (est 3,97 millones; prevR 3,88 millones) – Ventas de viviendas existentes (M/M) enero: 3,1% (est 4,9%; prevR -0,8%)
Los ETF de Bitcoin registraron su primera salida neta en 17 días de negociación.
El mejor PMI manufacturero desde septiembre de 2022. El PMI de servicios más débil desde noviembre de 2023.
PMI manufacturero estadounidense febrero: 51,5 (est 50,7; prev 50,7) – PMI servicios febrero: 51,3 (est 52,3; prev 52,5) – PMI compuesto febrero: 51,4 (est 51,8; prev 52,0)
Lenovo sabe que si quiere vender, debe hacer algo con la palabra IA…
Lenovo lanzará su primer PC con inteligencia artificial a mediados de año tras una caída de los beneficios de dos dígitos – Nikkei
$SMCI subiendo más que $NVDA…
Se espera que las ventas minoristas de Amazon en EE.UU. crezcan en más de 100.000 millones de dólares este año – Momentum Commerce Consultancy
NASDAQ SUBE 321,33 PUNTOS, UN 2,06%, A 15.902,21 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES SUBE 246,62 PUNTOS, UN 0,64%, A 38.858,86 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO S&P 500 SUBE 65,81 PUNTOS, UN 1,32%, A 5.047,61 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO
Barclays, BNPP, Jefferies y Nomura han retrasado a junio la fecha prevista para el primer recorte de los tipos de interés en Estados Unidos. Este recuento informal de bancos y otros analistas de la Reserva Federal ve ahora más probable el primer recorte en junio que en mayo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-22/02/2024 a las 16:59

Nvidia se disparó un 15,19% hasta los 770,20 dólares en la Bolsa de Nueva York, impulsando a los mercados financieros, los valores tecnológicos y el sector de semiconductores, entre ellos Super Micro Computer (+20,65%), Arm Holdings (+9,80%) y Broadcom (+5,62%). El fabricante de chips gráficos obtuvo unos resultados trimestrales que superaron con creces las expectativas de Wall Street. El grupo dirigido por Jensen Huang registró un beneficio ajustado por acción de 5,16 dólares en el cuarto trimestre, frente a un consenso de 4,60 dólares.

El beneficio neto del trimestre ascendió a 12.300 millones de dólares, un 770% más.

Y el rendimiento no se detiene ahí para "la acción más importante del mundo", según Scott Rubner, de Goldman Sachs.

La empresa con sede en Santa Clara (California), cuya capitalización bursátil se acerca ya a los 1,9 billones de dólares, registró unas ventas en el cuarto trimestre de 22.100 millones de dólares, un 22% más que en el trimestre anterior y un 265% más que en 2022. El objetivo de consenso para este trimestre era de 20.400 millones de dólares.

Los ingresos procedentes de los centros de datos ascendieron a 18.400 millones de dólares, frente a las previsiones de 17.200 millones.

En el ejercicio completo hasta finales de enero de 2024, Nvidia generó unas ventas de casi 61.000 millones de dólares, frente a los 27.000 millones del año anterior. Es más, su beneficio neto pasó de 4.360 millones de dólares a finales de enero de 2023 a casi 30.000 millones a finales de enero de 2024.

Nvidia, por tanto, se ha subido a la cresta de la ola de la IA generativa y ahora prevé unas ventas de 24.000 millones de dólares para el trimestre en curso.

"La próxima generación de computación y la IA generativa se encuentran en un punto de inflexión. La demanda se está disparando en todo el mundo, en empresas, industrias y naciones", afirma Jensen Huang.

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 22-2-2024
Los buenos resultados de Nvidia disparan a la IA y arrastran a muchos sectores de mercado. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/LY_b-bS6pjU
Un saludo!