Cartera SIM: Preparados, Apunten, Fuego...

Hola Tigre , lo de CAF , fijo que es como lo dices .
Lo que a mi me extrañaba es que no sucediera antes , para mi es buena señal .
Piensa que gamesa y Acciona tienen parecido problema .
Es un problema de que te obligan(LOGICO Y NORMAL) y tambien un tema de Logistica
todos estos paises estan lejos , las piezas son grandes , pesadas .
Transportarlas complicado nada facil , todo el papeleo , no te puedes hacer la idea .
Encima casi seguro que tendran aranceles de entrada para ciertas cosas .
Lo sumas y es normal , .
A mi lo que me parece alucinante es que sigan dando trabajo hasta ahora mismo a toda la gente cuando en el estado no se vende nada de nada , seguro que lo fabrican sera casi todo para Europa . ç

Igual me equivoco pero creo
que los tiros iran por donde te comento .

Saludos

Hola Socito, ya que te pasas por aquí te felicito (al igual que hice con Solrac y al igual que a los demás interversores del hilo Quabit) pero a ti especialmente pues ya estas hecho un "especialista" en "destapar" mucha oscuridad en esos hilos que se mezcla la fantasía, la incredulidad y el engaño...iba poner un post pues algo he leído de ese hilo y no me gusto un pelo (la verdad es que por cosas como estas los novatos salen escaldados cuando entran en bolsa), pero con vuestra intervención ya sobra... Gracias es una bonita aventura, como ves a siperono ya le comente algo de esto pero en el futuro espero publicar un post sobre el timing y la inversión fundamental-value...

No te voy a desear suerte, cualquiera ve que no operas como el que juega lotería. Los que te conocemos un poco y nos pasamos por aquí lo hacemos con el propósito de aprender algo y de fomentar un flujo de opiniones que nos enriquezcan un poco.

Bueno eso me gusta, realmente lo que más me alegraría de haber abierto este blog es que la gente aprendiera y compartiera en el, y que entre todos saquemos algo provechoso de todo esto, yo el primero que solo soy un aprendiz...

Sólo deseo que no te aburras.

Bueno eso es algo verdaderamente impredecible, la vida da muchos vueltas y quizás en un futuro pueda dedicarle mucho menos tiempo y además tenga otras prioridades, pero en principio el Blog seguirá abierto hasta que me quede una gota de inspiración y ganas de compartir...pues este blog cada día hace que me guste más escribir y me sienta más orgulloso de él... Sobre la CarteraSIM si que pienso que me gustaría darle un periodo de 3 años, para formarla y ver su evolución, pero después de ese plazo no se si seguiré con ella... Bueno ese precio del timing de Duro Felguera fue pura chorra ;-) pero es cierto que con los años algo de experiencia y sobre todo con la paciencia que se coge, se falla menos...y quien sabe a lo mejor podría ser un buen operador del AT ;-) pero de momento lo dudo y no lo veo, pues ni lo mío es timing ni me tienta especialmente el AT... Un s2 compy

Hola Manolok gracias a ti me enteré de esta noticia, estas muy al día ;-)
Pues buscando noticias he visto estas:
http://www.diariovasco.com/v/20120714/economia/presenta-temporal-para-trabajadores-20120714.html

http://www.heraldo.es/noticias/economia/2012/07/13/caf_presenta_ere_suspension_planta_zaragoza_195685_309.html

En la primera noticia ya nos habla del posible problema y en la segunda hay un comentario (Nº11) que creo que lo explica muy bien:
ACLARACIONES para los representantes sindicales: CAF tiene una cartera de pedidos de 5000 mill € y cada trimestre más beneficios.... Pero porqué? Pues porque el contrato que acaba de ganar en India, o los de Brasil o USA los consigue con la contrapartida de que el 90% del ensamblaje se realice en esos paises. Dicho esto, el problema es que NO SE PUEDE DESVIAR PRODUCCION a la planta zaragozana. Esta es la cuestión, la producción de Zaragoza o la del País Vasco depende de los pedidos conseguidos en España, que a día de hoy son nulos. Esa es la clave, no hay pedidos. Los conseguidos en otros paises no se pueden hacer aquí. Y dar gracias a Dios que lo consiguen porque hace que CAF tenga beneficios. Si fuera por las plantas españolas la empresa estaría en una situación crítica. Esto es lo que hay....

