Blog de Francisco Llinares Coloma

Es hora de comprar seguros de supervivencia

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Publicado por Francisco Llinares el 25 de septiembre de 2011

¿Cuando alguien asegura su casa contra incendio espera ganar dinero? No. Está dispuesto a perder una cantidad determinada a cambio de evitar que un accidente ponga en peligro la estabilidad financiera de su familia.

 

Los que se compran un buen casco para subir en moto tampoco esperan ganar dinero con esa compra. Sólo intentan proteger su integridad a cambio de un dinero gastado a fondo perdido.

 

En la actual situación, tener todo el patrimonio en dinero de papel u otras promesas de pago en el futuro puede representar un riesgo apreciable para la estabilidad adquisitiva de la familia.

 

Los plazos fijos están protegidos por el FGD hasta 100.000 euros, pero el FGD no tiene dinero ni para pagar los depósitos de una entidad pequeña. Se supone que el Estado Español se haría cargo de pagar el entuerto. El problema es que ha despilfarrado tanto haciéndonos creer que eramos ricos gracias a su talante, que ahora no podría afrontar el pago de esos depósitos ni nadie le prestaría para poder hacerlo.

 

Otra posibilidad que sería fatal para la economía familiar de los españoles es que España hiciera una quita a su deuda. La gran mayoría no tienen Deuda del Estado en su cartera, pero muchos tienen fondos de inversión que sí la tienen en grandes cantidades, por no hablar de los fondos de pensiones. Mención aparte merece la hucha de las pensiones de la Seguridad Social que está hasta el cuello de bonos españoles. Por otra parte, la quita de la deuda provocaría la insolvencia de casi todos los bancos de la Península Ibérica y una gran parte de los países civilizados (muchas entidades, acuciadas por la falta de beneficios, han asumido el enorme riesgo de pedir prestado dinero a corto y comprar bonos gubernamentales para obtener un jugoso diferencial. Pensaron que si salía mal la jugada no pasaba nada, pues en ese momento ya estaban quebrados. La clásica huida hacia adelante de los ignorantes desesperados). Esos bancos no podrían devolver el principal de los depósitos y el Estado estaría muy ocupado lamiéndose las heridas y tratando de sofocar las revueltas ciudadanas como para devolver esas enormes cantidades de dinero. Las pérdidas para la gran mayoría del público serían muy cuantiosas. También podría ocurrir que el Estado ofreciera a los depositantes bonos a largo plazo a cobrar con euros devaluados.

 

Últimamente he leído que una manera de salvar la mitad de los muebles en Europa es que Alemania se salga del euro y deje solos a los PIGS y otros animalitos para que puedan devaluar fuertemente el Euro y poder competir con el resto de países que están haciendo devaluaciones salvajes a la carrera.

 

¿Qué seguro se puede comprar ante este panorama?

 

La renta variable suele mantener el poder adquisitivo, pero, en estas circunstancias, y estando en superprimaria bajista, yo la dejaría para más adelante.

 

Los bonos senior de grandes empresas no financieras del Eurosto50 nos podrían cubrir de la insolvencia del Estado Español y los plazos fijos, pero sufrirían mucho si Alemania se saliera del Euro. Seguirían estando denominados en euros devaluados, pues incluso los bonos de empresas alemanas no iban a cambiar la moneda de referencia de los bonos, para que en el futuro les resultara más barato el pago de los cupones y del principal.

 

Se puede comprar una casa, aunque la posibilidad de que siga bajando el precio es muy alta, pues los pardillos que la comprarían encantados no tienen un duro y nadie les concede una hipoteca. Sólo pueden comprar pisos en poder de los bancos, que sí les dan el préstamo en condiciones excelentes, pero a cambio de pagar el inmueble a precio de burbuja. Los que disponen del dinero en rama pueden hacer ofertas a particulares que sí han bajado los precios, aplicando un fuerte descuento para paliar la futura bajada. Si hacen varias ofertas, seguro que les aceptarán alguna.

