Small is more

Ideas de inversión en small value,Big y un poco de todo

GOWEX: Océano de Wifi...

28
Publicado por Tywin Lannister el 03 de junio de 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

Año 2007 la aparición del Smartphone cambia el mundo tecnologíco para siempre, luego surgiría la Tablet...hubo un visionario que supo ver el potencial de esta tecnología y sacar provecho de ella, se llama Jenaro, y revolucionaría su compañía Gowex y quizás el mundo...

En el año 2010 la empresa Gowex, sale a cotizar al MAB, siendo una pequeña empresa prometedora, con un negocio tradicional, en el sector de las telecomunicaciones, que prosperaba bien, con crecimientos moderados, sin embargo la compañía decide dar un impulso a una nueva división de negocio, el Wifi Gratis...mucha gente por aquel entonces se preguntaba que era esto, ¿hasta que punto sería importante este nuevo negocio? ¿tendría cabida una propuesta tan revolucionaria y rádical en el mundo tecnologico que se mueve con un dinamismo extremo?...muchas preguntas, muchos retos para esta joven compañía, pero ¿Qué nos ofrecía Gowex?   Leer más

El Camino recorrido, pasos pasados, pasos futuros...

5
Publicado por Tywin Lannister el 02 de junio de 2014

           

Este post es una continuación de este pequeño post, reflexión en voz alta...que escribí en Enero de 2013...aquí os dejo algunas notas de continuación que deje para el segundo post sobre el tema:

El tema de la contabilidad y su utilidad, si no sabes analizar una contabilidad de una empresa no invierta en ellas, por muy reconocida, histórica y recomendada que sea esta compañía.

 

 Muchas veces leo, en este y otros foros, que es necesario haber estudiado economía o empresariales para poder hacer un buen análisis fundamental, que sin un conocimiento alto de contabilidad es imposible esto, puede que sí, puede que no. Lo primero es que no solo de números consta un análisis fundamental, esto no es ciencia, es arte…si fuera así cualquier superordenador habría dejado obsoletos a las gestores value, y no es así, segundo como dice Buffet, no hace falta tener un alto coeficiente intelectual para ser un gran inversor, y como el genio Peter Lynch nos recordaba para entender las finanzas de una empresa con saber matemáticas de 4º de Primaria es suficiente, con saber sumar, restar, multiplicar, dividir y calcular porcentajes. Luego consiste en conocer las principales partidas de un balance y una cuenta de resultados, esto lo puedes aprender leyendo los principales libros value, pero les diré uno en particular que enseña muchas cosas básicas pero que les permitirán interpretar un balance, el libro es “Warren Buffet y la interpretación de estados financieros” de Mary Buffet y David Clark. ¿Y con esto ya sabré como Parames y le ganaré de calle? pues lo dudo mucho, por jugar al tenis con los amigos no consigues la calidad de Federer, pero seguro que entiendes mucho mejor y dominas mucho más este deporte que quien solo ha practicado el sillón Ball, que algunos lo saben todo y no saben nada.   Leer más

Small is more...

4
Publicado por Tywin Lannister el 21 de mayo de 2014

                                            

 

Así es el titulo de mi blog, muchos que me conocen de años, sabrán que me encantan las pequeñas empresas....

¿Por qué?

Porque considero que mi especialidad son las small caps...son las que mejor entiendo y con las que más éxito he tenido...actualmente mi cartera SIM, está compuesta por 6 small caps:

Barón de Ley

Gowex

1nkemia

Imaginarium

Catenon

NPG

3 Sólidas:

BME 

Viscofan

Grifols

2 Cíclicas:

ArcelorMittal

Gamesa

Pienso que estamos en los albores de un mercado alcista, que puede tener un ciclo aún de 1-5 años alcista en las principales Bolsas Mundiales, y son las Small caps las que mejor se comportan en estos mercados, dejo un estudio de Antonio Aspas, que es una maravilla sobre este tema:   Leer más

Cartera SIM: Último movimiento hasta la siguiente Rotación de Cartera...

4
Publicado por Tywin Lannister el 21 de mayo de 2014

 

Para los que no siguieran mi última gran rotación les dejo este post...

