Blog de Francisco Llinares Coloma

Es hora de comprar seguros de supervivencia

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Publicado por Francisco Llinares el 25 de septiembre de 2011

¿Cuando alguien asegura su casa contra incendio espera ganar dinero? No. Está dispuesto a perder una cantidad determinada a cambio de evitar que un accidente ponga en peligro la estabilidad financiera de su familia.

 

Los que se compran un buen casco para subir en moto tampoco esperan ganar dinero con esa compra. Sólo intentan proteger su integridad a cambio de un dinero gastado a fondo perdido.

 

En la actual situación, tener todo el patrimonio en dinero de papel u otras promesas de pago en el futuro puede representar un riesgo apreciable para la estabilidad adquisitiva de la familia.

 

Los plazos fijos están protegidos por el FGD hasta 100.000 euros, pero el FGD no tiene dinero ni para pagar los depósitos de una entidad pequeña. Se supone que el Estado Español se haría cargo de pagar el entuerto. El problema es que ha despilfarrado tanto haciéndonos creer que eramos ricos gracias a su talante, que ahora no podría afrontar el pago de esos depósitos ni nadie le prestaría para poder hacerlo.

 

Otra posibilidad que sería fatal para la economía familiar de los españoles es que España hiciera una quita a su deuda. La gran mayoría no tienen Deuda del Estado en su cartera, pero muchos tienen fondos de inversión que sí la tienen en grandes cantidades, por no hablar de los fondos de pensiones. Mención aparte merece la hucha de las pensiones de la Seguridad Social que está hasta el cuello de bonos españoles. Por otra parte, la quita de la deuda provocaría la insolvencia de casi todos los bancos de la Península Ibérica y una gran parte de los países civilizados (muchas entidades, acuciadas por la falta de beneficios, han asumido el enorme riesgo de pedir prestado dinero a corto y comprar bonos gubernamentales para obtener un jugoso diferencial. Pensaron que si salía mal la jugada no pasaba nada, pues en ese momento ya estaban quebrados. La clásica huida hacia adelante de los ignorantes desesperados). Esos bancos no podrían devolver el principal de los depósitos y el Estado estaría muy ocupado lamiéndose las heridas y tratando de sofocar las revueltas ciudadanas como para devolver esas enormes cantidades de dinero. Las pérdidas para la gran mayoría del público serían muy cuantiosas. También podría ocurrir que el Estado ofreciera a los depositantes bonos a largo plazo a cobrar con euros devaluados.

 

Últimamente he leído que una manera de salvar la mitad de los muebles en Europa es que Alemania se salga del euro y deje solos a los PIGS y otros animalitos para que puedan devaluar fuertemente el Euro y poder competir con el resto de países que están haciendo devaluaciones salvajes a la carrera.

 

¿Qué seguro se puede comprar ante este panorama?

 

La renta variable suele mantener el poder adquisitivo, pero, en estas circunstancias, y estando en superprimaria bajista, yo la dejaría para más adelante.

 

Los bonos senior de grandes empresas no financieras del Eurosto50 nos podrían cubrir de la insolvencia del Estado Español y los plazos fijos, pero sufrirían mucho si Alemania se saliera del Euro. Seguirían estando denominados en euros devaluados, pues incluso los bonos de empresas alemanas no iban a cambiar la moneda de referencia de los bonos, para que en el futuro les resultara más barato el pago de los cupones y del principal.

 

Se puede comprar una casa, aunque la posibilidad de que siga bajando el precio es muy alta, pues los pardillos que la comprarían encantados no tienen un duro y nadie les concede una hipoteca. Sólo pueden comprar pisos en poder de los bancos, que sí les dan el préstamo en condiciones excelentes, pero a cambio de pagar el inmueble a precio de burbuja. Los que disponen del dinero en rama pueden hacer ofertas a particulares que sí han bajado los precios, aplicando un fuerte descuento para paliar la futura bajada. Si hacen varias ofertas, seguro que les aceptarán alguna.