 

Comprar una casa está bien como seguro, comprar varias es peligroso. Me explico: cuando las administraciones (que hablando con propiedad deberían llamarse las despilfarraciones, pues nunca han administrado bien los caudales públicos) se vean sin ingresos; con los funcionarios en huelga por no haber cobrado varios meses; con la recaudación por los suelos, pues la poca actividad que se hará estará sumergida, van a ir a por todas para seguir manteniendo su Patente de Corso. Los únicos impuestos seguros para recaudar serán los que se apliquen a los inmuebles, que si no los pagan se pueden embargar. Aducirán causa mayor de interés público para imponer tasas confiscatorias a todos los inmuebles que no sean vivienda habitual. Este hecho producirá nuevas ventas, con las consiguientes bajadas de precios de la vivienda.

 

En otras ocasiones he hablado de comprar miel como moneda de cambio, pero 300 kilos de miel siguen siendo una inversión muy pequeña para asegurar el patrimonio familiar.

 

Por último, se pueden comprar monedas de oro y plata. Durante miles de años han mantenido su poder adquisitivo ante desastres parecidos a los que se pueden avecinar. Repito que estas compras no deben tener el objetivo de ganar dinero con ellas, sino la de proteger la estabilidad adquisitiva de la familia. Aunque, organizándose bien, la posibilidad de acabar perdiendo dinero a largo plazo es remota. Se podría comparar con un seguro de vida de los que, si no te mueres, recuperas la prima.

 

Estamos en un buen momento para aprovechar las bajadas fuertes de los metales para ir acumulando paulatinamente. Cada uno debe decidir qué cantidad de euros va a intercambiar por metal a cada porcentaje que baje el precio. Mi consejo es que el dinero invertido en plata sea al menos tres veces mayor al que se destina al oro.

 

Comprar metal físico a buen precio después de fuertes bajadas suele ser complicado: los mayoristas pierden en las últimas compras que han efectuado y no están dispuestos a vender con pérdidas a un precio razonable. Pero esto tiene una fácil solución:

 

Durante las bajadas verticales, se van comprando pequeños lotes de oro y plata en CFDs. El oro se puede comprar en lotes de una sola onza y la plata en lotes de 100 onzas. Cuando el mercado vuelva a su normalidad, os garantizo que podréis comprar monedas de plata con descuento sobre el precio de mercado del valor de la plata pura que contienen según su ley o aleación. En el momento de comprar las monedas, se deshacen los CFDs por el mismo importe. De esa forma se consiguen ambas ventajas: comprar a precios baratos y conseguir el descuento del mercado cuando la plata sube y los que ganan estén dispuestos a vender con descuento para realizar beneficios.

 

A ver si hay suerte y las ventas obligatorias de los Hedge Funds apalancados que se quedan sin garantías tumban el precio de los metales, como pasó en el 2008. Un objetivo de subida a 39 $ para la plata a medio plazo es muy conservador.

 

En los comentarios me han dicho que soy muy pesimista. Les recuerdo que un pesimista es un optimista bien informado. Ignorando la realidad se consigue despreocupación y felicidad a corto plazo, pero a un coste demasiado elevado. Una persona sensata no debería asumir riesgos tan elevados, aunque la probabilidad de que ocurran sea baja. Casi todos se pueden permitir perder 20 euros durante cada día del resto de su vida, pero ninguno de ellos puede perder la vida más de una vez.

 

Las posibles pérdidas que puedan ocurrir aplicando los consejos de este post (lo más probable es que genere beneficios), yo las contabilizaría como coste de la prima de un seguro de supervivencia. Y teniendo en cuenta lo dicho arriba sobre las dificultades a la hora de resucitar, cualquier coste de esa prima de seguro que se pueda pagar me parece extremadamente barato.

 

En Zimbabwe, si quieres comprar un pan o una lata llena de trigo te piden 0.10 gramos de oro. Si vas a comprar con papelitos de colores, te mueres de hambre.

 

Pinchar aquí para ver el vídeo.

 

 

Un vídeo sobre la hiperinflación en Alemania de 1919-1923

 

Etiquetas: oro · plata · colapso del euro



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Comentarios (mostrando del 61 al 81)
61 Thysanura
27 de septiembre de 2011 (12:53)