Pero ahora toca cerrar YA la cartera y he encontrado la candidata perfecta, la llevo siguiendo mucho tiempo, se llama CATENON y forma así el Quinteto titular de me Team MAB...juegan igual que Miami Heat, ya lo vereís ;-)

Cuando la líquidez, escasea, hay que hacer sacrificios, y le ha tocado a dos buenas compañías:

Venta de la mitad de mi posición en BME, que en menos de 2 años, me ha dado un 100% de rentabilidad.

Venta de la mitad de la posición en ArcelorMittal, que tiene mucho potencial...pero aún le falta.

Compra de la 5ª compañía más interesante para mi del MAB, Catenon, una gran compañía que ha salido de las garras de la quiebra, para volar alto:

Como ya comente en este post, pienso que el futuro puede ser maravilloso, TODAS mis compañías juegan y jugarán un papel en ese importante cambió, para las clases medias, vino y juguetes (Barón de ley e Imaginarium), mejor sanidad con Grifols e 1nkemia,  mejor internet con Gowex, trabajo gracias a Catenon, eléctrodomesticos gracias a NPG, construcción gracias a ArcelorMittal, inversión gracias a BME...carnes para alimentar el mundo gracias a Viscofan y energía limpia gracias a Gamesa e 1nkemia...¿Soñador? SI, lo soy, con orgullo, la vida sueños son, mejor soñar en GRANDE ;-)   Leer más

Grifols: "El Mundo Nunca Es Suficiente"

15
Publicado por Tywin Lannister el 20 de mayo de 2014

                                        

Así era el famoso título de una película de la gran saga James Bond, pero en este caso parece ser el objetivo de esta maravillosa compañía llamada Grifols...

Quiero decir que este post, tiene más de dos años de retraso, a veces me tomo tanto tiempo que lo dejo pasar hasta que pasan estas cosas....aunque más vale tarde que nunca...

Julio de 2012:

*Hacer un comentario sobre la competencia Baxter y la segunda del sector, así como la posible triopolio que podría existir en 10 años.

*Comentar sobre las mejoras de la deuda por parte de Moodys y S&P en el escenario actual.

*Antes de comenzar a ver la evolución histórica reciente de las principales magnitudes que me gusta estudiar (aunque miro más, no es cuestión de poner aquí más, si no de menos, si una compañía en mi opinión no convence con los principales datos, algo falla, si hay que rebuscar hasta el fondo para encontrar calidad es que no hay mucha) me gustaría decir que muchas de estas, no son comparables con la realidad actual de esta “nueva” compañía después de la compra de Talecris (no es el caso de  P-Ej.: Ebro Foods, que ha cambiado completamente su modelo de negocio a pesar de seguir en el mismo sector, pero si las dimensiones actuales y valoraciones de crecimiento no son comparables pues hablamos de una compañía mínimo el doble de grande y muchísimo más globalizada, sin contar con las nuevas líneas de negocio-investigación médica). Pero si interesa para comprobar la calidad del negocio y la calidad de la gestión y para poder estimar cuanto puede crecer si continua la evolución del negocio pero con unas dimensiones mayores y con múltiples sinergias aún por descubrir…   Leer más

Diversficación vs Concentración...lección Bélica.

65
Publicado por Tywin Lannister el 19 de mayo de 2014

Año 1942...Europa vive, bajo el dominio, Alemán, Los Nazi, ocupan gran parte del Continente, solo resisten Gran Bretaña, y Rusia, esta casi completamente invadida...el ejercito Alemán esta a las periferias de Moscú, Stalin tiene un tren secreto para escapar esa noche de Moscú, hacia el interior de Rusia...el DURO invierno Ruso, hace cada vez los trasporte de LOGÍSTICA, del ejercito alemán más difíciles, falta comida y munición, las tropas empiezan a dudar de las ordenes, sobre todo en Stalingrado...donde Hitler rabiando con la conquista de la ciudad, dice que NO se retiren, la ciudad debe ser tomada...los bombardeos sobre la ciudad han creado una jungla de escombros y los súper PANZER alemanes no pueden entrar en la ciudad fácilmente, son presas de las granadas de mano de los rusos, que viven comiendo aserrin y mesclando con pan, luchan cada metro cuadrado...ELLOS  ganaron la guerra....y el GENERAL INVIERNO...al igual que con Napoleón.   Leer más

Capitalismo Futuro: Año 2069...

47
Publicado por Tywin Lannister el 18 de mayo de 2014

     

Para los que no me conozcan he de decir, que soy un amante del CAPITALISMO confeso, defiendo a capa y espada sus ventajas para el mundo a pesar de sus defectos. En este post, quiero lanzar mis visiones que espero para el año, 2069...55 años en adelante...

