EL FUTURO DE NUESTRO PATRIMONIO (¿Pensais un poco?)
OPINIÓN DEL ORÁCULO DE OMAHA.
¿BASTARIA CON ESTO? (dedicado a los que dudan comprar oro o euro, y que me preguntan en sus correos, por este tema, con preocupación y frecuencia). En lugar de contestar varios privados, voy a contestar a todos en uno publico. Pues la duda que os preocupa es la misma: ¿Pongo mi dinero en oro, en euros o en dólares?. Naturalmente os daré solo mi opinión, pues vuestra es la decisión. Sabed no obstante, que hoy se da el patrón euro, no el patrón oro antiguo que fue abolido, privando al oro para siempre de la condición de moneda oficial que tuvo, y transformandolo en un metal mas, sin gran valor).
“No dejes que esta realidad te asuste. Durante toda mi vida, políticos y expertos se han quejado sobre los terribles problemas a los que se enfrentaban los EEUU. El caso, o la única realidad, es que nuestros ciudadanos, hoy viven 6 veces mejor que cuando yo nací. Los profetas de la fatalidad han pasado por alto el factor que tiene más importancia: El potencial humano está lejos de haberse agotado, y más con la capacidad que tiene el sistema estadounidense para desatar ese potencial, un sistema que ha hecho maravillas durante más de dos siglos a pesar de las frecuentes interrupciones y fatalidades que se han vivido, empezando por recesiones económicas e incluso una guerra civil o mundial” . Warren Buffett
El mejor financiero y uno de los hombres más ricos del mundo, lo tiene claro: EEUU,FED,USD. Margrave, tambien. ¿Vais a apostar por otra cosa?. Los profetas de la fatalidad , como dice Buffett, que ya sabéis que abundan, os venderán oro, y la ruinosa UE. La elección es vuestra, yo ya avise suficiente, sobre los peligros potenciales a corto plazo del oro y del euro. A mi no me da mas. Cada uno puede vender lo que quiera (y comprarlo el). Mi cartera seguirá en America. En acciones de gran capitalización. Y en dólares. Esa es mi elección y mi responsabilidad personal. En este hilo se dice. Si tengo dudas (no las tengo), me basta con mirar una foto de prensa de Angela Merkel. En la UE no colocare yo ni un céntimo. Y en metales estériles e inútiles, sin mercado oficial de venta, tampoco.
La Burbuja del Oro
Exactamente hace un año, Warren Buffett hacía un anuncio sobre el oro en su carta anual a los accionistas. Margrave ha tenido la deferencia de traducirla, para que todos podais leerla en vuestro idioma natal:
Con U$ 9.6 trillones, podrías comprar todo el oro del mundo, y podría caber en un cubo dentro del diamante de un campo de baseball.
O por el mismo dinero, podrías comprar toda la tierra cultivable (400 millones de acres) + 16 Exxon Mobils, y aun te sobraría U$1 trillón en el bolsillo .
Puesto de este modo, es bastante obvio. Compras las industrias y los campos, y te olvidas del gran bloque de oro.
De todas maneras, fue una excelente reflexión.
Sabemos que la agricultura tuvo un año arrasador, año final tienes un cuadro anual mostrando como el S&P aplastó al oro en los últimos 12 meses.
“Lo que motiva a la mayoría de los compradores de oro, es la creencia que las filas de los temerosos crecerá. Durante la década pasada esta creencia resultó ser correcta. Tras eso, la suba de precios ha generado por sí misma un entusiasmo de compra adicional, atrayendo compradores quienes creen que la suba valida una tesis de inversión. A medida que los inversores “de arrastre” se suman a la fiesta, ellos crean su propia verdad –por un tiempo .
En los últimos 15 años, tanto las acciones de internet como el mercado inmobiliario, han demostrado los extraordinarios excesos que pueden crearse combinando una tesis sensible inicial con subas de precios bien publicitadas. En estas burbujas, un ejercito de escépticos originales sucumben a la “prueba” que les muestra el mercado, y el conjunto de compradores -por un tiempo- se expande lo suficiente para mantener al tren andando.
Pero las burbujas demasiado infladas, inevitablemente explotan. Y entonces se confirma una vez mas el viejo proverbio: “Lo que el hombre sabio hace al principio, el tonto lo hace al final”
Hoy, la existencia total de oro en el mundo es de aproximadamente 170.000 toneladas métricas. Si todo este oro se fundiera en una sola pieza, formaría un cubo de aproximadamente 68 pies de lado (Imagínenlo entrando cómodamente en un campo de baseball) a U$ 1.750 la onza -el precio al momento que escribo esto- su valor sería de U$ 9.6 trillones. Llamemos a este cubo “pila A”.