 

Comprar una casa está bien como seguro, comprar varias es peligroso. Me explico: cuando las administraciones (que hablando con propiedad deberían llamarse las despilfarraciones, pues nunca han administrado bien los caudales públicos) se vean sin ingresos; con los funcionarios en huelga por no haber cobrado varios meses; con la recaudación por los suelos, pues la poca actividad que se hará estará sumergida, van a ir a por todas para seguir manteniendo su Patente de Corso. Los únicos impuestos seguros para recaudar serán los que se apliquen a los inmuebles, que si no los pagan se pueden embargar. Aducirán causa mayor de interés público para imponer tasas confiscatorias a todos los inmuebles que no sean vivienda habitual. Este hecho producirá nuevas ventas, con las consiguientes bajadas de precios de la vivienda.

 

En otras ocasiones he hablado de comprar miel como moneda de cambio, pero 300 kilos de miel siguen siendo una inversión muy pequeña para asegurar el patrimonio familiar.

 

Por último, se pueden comprar monedas de oro y plata. Durante miles de años han mantenido su poder adquisitivo ante desastres parecidos a los que se pueden avecinar. Repito que estas compras no deben tener el objetivo de ganar dinero con ellas, sino la de proteger la estabilidad adquisitiva de la familia. Aunque, organizándose bien, la posibilidad de acabar perdiendo dinero a largo plazo es remota. Se podría comparar con un seguro de vida de los que, si no te mueres, recuperas la prima.

 

Estamos en un buen momento para aprovechar las bajadas fuertes de los metales para ir acumulando paulatinamente. Cada uno debe decidir qué cantidad de euros va a intercambiar por metal a cada porcentaje que baje el precio. Mi consejo es que el dinero invertido en plata sea al menos tres veces mayor al que se destina al oro.

 

Comprar metal físico a buen precio después de fuertes bajadas suele ser complicado: los mayoristas pierden en las últimas compras que han efectuado y no están dispuestos a vender con pérdidas a un precio razonable. Pero esto tiene una fácil solución:

 

Durante las bajadas verticales, se van comprando pequeños lotes de oro y plata en CFDs. El oro se puede comprar en lotes de una sola onza y la plata en lotes de 100 onzas. Cuando el mercado vuelva a su normalidad, os garantizo que podréis comprar monedas de plata con descuento sobre el precio de mercado del valor de la plata pura que contienen según su ley o aleación. En el momento de comprar las monedas, se deshacen los CFDs por el mismo importe. De esa forma se consiguen ambas ventajas: comprar a precios baratos y conseguir el descuento del mercado cuando la plata sube y los que ganan estén dispuestos a vender con descuento para realizar beneficios.

 

A ver si hay suerte y las ventas obligatorias de los Hedge Funds apalancados que se quedan sin garantías tumban el precio de los metales, como pasó en el 2008. Un objetivo de subida a 39 $ para la plata a medio plazo es muy conservador.

 

En los comentarios me han dicho que soy muy pesimista. Les recuerdo que un pesimista es un optimista bien informado. Ignorando la realidad se consigue despreocupación y felicidad a corto plazo, pero a un coste demasiado elevado. Una persona sensata no debería asumir riesgos tan elevados, aunque la probabilidad de que ocurran sea baja. Casi todos se pueden permitir perder 20 euros durante cada día del resto de su vida, pero ninguno de ellos puede perder la vida más de una vez.

 

Las posibles pérdidas que puedan ocurrir aplicando los consejos de este post (lo más probable es que genere beneficios), yo las contabilizaría como coste de la prima de un seguro de supervivencia. Y teniendo en cuenta lo dicho arriba sobre las dificultades a la hora de resucitar, cualquier coste de esa prima de seguro que se pueda pagar me parece extremadamente barato.

 

En Zimbabwe, si quieres comprar un pan o una lata llena de trigo te piden 0.10 gramos de oro. Si vas a comprar con papelitos de colores, te mueres de hambre.

 

Pinchar aquí para ver el vídeo.