¿Cuales son las tendencias que marcarán este mundo?

1- El Mundo se ha globalizado, para siempre, han creado una sociedad global, donde un campesino de Vietnan, puede leer mis post y viceversa...las economías no desarrolladas, crecerán más rápido en los próximos 50 años, que en los anteriores 100 años.

2- La superpoblación del planeta, será un reto para la Humanidad, actualmente somos 7 Billones de humanos, para 2069 calculo que seremos sobre unos 10 Billones de personas, necesitando consumir como los hacemos actualmente, y cada vez más al nivel de los países desarrollados. Las mega ciudades del futuro, necesitarán ser inteligentes para absorver tanta población.   Leer más

Chernóbyl: ¿Un riesgo Inminente?

27
Publicado por Tywin Lannister el 17 de mayo de 2014

 

 

 

 

 

Año 2014, muchas personas casi ya no recuerdan el mayor accidente nuclear, de la Historia de la Humanidad, aunque recientemente con el problema surgido de Fukushima, el mundo a vuelto a prestar atención al riesgo de la energía nuclear.

Año 1986, sucede uno de los mayores accidentes de la corta historia de la Humanidad...para todos los que quieran saber la dimensión de lo ocurrido, que vea este documental de 4 milenio:

Confidenciales Iker Jiménez; La noche del fin del mundo: https://www.youtube.com/watch?v=EbCd0-5zbv4

Ojo, el documental, puede herir sensibilidades...y se ven fotos, de las terribles mutaciones ocurridas tras la tragedia, son impresionates...no tanto como que aún quedan supervivientes, que viven en los alrededores de Chernóbil, mostrando que el cuerpo humano aún es un misterio para nosotros...   Leer más

Cartera SIM: Rotación de Cartera, hacia las Estrellas...

19
Publicado por Tywin Lannister el 14 de mayo de 2014

  

 

Como he comentado en el anterior post, llega el momento de Rotar la cartera hacía compañías con mayor potencial que las actuales...

En el UNIVERSO value, uno debe tener un círculo de empresas en seguimiento, para estar evaluando si las nuestras son mejores que las opciones que tenemos fuera, y como pienso que hay mucho potencial fuera toca cambiar algún caballo cojo, que hemos comprado hacia algún pura sangre con ganas de correr como el viento.

Sin más dilación llega el momento de hablar de los cambios.

Empecemos por las ventas:

 

Como ya comente 3 compañías han sido errores, y decido desinvertir en ellas:

IBERPAPEL

CAF

DURO FELGUERA

Luego hay dos sólidas que lo han hecho bien, y creo que siguen manteniedo el potencial pero prefiero cambiar hacias otras con más fuerza de gravedad, en esto de la inversión:   Leer más

Cartera SIM: Evolución y Restructuración

16
Publicado por Tywin Lannister el 14 de mayo de 2014

 

 

                                      

 

 

Hola a todos compañeros, el 3 Julio de 2014  cumplirá 2 años, la Carera Small is More, y de momento sin contar los dividendos conseguidos durante este periodo (agradecería si alguien me calcula la cuantía del importe de ganancias en dividendos hasta la fecha de la cartera) el IEBX35 está venciendo mi cartera.

IBEX35 VERDE, ROJO CARTERA SIM...

 

* EDITADO, no había visto el fallo de IMPOK, sobre Gowex, ya que no me había hecho el Split de esta y el cambio en el precio de compra, pero me sirve, para hablar de la importancia que puede suponer una pequeñina que estalle en nuestra cartera…bueno contando este cambio goleamos al IBEX35 con dividendos y con todo…y aún está por venir lo mejor ;-)   Leer más

Autores

Kcire369

Kcire369

Inversor value,amante de este universo bursátil,me gustan mucho las small y medium caps y siempre con ganas de aprender un poquito más.Un s2 a todos

Tywin Lannister

Tywin Lannister

Inversor value,amante de este universo bursátil,me gustan mucho las small y medium caps y siempre con ganas de aprender un poquito más.Un s2 a todos




RSS
e-Mail









Este sitio web usa cookies propias o de terceros para analizar la navegación del usuario. En caso de seguir navegando se entiende que acepta la política de cookies.
Aceptar