Creemos ahora una pila B con el mismo costo. Para esta, podríamos comprar toda la tierra cultivable de EE.UU. (400 millones de acres que producen alrededor de U$ 200 mil millones al año), mas 16 Exxon Mobils (la empresa mas rentable del mundo, que genera ganancias por más de U$ 40.000 millones al año). Tras estas compras, aún nos sobraría cerca de U$1 trillón de libre disponibilidad (no tiene sentido sentirse ajustado después de esta borrachera de compras).
Pueden imaginar a un inversor con U$ 9.6 trillones, eligiendo la pila A en vez de la pila B?
Mas allá de la asombrosa valuación que tiene la existencia actual de oro, los precios hacen que
la producción anual de oro aumente cerca de U$ 160.000 millones. Los compradores -sean usuarios industriales o joyeros, individuos asustados o especuladores- deben absorver continuamente ese excedente para mantener el equilibrio de los precios presentes .
Un siglo atrás, los 400 millones de acres de campo hubieran producido enorme cantidad de maíz, trigo algodón y otros cultivos – y continuarán produciendo este valioso regalo, en cualquier divisa que lo tomemos. Exxon Mobil probablemente habrá producido trillones de dolares en dividendos a sus dueños y también poseerá activos de algunos trillones mas de valor (y, recuerden, tenemos 16 Exxons).
Las 170.000 toneladas de oro, habrán permanecido de igual tamaño y aun serán incapaces de producir nada. Podríamos acariciar el cubo, pero no nos responderá .
Ciertamente, cuando la gente dentro de un siglo sientan temor, seguramente muchos correran aún hacia el oro . Estoy seguro, sin embargo, que la valuación actual de U$ 9.6 trillones de la pila A, generará intereses compuesto en un siglo a una tasa muy inferior de la de la Pila B.
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¿Hay maestro de finanzas mejor que Buffett?. No, ¿verdad?, (Si no lo entendeis o no estais de acuerdo, poco puedo hacer, porque yo si que lo estoy):
¿TO BE OR NOT TO BE?. "Ser o no ser, esa es la cuestión. ¿Qué es más noble para el alma sufrir los golpes y las flechas de la injusta fortuna, o tomar las armas contra un mar de adversidades oponiéndose a ella...". Hammlet. Shakespeare.
Que no os pase como a Hammlet. A veces es mejor saber escoger a tiempo. Aunque halla que puñalear. Saludos y suerte a todos.
PD.- ¿Aquello que compres al final, quien te lo va a comprar a ti, y a que precio?. Esa respuesta ya te lo deja todo claro. O al menos, deberia.
En finanzas es siempre así. La decisión y la responsabilidad aparejada a la misma, por el riesgo de perdida del capital, es personal e intrasferible. Afortunadamente, aunque a veces os lo parezca, no es nada complicado. Aunque no sea facil.
(¡Que mayor esta Buffett¡. El tiempo amigos, se nos va.....¡. Aprovechad el vuestro si podeis. Tempus fugit).
¿Invertimos por aqui en la UE?. Como Scoral nos decia, la cara lo refleja todo. Hay que mirar a la cara a tus socios, y ver que ves tu alli. No, thanks. Margrave definitivamente no invierte por aqui.
¿Es este el futuro que queremos para nuestro patrimonio?. Ayer lei uno en mi ciudad: "No se deje engañar, aqui pagamos más que todos los demas". Con ese slogan: ¿que esperais?. No hay mercado. No es moneda oficial. Es un metal esteril, no sirve para nada, y encima acarrea costes de mantenimiento y seguro. ¿Poco envidiable, verdad?. El oro no tiene valor real, solo psicológico. Es una quimera amarilla.
http://www.youtube.com/watch?v=e0RO0nYpNs4
PD 1.- Pero con todo, con las preocupaciones de los lectores, que me trasladan sus dudas, nada me inspira mas horror que esos individuos que llenan mi hilo "explicandome" que no quieren el dinero, o que es malo, por razones religiosas, morales, politicas, sociales, o sectarias. O por que los españoles son culpables de sus males. Eso para mi es lo peor de todo lo que me he encontrado en este hilo. Que mala es la hipocresia. Y como destruye cualquier colaboración, confianza, camaraderia de hilos......., pues deberia de resultarles evidente, que nadie cree lo que dicen. Pero no les importa. A ellos digo: "Tus palabras resbalan en mis oidos, como el zumbido de las moscas". "Sinhue el Egipcio". Mika Walatari. Quien odie el dinero, las finanzas, o no lo necesite, poco tiene que hablar conmigo.