En la situacion actual yo contemplo dos posibilidades: escenario de supervivencia postapocalíptico o crisis típica que durará unos años y de la que acabaremos saliendo.
En el primer escenario yo invertiría en armas, comida enlatada, alcohol, tabaco, semillas, gallinas, abejas, ganado, tierras...etc. no hace falta comprar mucho de todo esto ahora porque por la fuerza puedes ampliar tu territorio y resto de posesiones y defenderlo. También procuraría procrear mucho, los niños son mano de obra barata en poco tiempo y pueden ayudar a defender la familia cuando son mayores.
En el otro escenario más "normal" inversion en renta variable: empresas no endeudadas que ganen dinero, a ser posible que repartan dividendo creciente, ya que se pueden comprar a precios razonables ahora. Si queremos darle pimienta a la cartera y apalancarnos, invertir en algún banco grande (Santander, Bank of America, Wells Fargo, etc.) serán los que más suban si salen de esta. Luego pondría algo en bonos senior de grandes empresas con balance muy fuerte y en vivienda habitual en caso de no tenerla todavía.
En cuanto al oro, plata y demás lo veo una apuesta muy arriesgada y en el caso de que sea metal físico habría que tener en cuenta los costes de guardar todas esas monedas y protegerlas de los posibles cacos ¿no?.

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63 Rooibos
Rooibos  en respuesta a  Albertan
27 de septiembre de 2011 (13:26)

Yo puedo comprar oro y plata en Alemania, en monedas y lingotes, tengo familia allí y me lo envía sin problemas.

Saludos!

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64 Thysanura
Thysanura  en respuesta a  Rooibos
27 de septiembre de 2011 (13:35)

¿y donde los vas a guardar si se trata de una cantidad grande? como no los tengas asegurados o pagues a alguien apra que los custodie chungo

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65 Francisco Llinares
27 de septiembre de 2011 (13:38)

Este parece como si hubiera leído el post.

http://es.finance.yahoo.com/noticias/Un-broker-pronostica-BBC-europapr-2594482347.html?x=0

MADRID, 27 (EUROPA PRESS)

El agente de bolsa independiente Alessio Rastani ha afirmado en una entrevista en la cadena de televisión BBC que el fondo de rescate de la zona euro no funcionará porque los mercados están dominados por el miedo y pronosticó que los ahorros de millones de personas se desvanecerán en menos de un año.

"En menos de 12 meses, los ahorros de millones de personas se desvanecerán", vaticina Rastani, para quien éste no es el momento de pensar que los gobiernos aportarán soluciones para arreglar la situación económica, porque "los líderes políticos no gobiernan el mundo, lo hace Goldman Sachs (NYSE: GS - noticias) ".

Tras afirmar que la crisis es un sueño para aquellos que quieren hacer dinero, el broker afirma que se va cada noche a la cama y sueña con otra recesión.

Si yo fuera él, no saldría a la calle sin casco después de decir lo de Tungsteno Sachs.

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66 Rooibos
Rooibos  en respuesta a  Thysanura
27 de septiembre de 2011 (13:57)

Si te refieres a como lo guardan en Alemania te diré que no es necesario que guarden nada, yo hago el pedido en cualquier casa que venda oro y plata en Alemania, con mis datos para facturación pero como no pueden enviar a España te piden una dirección en Alemania, como dirección pongo la de mi familia y nada mas lo reciben me lo reenvían a mi con seguro de contenido por lo que la única custodia que hay que tener es la de tu propia casa y ya de eso me encargo yo, ellos tienen mi pedido horas o como mucho un día hasta que la agencia de transportes va a por ella.

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67 Thysanura
Thysanura  en respuesta a  Rooibos
27 de septiembre de 2011 (14:09)

Me refiero precisamente a cómo lo vas a guardar tú en tu propia casa. Para ver la rentabilidad de tu "inversión" tendrás que descontar el coste de las medidas de seguridad y/o el del seguro.
Tenerlo escondido en casa me parece demasiado arriesgado.

Saludos.

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68 Ferup
27 de septiembre de 2011 (14:17)

Francisco Si el € pinta tan mal y realmente pinta mal ,que moneda mantendría cierta estabilidad ,pues esta claro que iran a por todas en todas direcciones.

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69 Rooibos
Rooibos  en respuesta a  Thysanura
27 de septiembre de 2011 (14:19)

Si fuera a tener millones en casa, pues sería arriesgado, pero tener unos cuantos miles de euros en metales en casa ahora y como están las cosas lo veo mucho mas seguro que esos mismos miles de euros en estado digital en cualquier banco, un día te levantas y ya no tienes dinero, no existe o simplemente no te dejan sacarlo.