En mi opinión a CAF no le faltan pedidos ni mucho menos, es más su cartera de pedidos esta en máximos históricos, otra cosa es que desde que comenzó la crisis el ritmo de crecimiento de esta cartera se haya ralentizado, pero el verdadero problema es que las ventas en el mercado nacional se han reducido drásticamente, y las ventas fueras no se si por exigencias de los contratistas o por que a la compañía le salga más económico producir directamente el país destinatario, o una combinación de ambas, hacen que la mano de obra de España desgraciadamente sobre...o eso parece pensar la compañía...
En principio y aunque suene mal y si lo que digo es el lo correcto sobre los contratos (no lo se seguro) esto puede ser beneficioso para la compañía...
Un s2 compy

Gracias Txuska sabes hacerme escribir ;-)
Ese puede ser uno de los posibles problemas de Pescanova (y ese es otro conocimiento en vivo y especifico que podemos tener los consumidores, como diría Lynch) pero su verdadero agujero negro es que ha sido gestionada muy mal desde un apartado financiero y la compañía mientras no resuelva este problema seguirá sin ser fuerte y segura por mucha calidad de negocio que tenga...
Un s2 compy

Que tal Kcire!

Muy buena iniciativa la de la cartera, puede dar mucha cancha (al estilo de la cuestión de siperono en su post #3), es algo que siempre me he preguntado.

No te voy a desear suerte, cualquiera ve que no operas como el que juega lotería. Los que te conocemos un poco y nos pasamos por aquí lo hacemos con el propósito de aprender algo y de fomentar un flujo de opiniones que nos enriquezcan un poco.

Sólo deseo que no te aburras.

Me sumo a la cuestión planteada por "siperono". Ya sé que es difícil generalizar, que cada activo es un mundo, cada momento es distinto.... pero p. ej. tu entrada en Duro Felguera coincide en timing 100% con una posible entrada por técnico y me llama bastante la atención.

Un saludo maquina!

Muy interesante, como de costumbre
¿Cómo valoras el ERE temporal de CAF? Obviamente es señal de que no sobran pedidos

MUy , MUY interesante lo que dices y con razaonamientos y conviccion . .
Repasare los articulos .
Me acorde de lo de Pescanova .
Yo lo que hago es ir al super , demasiada diferencia entre las marcas blancas y pescanova ,
cada vez tienen dedicado menos espacio dedicado .
El espacio esta semi alquilado por varias vias .
Lo mismo que hace Adolfo Dominguez en el Corte Ingles , no es lo mismo pero se parece .

Saludos tigre ,

Hola Txuska :-)

