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Estado de emergencia en la ONG del trigo maíz

Desgraciadamente el spread trigo maíz está haciendo lo que se consideraba imposible: que el precio real del trigo llegue a valer menos que el del maíz.

Esta situación impensable ha ocurrido precisamente en la estrategia diseñada para que los parados pudieran sacar algún dinero para sobrevivir. Tengo que admitir que en toda mi vida nunca lo había pasado tan mal como estos últimos días. Precisamente se propuso esta estrategia porque la posibilidad de salir mal era remota. Además, si  hubiera fallado pasados un par de años, ya no habría hecho ningún daño. He aprendido la lección y nunca más en mi vida volveré a repetir algo parecido.

En la situación actual la prioridad debería ser salvar los muebles. Intentar salir de este cisne negro con los menores daños posibles. El asunto no es nada fácil, pero algo hay que intentar.

Podemos hacer dos modificaciones distintas. Cada uno debe elegir entre hacer la número uno, la número dos, las dos a la vez o ninguna de ellas.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO UNO

Nos olvidamos del spread y tratamos el trigo y el maíz por separado:

 

TRIGO

Si empieza a bajar el trigo, cada 15 puntos que baje el trigo vendemos un lote de los que tenemos comprados. Esto se hace independientemente de que el maíz también esté bajando. Tratamos los dos productos por separado.

Mientras suba el trigo, no se hace nada con esta pata.

El primer lote se puede vender si el trigo baja de 717, y el segundo, si rompe a la baja el 700.

 

MAÍZ

Si empieza a subir el maíz, cada 15 puntos se recompra uno de los lotes de maíz que se tienen vendidos. No importa que el trigo también esté subiendo.

Mientras baje el maíz no se hace nada.

El primer lote se puede recomprar si sube de 690 y el segundo si pasa de 700, que es donde tiene el último máximo.

 

MODIFICACIÓN NÚMERO DOS

Se trata de deshacer todos los lotes ordenadamente y hasta nuevo aviso, tanto si sube el spread como si baja. En este caso, estamos hablando de deshacer lotes del spread entero, no de patas separadas. Con cada lote que se deshaga se venderá uno de trigo y se recomprará uno de maíz.

Esto lo hacemos cada vez que el spread suba o baje 10 puntos. Siempre se vende el spread y no se recompra hasta que se vea un cambio en la situación.

Esto es una forma de abortar la estrategia por lotes, para que, si hubiera un cambio a favor, poder recuperar la mayor parte de las pérdidas, y, si la cosa sigue empeorando, ir soltando lastre para contener las pérdidas.

Sobre la marcha iremos viendo si es conveniente modificar estos arreglos o dejar de aplicarlos.

 

Cada día miraré los gráficos intradiarios e iré indicando los puntos a los que se debería vender trigo o recomprar el maíz.

517
  1. en respuesta a Stanch
    -
    #220
    23/03/11 17:46

    Stanch. Todo correcto, la opcion vendida en cualquier momento puedes recomprarla a precio de mercado.
    El tiempo irá desgastando el valor de la opción, y el precio si se va acercando al strike, lo irá subiendo y si se va alejando también lo bajará. Lo fundamental es que vendas un strike al que pienses que el precio no llegará.
    A los lotes no les afecta en absoluto.

    Lola gonzález, el riesgo que quieras correr te lo pones con el stop sobre el precio de la opción, un punto me parece poco.

    Pagano, siempre las he recomprado, creo que te las liquidan sino indicas tú que te las rolen

    Un saludo

  2. #218
    23/03/11 17:35

    A ver si lo sé explicar después de haber leído todos los comentarios:
    Si llega el día de vencimiento en mayo y tengo 6 spreads comprados del trigo/maíz, al día siguiente puedo vender un call para así cobrar el rollover, que ingreso en mi cuenta pero que no se descuenta de la factura de mi móvil, por que no he llamado al 902. Peeeero, si compro un call del trigo y hago un pastel sin maíz, el pastel subirá porque tiene gluten, así que el rollover no me afecta.
    Yyyyy...si además vendo a 900 los garbanzos comprados a 800 me puedo hacer un cocido de cuidado.
    Va por ahí o ya me estoy liando un poco???

  3. en respuesta a Aymara
    -
    #217
    23/03/11 17:35

    Ahooora!!

    Disculpas por lo testarudo y muchas gracias a todos.

  4. en respuesta a Vallecas
    -
    #216
    23/03/11 17:34

    Hola Vallecas,

    Pues pongámonos manos a la obra. Que hay que salir lo menos escaldados posible del tema.

    Saludos

  5. en respuesta a Septimo
    -
    #215
    23/03/11 17:28

    Estimado Septimo:

    Podias indicar como hace IB, si dejas la opcion hasta el first notice day. He leido la documentacion y me parece haber entendido que te rolan una opcion por un futuro del proximo vencimiento.
    Un saludo
    Gracias.

  6. en respuesta a Penausende
    -
    #214
    23/03/11 17:24

    Hola, creo que en el momento del vencimiento automáticamente tus 700 de Mayo son 730 de Julio y si vendes a 730 de julio ganas 0 puntos, al margen de lo que pase con las garantías.
    O eso he entendido....
    Saludos

  7. en respuesta a Septimo
    -
    #213
    23/03/11 17:22

    Entonces. para cerrar la venta de la call del trigo o la put del maíz, bastaría con comprar, a su vez una call del trigo o una put del maiz al precio de mercado en ese momento. ¿El precio sería bastante bajo al estar más cerca de vencimiento? Una vez hecho esto, te quedarías con los lotes tal como estabas antes y valorados al precio que tenga el spread en ese momento, ¿no es así?