 

 

Un vídeo sobre la hiperinflación en Alemania de 1919-1923

 

Etiquetas: oro · plata · colapso del euro



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Comentarios (mostrando del 102 al 121)
102 El Zorro Tfe
29 de septiembre de 2011 (03:08)

Yo no entiendo una cosa (independientemente que lo de Grecia es una cortina de humo y el conejito de indias) si debe 350.000 millones de € y sus activos públicos están valorados en 300.000 millones de €, los vendes y solucionas el problema. Ah, claro que eso se llama capitalismo y eso está perseguido en la sociedad actual...

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103 Albertan
Albertan  en respuesta a  Macalu
29 de septiembre de 2011 (09:10)

Si Macalu, los precios de la plata ya incluyen el 7% de IVA.

Saludos,

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104 Macalu
Macalu  en respuesta a  Albertan
29 de septiembre de 2011 (09:51)

gracias albertan
saludos

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105 Macalu
29 de septiembre de 2011 (13:25)

Hola
Muy interesante la web de proaurum y la munzen muller aunque esta es un poco mas cara,la pena es q esta todo en aleman,para pagar haceis transferencia o lo pagais aqui?alguien sabe si tienen tienda en el airport de munich?
saludos y gracias

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106 Sergiord
29 de septiembre de 2011 (22:43)

Querido Llinares, hace tiempo que sigo con gran admiración los artículos de tu blog y he observado que, desde hace tiempo, no haces ningún comentario en el blog sobre el curso que impartías sobre inversión, por desgracia, no pude apuntarme al ultimo curso y me gustaría preguntarte si vas a volver a impartir dicho curso en un futuro cercano ya que estaría interesado en apuntarme, ¿podrías informarme si tienes pensado volver a ofrecernos la oportunidad de apuntarnos a dicho curso?

Quedo a la espera de tu respuesta

Un millón de gracias de antemano

Saludos

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107 Abel.llopis
Abel.llopis  en respuesta a  El Zorro Tfe
30 de septiembre de 2011 (13:07)

¿Pero por capitalismo también entiendes que un Estado -ciudadanos- se endeuden para salvar empresas privadas -bancos-? Porque quiénes a lo mejor no lo entendemos somos todos los demás.

Claro, vendes todo cuanto tienes y el problema lo has solucionado, joder, cómo no se nos había ocurrido antes!!! Me estafan, la responsabilidad es toda mía claro, vendo todo cuanto tengo -a mi estafador ¿verdad?- y mi problema desaparece!!!
En fin...

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108 El Zorro Tfe
El Zorro Tfe  en respuesta a  Abel.llopis
30 de septiembre de 2011 (13:39)

Mira lo así, hacemos un estudio de que deuda es odiosa y cual no, imaginemos que nos quedan por deber 200.000 millones por pagar, lo debemos no? habrá que pagarlo no? (o es que resulta que los 350.000 millones son una estafa, si decides jugar con las reglas de la reserva fraccionaria no vale cambiarlas a mitad del juego), resulta que nuestros activos son 300.000 vendemos los 200.000 y cero deudas... creo que es muy simple. De paso vendemos los otros 100.000 y dejamos el estado reducido a la mínima expresión, repartimos los 100.000 entre todos nuestros ciudadanos y todos tan felices... que te parece.
Se me olvidaba, si inviertes dinero en las entidades, estas te lo deben también, cuando pagarán no sabemos pero lo deben, no es regalado por ahora, y si nacionalizas la entidad la vendes y recuperas parte de lo invertido, menos da un piedra...

Este caso es para Grecia, por ahora.

Ah... yo más que nadie estoy en contra de utilizar dinero público para entidades financieras, por todo ello espero la desaparición de los estados y de la reserva fraccionaria.