Me esta gustando la energia y seguridad que veo

Bueno hay que tener confianza en lo que se hace-dice, aunque siempre sabiendo que somos una mota de polvo en el desierto y nuestro conocimiento es ínfimo…ahora me han gustado estos 3 artículos, con los que estoy bastante de acuerdo: https://www.rankia.com/blog/asesoramiento-financiero/1340948-prisa-pausa https://www.rankia.com/blog/asesoramiento-financiero/1373688-10-propuestas-para-inversor-sensato https://www.rankia.com/blog/ideas-futuro-mejor/1342410-futuro-renta-variable-alcista Y luego siempre hay cosas que a uno lo motivan y lo realzan en sus convicciones, a veces esas cosas son fruto del azar o del destino no lo se… Por ejemplo con el reto de la cartera SIM, pues aunque “conozco” y “domino” muchas de las Small del Continuo desde hace mucho tiempo y las tengo seleccionadas las mejores, algunas en su momento por cosas las descarte, otras con el tiempo he comprendido mejor su calidad y potencial y otras han cambiado mucho a mejor y han cambiado mi opinión sobre ellas (Jazztel, Ence), etc…bueno pues sabiendo más o menos las que quería, me puse a repasar a otras candidatas que podían entrar para completar la cartera, una de ellas era Pescanova, siendo sincero el hilo de Enola y su mensaje con los interesantes datos que en él salían fue quien hizo que cuando lo saco me volviera a fijar en ella (la había descartado hacía mucho tiempo y me sorprendió cuando Enola la recomendó)(por si fuera poco Bestinver también la tiene en su cartera, cosa que me sorprendió más todavía, aunque con estos en alguna no estamos muy de acuerdo) pues me puse a repasarla y actualizar mis conocimientos de esta para ver si podía entrar en la cartera SIM, el precio era fantástico y ciertamente su modelo de negocio siempre me ha gustado, pero viendo sus cuentas, había cosas que seguían sin encajarme y que mis principios inversores me decían claramente que había sonado la alarma de seguridad y no era prudente entrar ahí…así que después de mini analizarla la descarté y me centre en las que más encajan con mi filosofía inversora…entonces es grato (aunque preferiría que no hubiera pasado) cuando solo unos días después la compañía se ve obligada a hacer una mega ampliación de capital y en mi opinión destruyendo buena parte del valor para sus accionistas, demostrando que desde un apartado financiero no fue bien gestionada…así que de “momento” mi olfato-instinto esta “fino” y me ha librado del primer error ;-) Estoy de acuerdo. El mensaje es el que cuenta y lo demás son detalles. Tengo que seguir lo que comenta Sergio C... Es que yo no recomiendo invertir en índices, no me gustan y tienen más “riesgos” de lo que parecen, no obstante hay buenos índices y luego medianías como el IBEX35 que me parece un índice nefasto, donde puede estar lateral los años que quiera…a mi el IBEX me importa nada, es más ojala retrocediéramos a los 12000-14000 puntos de hace 2-3 años, pero no para la subida si no para ver como cae de nuevo, pero eso me daría igual pues hubiera podido pillar Viscofan entre 12-18E, Inditex entre 24-35E, Grifols a 8-10E y otras más…por eso digo que no me importa si el IBEX esta a 6000 o 3000 o 22000 lo que me importa son las buenas compañías… Bueno antes de las eléctricas la que más me gustaba era IBE, ahora es la que menos me gusta, antes elijo a Endesa o Gas…aunque me gustan mucho más las transportistas como REE-ENG...ahora al depender de la fauna autóctona de políticos para sus beneficios las descarto todas… Un s2 compy PD:Sorry by the roll ;-)

Me esta gustando la energia y seguridad que veo , ya sabes que yo la bolsa e incluso las compañias en mayor medida.
me valen por la gente ( VISCOFAN es un caso )

Tigre , el informe esta muy bien y asusta .
La pega es que lo desacreditaban por el metodo: el mensajero no me gusta .

El mensajero no cuenta, cuenta lo que dice .
El IBEX ahora mismo no esta en precio bajo, para mi .

Sergio C pone el IBEX con dividendos todas las semanas , ahora mismo para la vision no tan del dia a dia me parece el importante .
Inditex hay que tenerlo en cuenta, ya es el que mas pondera .
Tus SMALLS me gustan .
El IBEX NO porque no me gusta ningun banco , ni contructora , ni electrica escepto IBERDROLA.

Hola Txuska ;-) como siempre muy interesantes tus comentarios...voy a leerme detenidamente ese documento, por lo poquito que he visto, tiene los ingredientes que ha mi me gustan...estoy seguro que es extrapolable a los otros Reinos de Taifas de Españistan, quiero decir España y estoy seguro que en otros lugares, la cosa es mucho más grave...