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70 Albertoj
27 de septiembre de 2011 (15:23)

hola, queria comentar otra posibilidad, y es la de invertir en metales por medio de un ETC , que no se si es algo parecido a un ETF, en este caso son productos de Deustche Bank referenciados al Platino, Palladio, Rhodio, Oro, Seguramente tambien plata, pero no lo he mirado.
Os paso 3 isin:DE000A1KJHG8 , DE000A1E0HR8 , DE000A1EK0H1.

Es mas comodo que comprar oro fisico, pero si quiebra Deustche Bank no se muy bien si se cobraria algo.
En teoria deben tener el metal fisico a tu disposicion.

¿Que opinais?

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71 Ice man
Ice man  en respuesta a  Augur
27 de septiembre de 2011 (15:46)

El Gobierno Federal no emite moneda, lo hace la Reserva Federal que es una entidad privada, bajo control gubernamental del Congreso, compuesta por los bancos más importantes del país. En USA siempre fueron los bancos privados los que emitieron dinero fiat, llamado bank notes, en 1913 se creó el sistema de Reserva Federal para emitir las bank notes y que estoas no dependieran de cada banco (uno en cada pueblecito, cada uno con un grabado distinto y un paraíso para los falsificadores)

“El Sistema de Reserva Federal fue creado el 23 de diciembre de 1913 por la Ley de Reserva Federal (Federal Reserve Act). Todos los bancos nacionales tuvieron que unirse al sistema. Los billetes de la Reserva Federal (Federal Reserve Notes) fueron creados para tener una oferta monetaria flexible.”

Hasta 1971 los billetes estaban respaldados por oro, ahora están respaldados por… mírate este vídeo que lo explica mucho mejor: http://www.youtube.com/watch?v=tsfgza5Egyw&feature=fvst

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72 Orion
27 de septiembre de 2011 (15:56)

Al final me vais a meter el miedo en el cuerpo... con lo feliz que es uno dentro de su ignorancia.

Al broker ese, ¿por qué se le da tanta importancia? ¿es un crack? (lo desconozco), esta mañana lo he oido incluso en una radio generalista. Por teoria contraria, parece el pistoletazo de salida para empezar a comprar renta variable...

Mirando los bonos, parece que el diferencial de la curva de tipos sirve para predecir con cierta antelación las recesiones "oficiales" (link). Según esa teoria ahora estariamos en la época "buena", miedo da pensar como será la mala...

Hace tiempo especulamos con el diferencial de esa curva: 3xGE-ZN,
Francisco, eso parece un doble techo, ¿Como ves surfear en ese spread?

Gracias por el artículo.
Saludos

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73 Pagano
Pagano  en respuesta a  Pppons
27 de septiembre de 2011 (16:07)

Estimado Pppons:

Es cierto, quizás interprete mal el escrito del Sr. Llinares, y a la vez quizas no me exprese del todo correctamente en mi comentario.
Mi comentario iba en el sentido de que Alemania no se puede salir del EURO y preferira pagar los Eurobonos, por lo que a mi entenedr habria que descartar esa opción dentro del analisis.

Hoy ha habido una reunión con todos los empresarios y tanto Merkel como otros politicos han defendido el EURO. Alemania es la industria de Europa y no esta interesada en salirse del Euro aunque por diferentes motivos los ciudadanos achaquen al Euro y por desgarcia no al tipo de cambio eur/usd sus males.

Agradeciendo su puntualizacion

Un saludo

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74 Ice man
Ice man  en respuesta a  Augur
27 de septiembre de 2011 (16:13)

Para que puedas ver como ha afectado este cambio que parece insignificante te pongo las imágenes de dos billetes de 1$, en el antiguo puedes ver que pone SILVER CERTIFICATE, es decir que era un certificado cambiable por una moneda de plata y en el otro aparece FEDERAL RESERVE NOTE por lo que yo entiendo que es una mera anotación contable en la Reserva Federal.

Cambias un certificado sobre un bien tangible (da igual que sea plata o patatas, pero es un bien tangible) por una anotación en la cuenta de la Reserva Federal...¿Una anotación de que? mira el video DInero es deuda en Youtube.