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109 Canux
30 de septiembre de 2011 (17:07)

Ayer ví por la tele que una ONG se quejaba en defensa de los campesinos de Africa porque grandes inversores estaban comprando miles de Hectáreas de tierra de cultivo.
Así que ya vemos un poco por donde van los tiros
Edito:por cierto el spread platino-oro,vaya tela! y eso que he hecho algunas pequeñas operaciones positivas,pero cuando lo ví a -42 me dije que a salir por patas.Es curioso lo que ha pasado con los spreads,a ver si algún experto comenta algo.

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110 Abel.llopis
Abel.llopis  en respuesta a  El Zorro Tfe
30 de septiembre de 2011 (19:24)

No está nada mal, pero a mí se me ocurre algo un poco más contudente...

Bueno, vamos a intentarlo. Hacemos el estudio y mira, para hacerlo bien solicitaría la ayuda de Goldman Sachs por su seriedad y fiabilidad, ya sabes. Bueno pues resulta que la deuda odiosa es de 250.000 millones como poco, recuerda que en Goldman Sachs son muy serios, de hecho el nuevo presidente del Banco Mundial es uno de ellos...
Vale, nos quedan 100.000 millones. Como las reglas del juego las cambian cuando les da la gana -vease cambio del patrón oro- y ni a los griegos, ni a los franceses, ni a los españoles nos preguntan -Reforma de la Constitución en España, Tratado de Lisboa, Pacto del Euro, Codex alimentarius, etc.- pues bueno, nosotros también las cambiamos: nacionalizamos todas aquellas empresas que fueron privatizadas en su día y que son indispensables para el correcto funcionamiento de la vida diaria de todas las personas y que sabemos son negocio, a saber: agua, luz, gas, transporte, telefonía y correos. Ya discutiremos el modelo de gestión que aquí seguro ibamos a estar de acuerdo, pero volvamos al caso, recompramos lo que en su día se vendio a algunos amiguitos del alma, con los beneficios que generen estas empresas que como deciamos sí son negocio, los destinamos a pagar la deuda. Una vez hayamos pagado la deuda si quieres y te apetece mucho las volvemos a vender. Pero antes venderemos todas aquellas que no son indispensables para el correcto funcionamiento del ciudadano, ejemplos más claros: canales autonómicos y aeropuertos sin aviones.

Esto puede dar para alguna piedra más.

Pues yo te digo más, puestos hacer desaparecer organismos nos los cargamos todos, además por este orden: FMI, BM, UE, OCDE, OTI, OMS,OTAN y por último la ONU y le pedimos al Sr. David Rockefeller más que nada por ser el dueño de los terrenos donde están construido la mayor parte de los edificios de estas organizaciones tan humanitarias, que al menos nos mande un trozo del techo que el artista mallorquín y gran amigo de Mariscal, Miquel Barceló hizo en su día, que es muy muy chulo.
Igual se me queda alguno por el tintero, pero ya nos lo cargamos otro día.

Saludos cordiales y muy buen fin de semana a todo el mundo.


ONU

ONU

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111 Socito
Socito  en respuesta a  Canux
30 de septiembre de 2011 (21:31)
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112 Canux
Canux  en respuesta a  Socito
30 de septiembre de 2011 (23:29)

Socito, que no me quejo,faltaría más.Ni me quejé del otro spread.Al contrario,siempre agradecido a D.Francisco.
Que no deja de ser curioso,eso es otra cosa.

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113 Socito
Socito  en respuesta a  Canux
30 de septiembre de 2011 (23:45)

No, cierto que no te has quejado. Te digo porque estábamos advertidos de que en la situación actual cabía esta posibilidad y además Francisco no hacía recomendación sobre la spread.

Vamos, que de sorpresa (aunque nos sorprenda) no nos ha cogido.

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114 El Zorro Tfe
El Zorro Tfe  en respuesta a  Abel.llopis
03 de octubre de 2011 (22:40)

Eso de comprar... no me atrae tanto, mejor lo vendemos todo, nos repartimos el dinero.

Hacemos una constitución nueva para impedir la reserva fraccionaria y que cada uno no se pueda autoabastacer de energía. Con esto simplemente no sería necesaria tanta institución.