Ya sabes, no veo al IBEX ahora mismo algún valor puede

Bueno el "valor" ni se crea ni se destruye, solo se transforma ;-) en realidad si creo que el "valor" de una compañía se crea, se destruye y se transforma hacia otras compañías... Yo no te podría dar una cifra, un dato, o una cantidad de compañías que realmente están ya pasado el umbral de infravaloración de su valor, incluso en un escenario malo de España mantenido en los próximos años, pero diría que en muchos casos es alto...claro que aquí intervienen muchos factores, pero tomaré dos: Si España sigue en el Euro y digamos que en 3-4 años la Unión Europea a logrado realmente "unir" los lazos fiscales, políticos y económicos y entre todos los miembros los problemas se han enfrentado como un único ente, en ese escenario incluso aunque España tenga hundida su economía, la recuperación estará en marcha, pero es que la Bolsa (las buenas compañías esencialmente) habrán subido a niveles mucho más altos a los actuales... El segundo escenario (yo no me lo creo, hay mucho más en juego de lo que la gente piensa y las consecuencias Mundiales son impredecibles) es que se rompa el Euro y España vuelva a la peseta con una casi segura quiebra de por medio…bueno miremos la Bolsa de Argentina, desde el año 2000 hasta ahora, si un país con menor nivel de desarrollo, con múltiples problemas en su momento, su Bolsa logro recuperarse hasta niveles increíbles, ¿entonces porque en España la Bolsa no haría lo mismo? simplemente lo haría puede que por el camino cayera hasta los infiernos pero de ahí saldría sin ninguna duda… Además de incluso que sigamos lateral durante bastante tiempo, o sucedan algunos de estos dos escenarios, hay algunas reglas inquebrantables como esta que no debemos olvidar: Como siempre recordando que la Bolsa no es una balsa de agua, como le comente a careto: Amigo careto, el mercado no es una balsa de agua que cuando suben, suben todas y cuando bajan, bajan todas y cuando se estanca, se estancan todas...casi pero no...Hay compañías libres que incluso en un escenario destrucción de la inversión y huida hacia delante....hay compañías que sus fundamentales no pasan inadvertidos...al contrario son la nota de expresión que el mercado es loco pero no tonto...ej: Grifols duplicada..Viscofan igual, CAF, etc…Gowex más de 70% de subida (en el ¡¡¡MAB!!! tiene más merito)...Iberpapel no baja de 12 euros, pues vale contablemente 18 euros...no todo es igual ni todo se comportará igual...de eso ya hablaremos pronto...desde luego si la situación acompaña, la subida son la explosión de las burbujas de la coca-cola... Así que el valor existe y esta incluso creciendo con fortalezas en las compañías elite Ibéricas, en muchas esta más que descontado todos los escenarios negativos y eso que muchas su exposición a España no es muy relevante, entonces a veces los árboles no nos dejan ver el bosque, y lo aparentemente “seguro” no es tal, y lo que parece un mayor “riesgo” es una gran oportunidad, la historia es un círculo vicioso que nos dice lo que debíamos hacer cuando ya a pasado, y lo que debemos hacer para no volver a caer, pero la memoria colectiva es muy corta, la gente no piensa, actúa, no muy diferente que una manada en estampida, cuando el pánico aparece la razón desaparece… Y no olvidemos que cuando uno vende, alguien esta comprando…estemos en 16000 puntos o en 6000 puntos, lo único que cambia es que arriba compran los “blandos” y abajo los “duros”. Un s2 compy PD: Sorry by the roll ;-)

Bueno este es un documento editado por el sindicato LAB en navarra con datos del 2007 y publicado en 2008 .
Quitando el politiqueo, si cojes las cifras es escalofriante , mas si tienes en cuenta que
entonces en Navarra estabamos con el 5 o 6 % de paro .
No es apuntarse a nada . claro que tiene una componente politica pero pero lo importante son la cifras .
No conozco una critica y analisis tan detallado de ninguna administracion , seguro que sirve para darnos cuenta que en todos los sitios sera asi, sino es peor .
En el punto 1.1 dice que una de cada 4 empleados de la administracion foral son jefes .
Es mas en muchas ocasiones el jefe existe y cobra pero SIN PERSONAL a su cargo .

