Tiempo de recuperacion

Curioso que solo se aborde el tema desde el punto de vista de las posiciones largas. Como ya comente en otro post, una de las ventajas de posicionarse corto es que la formula se invierte necesitando menos % de bajada para recuperar las perdidas por subidas de un valor o indice. Si le añadimos que como norma la bolsa tarda mas en subir que en bajar, pues no hay color!

...una de las ventajas de posicionarse corto es que la formula se invierte ...

Lo que sucede, es que los productos financieros aparentemente no pueden invertir la fórmula, a juzgar por los ETFs inversos sobre índices. Dado que se hace un “reset” de valor diario, lo que lleva al producto inverso a largo plazo a poder estar en pérdidas aunque el índice caiga, hecho que causa la volatilidad diaria del índice (subidas y bajadas diarias).

Quizás conozcas otros productos o la forma de esquivar este hecho y nos lo puedas hacer saber a aquellos que desconocemos la forma adecuada de” ponerse corto a largo plazo” en índices. Te estaríamos muy agradecidos. Gracias.

Saludos cordiales,
Valentin

Buenas Valentin. He llegado ha esta formula del calculo por un comentario suyo en: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.numero 1306
En este comentario dice:
"En el supuesto de caída, debemos tener en cuenta que un 20% de subida se corresponde con un
16,67% de caída. Véase fórmula "caída precisa subida" https://www.rankia.com/foros/bolsa/respuestas/151389-formula-caida-precisa-subida-requerido-1-i-x "
Yo he intentado hacer la formula y me sale 16%. Donde me equivoco?
20=(1/(1+(-20%))x%
20=(1/0,8)x%
20=1,25x%
x=16

Una caída del 16,67% requiere una subida del 20%

20 [%] = ((1/(1-0,1667))*16,67) [%]

Saludos,
Valentin

Hola Valentin, primero agradecerle la rápida respuesta. Mi duda es como matemáticamente llegas de una subida del 20% equivale a un 16,67%. Por ejemplo, una subida del 35% equivale a una caída del 25,93%. A este porcentaje llego probando porcentajes hasta que me da la equivalencia del 35%. Supongo que habrá una forma o formula mas directa (soy muy novato en este tema). Gracias y saludos

Morato

No tienes que probar porcentajes... La fórmula funciona de la siguiente manera: Si la bolsa cae p.e. un 50% (conocida la caída, la cual la asignas a la derecha de la ecuación), se calcula la parte izquierda de la ecuación (que corresponde al porcentaje de subida precisada).

Saludos,
Valentin

OK. Muchas gracias Valentin, estaba utilizando la formula para balanceo por bandas de RF/RV y emergentes. Muy amable como siempre.
Saludos,

Morato

Si pretendes utilizar la fórmula en una hoja de cálculo, o calculadora, lo mejor es simplificarla matemáticamente.

Si utilizamos signos positivos para las caídas (es decir si a una caída de 30% lo dejamos así, sin asignarle un simbolo negativo - 30%), la formula quedaría así:

Ps [en %] = (Pc/(1-Pc)) * 100 -------------(1)

con
Pc: Porcentaje de caída
Ps: Porcentaje de subida

Ejemplo: si la bolsa cae un 90%
Ps = (90%/(1-90%)) * 100
Ps = 9 * 100 = 900 %

Naturalmente, también puedes despejar la fórmula de arriba hacia Pc, siendo:

Pc = (Ps/(1+Ps)) * 100 ----------------------(2)

Por si esto pudiera simplificarte tu tema.

Saludos,
Valentin