  8. en respuesta a Penausende
    -
    #212
    23/03/11 17:22

    Compras el 27 a 700 y ese mismo día al hacer el rolo te cierran el contrato a 700 y te abren el de julio a 730. No ganas nada.

  9. en respuesta a Septimo
    -
    #211
    23/03/11 17:20

    Muchas gracias por tu ayuda.
    Con la información que nos has dado y la situación actual del spread el riesgo total máximo serían las pérdidas del spread más 100$ ¿no?
    Me explico:
    Si yo me comprometo a entregar en mayo trigo a 820 que no tengo, y el trigo sube como la espuma, tendré que comprar en el momento del vencimiento de la opción, que he vendido y cobrado, trigo carísimo y perder la diferencia con 820.
    Si esto ocurre y a la vez el maíz también se dispara, el spread no se recupera, con lo que puede que gane con la pata del trigo pero pierdo con la del maíz quizás tanto como ahora con la del trigo, y si el precio de la opción cobrada es menor que lo que suba el trigo, la situación sería peor que la actual. Para evitarlo tendríamos los stops de 50$, de este modo si sale mal sólo aumentaríamos las pérdidas del spread en 100$ ¿no?

  10. en respuesta a Nandotrader
    -
    #210
    Vallecas
    23/03/11 17:17

    Hola Nandotrader, debo de decirte que has leido mi pensamiento, yo sin lugar a dudas prefiero cerrar un contrato del trigo o del maiz cuando el indicador que yo crea mas interesante lo haga.
    Yo propondria que en base a unos test que cada uno haga, propusiera algún indicador que vea puede ser interesante, yo tengo uno que considero muy bueno, aunque como tengo muchisimos estoy probando otros.
    Saludos

  11. en respuesta a Burbujo
    -
    #209
    23/03/11 17:13

    Si el 27 de Abril el precio del trigo es: 700 para Mayo y 730 para Julio y alguien compra un contrato de trigo ese día y lo vende justo después del roll over tendría una plusvalía de 30 menos la horquilla (0,8 en CMC) ya que las garantías se devuelven al cerrar la posición??

    Seguro que no es así, pero en base a las explicaciones expuestas del costo del roll over, es como si esto pudiera ser posible.

    Hay algo que no estoy entendiendo...

  12. #208
    23/03/11 17:03

    Buenas tardes a todos,

    Como alternativa, yo me he planteado salir de los spreads aprovechando las tendencias del mercado. Es decir si pensamos q se va a corto (o a largo) actuamos en consecuencia cerrando alguna de las patas y dejándo correr la otra, para de esta forma rascar algo al spread. Por supuesto esto requiere q nos dediquemos al análisis técnico por patas. Se que no es fácil y que ya se ha planteado pero no veo otra solución ((además de la excelente solución planteada por Séptimo para cubrirnos con opciones). ¿Qué os parece?

    Saludos

  13. #207
    23/03/11 17:02

    JE, JE, JE …dentro otro CFD de plata de la que cago la ganta a 37 y es spread y trigo menos maiz rebotando, a 40 venderé los dos lortes que compre a 30 y 200 dolares mas para el menda

  14. en respuesta a Iparra
    -
    #206
    23/03/11 16:49

    Iparra, me pondria un stop en la opción, sabiendo que son 50$ el punto, lo que pudiera asumir. El tiempo ya tiene que empezar a quitarle sensiblemente valor a la opción, practicamente es un mes lo que queda.

    Un saludo

  15. en respuesta a Penausende
    -
    #205
    23/03/11 16:48

    El roll over es la diferencia, en este caso, entre el precio de Julio y el precio de Mayo. Puede ser una cantidad positiva, negativa o cero, dependiendo de los precios de Julio y de Mayo que haya en el momento de producirse.

    No entiendo el chollo que crees ver, pero no hay tal chollo.

    Un saludo.

  16. en respuesta a Nandotrader
    -
    #204
    23/03/11 16:26

    Nandotrader, pego tu pregunta.:

    Vamos a suponer que no llega el trigo a 820 y el maíz si llega a 600 (de hecho a este ritmo en unos dias lo vemos). Cual sería el resultado de los supuestos:

    Si el trigo no llega a 820 y el maiz llega a 600.: Cobras las primas integramente en cualquiera de las tres situaciones.
    Para perder con el Maiz debe cotizar debajo de 594, pasando de ahí perderías a razón de 50$ el punto. Si operas con los dos para perder el maiz debe cotizar por debajo de 584.

    Un saludo

  17. en respuesta a Septimo
    -
    #203
    23/03/11 16:25

    Septimo, estoy de acuerdo en lo que dices, pero la pregunta sería :
    En caso de que el trigo empiece a subir (o el maíz a bajar), ¿en qué punto recompras la opción vendida?. O ¿no la recompras vaya donde vaya, hasta vencimiento?.

    Un saludo

  18. en respuesta a Tradercompulsivo
    -
    #202
    23/03/11 16:16

    Tradercompulsivo, no pierdes nada por el diferencial, cada vencimiento tiene "vida propia", si el vencimiento de Julio cotiza 30 puntos mas caro es por alguna razón, lo único que va a hacer que pierdas o ganes es que el Spread suba o baje. Es cierto que tienes que vender tus lotes 30 puntos mas caros pero también empiezas 30 puntos mas arriba.....Lo único que haces con el rolo es aplazar el vencimiento.

    Un saludo

  19. #201
    23/03/11 16:16

    Bueno hoy compre dos lotes a 30 a ver como respira el spread hoy con un poco de suerte el vendo a 40 y 200 dólares pa la saca

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