Esto es extrapolable a cualquier lugar de España .
Digamos que es mucho mas barato , eficiente y rentable ,eliminar muchos cargos que cobran como
2 o 3 funcionarios normales .
Rebajar el sueldo a los mileuristas no es la solucion y sobre todo crea mas recesion .
Eliminar funcionarios , pero es que hay muchos que cuentan como tales y no hacen absolutamente nada y encima son el escalafon que mas cobra .

Ya sabes, no veo al IBEX ahora mismo algun valor puede , tus SMALLS , les veo la pega de poca visiblidad , pero me gustan .
Voy hacer una cartera estos dias en impok y ya te cuento a ti y al resto

http://www.vientosur.info/documentos/Navarra.pdf

Hola Txuska.
Estamos de acuerdo, esos problemas se ven y mucho y más que se verán, hay pueblos o pequeñas ciudades que están casi muertas, donde la mayoría de pequeños negocios han cerrado, la población lo esta pasando muy mal y las posibilidades de encontrar trabajo son remotas, y quien lo consigue es en unas condiciones muy precarias…
El Estado esta tocando todo lo que es productivo sin darse cuenta (O sabiéndolo pero sin importarles) que estamos entrando en una espiral deflacionaria y de bajo consumo que están contrayendo aún más la economía Española, mientras se habla de “Austeridad” me pregunto ¿DONDE? porque los gastos del Estado no parecen haberse enterado que España esta en una crisis bestial y que con los ingresos actuales es imposible seguir manteniendo un sector publico sobredimensionado…las CCAA y los cargos políticos han pasado desapercibidos durante décadas gracias que la economía Española vivía un boom propio de economías emergentes que es lo que hemos sido durante los últimos 30 años…pero que a los niveles actuales son una losa que nos hunde en el abismo, toca recortar donde realmente se esta derrochando y donde no se produce nada, mientras esto no suceda la recesión en España será un mal endémico y constante…para bien o para mal dependemos actualmente de Europa y esperemos que se sepa cambiar la dinámica a tiempo, pues por el camino que vamos la pobreza esta garantizada…y es una verdadera pena pues ni somos los mejores pero tampoco los peores, hay muchos buenos emprendedores y muy buenas compañías que si se creará el “ecosistema” económico adecuado demostrarían su calidad y fortalezas y florecerían consiguiendo levantar y hacer crecer este país, falta ver cuanto tiempo más seguirán mirando hacía otro lado (los que “gobiernan”) y seguir dejando caer a quienes sostienen este país…
Un s2 compy

Ese es el problema , el donde no tocar .
La gente no se si se ahoga o anda cerca .
Sanfermin que es un buen termometro , me ha hecho ver cosas , como la plaza del castillo tomada
por gente sin dinero , comiendo a base de bocatas y taper , llenando todo lo que sea gratis .
Gente de Pamplona .
A los de Torrelodones les tenian que poner en hacienda .
5 millones y medio de superavit en un año , para una poblacion de 20.000 habitantes .
Con los funcionarios haciendo su trabajo y sin necesidades de cargos de confianza .
Si lo extrapolas a el resto del estado , da para bajar todos los impuestos .
La Merkel lo tiene claro ,deuda a 10 años por debajo de la inflaccion .
Hace bien .
El gobierno puede hacer lo que quiera o AHORRA , que NO RECORTAR ,sino me espero debacle del españolito medio .
Lo que he visto en mi pueblo sera incluso peor , en otros sitios .
Debemos de tener en cuenta que aqui en Rankia quien mas, quien menos algun capital , dispone .
Ahi afuera me da que abundan las deudas y demasiados gastos de los que es dificil escapar y mas con hijos .