Creo que llegaremos a un acuerdo.

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115 Joseb
05 de octubre de 2011 (11:11)

A pesar de todas estas visiones apocalípticas, yo soy de los que piensa que estamos en un escenario deflacionario y no inflacionario,...

Pese a ello, y como todo el mundo puede equivocarse y bien propone Francisco, no parece mala opción el protegerse con un "seguro" frente a eventos extraordinarios,... (en este caso una hiperinflacion)

Francisco, muchas veces has hablado de comprar opciones "suficientemente" fuera del dinero y "suficientemente" lejanas en el tiempo,... a qué nos estamos refiriendo??? strike 50??? strike 100??? diciembre 2013???

Gracias por adelantado.

PS: y que conste que sólo lo considero como un "coste de aseguramiento"

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116 Alcibajista
05 de octubre de 2011 (11:48)

Adjunto Articulo interesante sobre lo sucedido con los metales preciosos ultimamente.
La partida la van a ganar los de siempre. A nosotros con suerte nos dejaran conservar la vida.
Les hemos pagado entre todos las coberturas de sus cortos.
Cuando le suelten las riendas a la plata ufffff.

http://seekingalpha.com/#article/297365-silver-shorts-cover-nearly-half-their-position-in-one-week

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117 Miguel3766
Miguel3766  en respuesta a  Alcibajista
05 de octubre de 2011 (12:22)

La partida la han ganado los de siempre, por lo menos para mí, ayer deshice todo lo que tenía sobre la plata. Suerte a los que estéis dentro.

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118 Miguel3766
Miguel3766  en respuesta a  Alcibajista
05 de octubre de 2011 (12:48)

Se me olvidaba, ¿no está formando la plata una bandera? eso sí en dirección contraria a nuestros intereses (dinero fiat, inflación, hundimiento de USA, etc).

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119 Edone
X

Adjunto Articulo interesante sobre lo sucedido con los metales preciosos ultimamente.
La partida la van a ganar los de siempre. A nosotros con suerte nos dejaran conservar la vida.
Les hemos pagado entre todos las coberturas de sus cortos.
Cuando le suelten las riendas a la plata ufffff.

http://seekingalpha.com/#article/297365-silver-shorts-cover-nearly-half-their-position-in-one-week

Edone  en respuesta a  Alcibajista
05 de octubre de 2011 (14:21)

He leído el articulo, pero entre mi mal inglés y que he estudiado biología y soy autodidacta en economía, no he entendido nada, ¿por qué está bajando la plata?. Desde que llevo leyendo entre blog creo que he entendido que había enormes posiciones cortas y que a los que las tenían les interesaba que la plata bajase, para que baje la plata supongo que hay que vender mucha plata (aumentar muchísimo la oferta para que el precio baje), asi que los que tenían posiciones cortas (JPM) han vendido muchas mas y habrán ido comprando según bajaba el precio para cerrar las posiciones cortas que habían vendido a un precio más alto a lo que ahora podían comprar ¿esto es así o lo han hecho de otra manera?.

¿Y ahora qué?, se supone que si ya han cerrado la mayoría de los contratos cortos que tenían ahora ¿ya deja de estar manipulada y por lo tanto volverá a su tendencia alcista?.

Agradeceré cualquier aclaración, porque empiezo a pensar que, aunque esto me gusta mucho, quizás no sea para mi.

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120 Jmp001
06 de octubre de 2011 (10:59)

Francisco,

¿Lo que hizo ayer el platino podría ser la vuelta en un día?¿Lo consideras fiable para entrar a un plazo corto?

Muchas gracias

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121 Agtrankia
06 de octubre de 2011 (12:47)

Hablando de todo un poco, ¿a alguien le ha entrado la mulata Tinka, las minas de plata? A mí no, a pesar de haber estado por debajo de los 0.45 a la que puse la compra original. Ahora ha vuelto a bajar a 0.25.
¿Sabeis que ha pasado con CGY, otra mulata? ¿Algún split o similar?
Gracias

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