Silver Certificate

Silver Certificate

Federal Reserve Note

Federal Reserve Note

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75 Ice man
27 de septiembre de 2011 (16:29)

La bolsa suiza introduce el oro como divisa: A partir de este octubre, la bolsa suiza planea introducir el oro como una divisa con la que sus clientes podrán realizar sus operaciones.
http://www.oroyfinanzas.com/2011/09/la-bolsa-suiza-introduce-el-oro-como-divisa/

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76 Augur
Augur  en respuesta a  Francisco Llinares
27 de septiembre de 2011 (16:37)
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77 Federico7
27 de septiembre de 2011 (16:40)

Hola a todos,

esta ardiendo el tema, es curioso porque nada cambia, seguimos teniendo voces "profesionales" que afirman que va a suceder esto o lo otro, como este último brocker.

Desde mi corta experiencia en los mercados, no he podido ver otro ámbito de este mundanal ruido que estuviera tan infectado por intereses contrapuestos día si, día también. Las predicciones son todos los días y muchas de ellas equivocadas,

en el mismo Rankia, se han visto agrupaciones de empresas financieras de gran renombre recomendando ponerse largo el el eurdolar porque ibamos camino de los 1,54, y asentando sus razones en fundamentos muy sólidos "son gente que sabe lo que se dice", pues ya véis el eurdodolar ni volvió a oler los 1.46, se confirmó la 2b y aqui estamos, a ver quien fue el desafortunado que siguió a estas corbatas de las finanzas, otros expertos comentaron que después de la caida de la plata en mayo iba a darse una gran subida, y hasta ponían un gráfico con una flecha apuntando al cielo, si no me equivoco la plata ya está en 2b. (Aunque la plata está ahí, y todavía creo que merece nuestra atención)

En esto del mercado va a ser como la canción de Jhon Lennon que decía algo así como:

I dont believe in Beatles, I dont believe in Elvis, I dont believe in Ghandi,YES I BELIEVE IN ME YOKO AND ME

I BELIEVE IN ME, MARKET AND ME

(Un poco de guasa no viene mal)

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78 Burbujo
Burbujo  en respuesta a  Ice man
27 de septiembre de 2011 (17:31)

Hola Ice man,

muy didáctico el vídeo y muy interesante el gráfico del ratio Dow:Gold. El vídeo es muy sintético, por lo que recomiendo a quien quiera profundizar en el tema la lectura del libro "El Dinero", de John Kenneth Galbraith. Explica magistralmente la historia y el concepto del dinero y lo hace de forma muy amena.

Pero Galbraith escribió su libro en 1.975, por lo que no tenía suficiente perspectiva histórica de la "suspensión temporal" de la convertibilidad del dólar en oro, decretada por Nixon en 1.971. Lástima, porque creo que él mejor que nadie lo hubiera explicado. Pero he encontrado esta otra explicación:
http://ganardineroentiempodecrisis.blogspot.com/2011/08/hace-40-anos-se-suspendio-la.html

Pero en todo caso no pretendo plantear un debate académico, sino solo saber si el argumento que se plantea en el artículo siguiente permite seguir esperando esa brutal subida del oro de la que habla.
https://marketforceanalysis.com/resources/Published-Articles/Proof-of-Gold-Price-Suppression.pdf

¿Qué opináis?

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79 Augur
Augur  en respuesta a  Ice man
27 de septiembre de 2011 (17:34)

Gracias por tus aportaciones.

(Debe haber un error porque pinchado los billetes conduce a un enlace distinto)

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80 Ice man
Ice man  en respuesta a  Augur
27 de septiembre de 2011 (17:48)

Últimamente pasa a menudo en Rankia que pinchas una imagen y te salta a otra, supongo que están trabajando para arreglarlo porque por lo menos yo ya se lo notifiqué.

Te pongo un par de link donde puedes ver los billetes (aunque a lo mejor no sean los mismos que puse en el anterior post, pero son dólares igualmente), fíjate en la leyenda que está encima de todo, en ella se especifica en un caso que es un certificado de plata y en el otro que es una NOTE de la Reserva Federal. (La leyenda está en la cara del billete donde está el busto del presidente)

Federal Reserve Note: http://www.media-criticism.com/Media_FED_Ten_Dollar_FEDS12.jpg

Silver certificate: http://www.geo-pol.com/currency/currency/silver%20certificate.jpg

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81 Kosfer
Kosfer  en respuesta a  Albertan
27 de septiembre de 2011 (19:59)

Échale un vistazo a esta web: http://www.andorranojoyeria.net/index.php?option=com_virtuemart&Itemid=11

Tiene buena fama y parece que también buenos precios...

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