Saludos

Hola amigo Txuska, menudo "Buque"...me encantan los barcos...
La cartera le quedan unas cuantas protagonistas...que están a punto de entrar...el "momento" para bien o para mal vivimos unos de los momentos más confusos y complicados de la historia reciente...y las inversiones tienen muchas más incertidumbres que de costumbre...
No te preocupes por el teléfono de estos, te lo paso yo ;-) jeje, Merkel no se, pero Mariano creo que tiene las cosas menos claras que nosotros...aunque para algunas cosas sabe donde NO tocar...
Un s2 compy

Hola Tigre no te andas con chiquitas, el Iowa .
La foto me encanta .
La cartera tambien me gusta , el momento me parece complicado , ojala me equivoque .
Ahora mismo estoy despistado , es el problema de no tener el telefono particular de Mariano y de Angela .

saludos

Hola siperono...una GRAN pregunta...bueno pues lanzo una moneda y si cae cara compro y si cae cruz no compro ;-) jeje... Bueno ahora en serio (aunque a lo mejor la moneda no están mala herramienta ;-) ), pues ese tema da para un post que tengo pendiente hace muuuucho tiempo...pues básicamente el "timing" no es algo "fundamental" dentro del análisis fundamental, simplemente por que no lo tiene...es una de las debilidades de esta práctica inversora...

¿ como determinas el momento adecuado de compra ?

Pues lo primero es analizar la compañía y determinar un precio o unos precios donde después de nuestro análisis y de encontrar un "valor intrínsico" "razonable y estable" (esto ya lo veremos en otro post futuro...) nos marcamos unos precios con el suficiente margen de seguridad para hacer una compra razonable y lo más rentable posible...después de eso queda el "vacío"...luego si miro la evolución de precios de los últimos tiempos para "ver" su recorrido reciente y sobre todo a que precios se ha movido en las grandes bajadas y subidas del mercado...en algunos valores esto es más practico, en otros no, como por ejemplo valores que estén en máximos históricos o mínimos históricos, esto no sirve para nada... No soy "enemigo" del AT (cosa que otros Fundamentalistas si lo son, algunos más "obsesivamente" que otros ;-) jeje) pero sinceramente no lo utilizo...aunque si leo algo interesante al respecto pues lo considero...sobre todo si son en tendencias a medio plazo que es donde en mi humilde e ignorante opinión mejores resultados da el AT... Bueno algunas de estas compañías y otras que se incorporarán a la cartera SIM, las llevo en mis carteras Familiar y Personal... Y si estoy formando la cartera como si actualmente tuviera ese dinero, otra cosa es que con los años y la experiencia se cambiarían decisiones y se ampliarían miras (como haré en el futuro que nadie lo dude) pero lo que estoy haciendo es lo que haría y no podría ser de otra forma, pues si no estaría traicionando mis principios inversores y mis conocimientos actuales, y entonces esto no tendría ningún sentido... Un s2 compy PD: Aparte en las compras y las ventas, además de la razón influye y MUCHO la psicología, yo por ejemplo nunca había gestionado una cartera con un capital inicial tan grande, siempre era mediante el ahorro constante cuando se iban tomando las decisiones, así que veremos...pero controlar nuestras emociones es vital para no caer en errores graves...

Hola Kcire369
¿ como determinas el momento adecuado de compra ? Creo que no eres amigo del AT por lo que supongo que usaras precios históricos y perspectivas de la empresa.

Me gustaría saber si formarías esa misma cartera con dinero real , ya que con el tiempo y el buen hacer todo llega.

Saludos.

Hola amigo siperono, si te has perdido alguno ;-) jeje...
Bueno estamos llegando a momentos en que algunas están a precios muy interesantes, otras es más difícil que bajen a precios razonables...
Ojala tuviera esa cartera (cantidad de $$$) jeje...pero la gestionaremos como tal...
Un s2 compy

Veo que vas a por todas.

Me he debido de perder algún post que no veo . ¿ Es tuya esta cartera SIM ?

Edito : ya lo he encontrado . Saludos..