Blog de Francisco Llinares Coloma

Compra de un ETF corto y uno largo sobre empresas financieras

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Publicado por Francisco Llinares el 30 de marzo de 2009
Pienso que puede ser un buen momento para comprar dos ETFs que deberían tener un comportamiento inverso uno del otro.

Son ETFs sobre el sector financiero y van apalancados por 3 veces.

El FAS debe de subir el triple que las empresas financieras y bajar el triple cuando bajan.

El FAZ es inverso y debe de subir el triple de lo que bajen y bajar el triple de lo que suben.

La operación se debe de hacer a corto plazo, pues como hemos visto en el artículo Entrevista al maestro de Madoff el rendimiento de estos bichitos a largo plazo es muy malo. A pesar de eso, con operaciones a corto se le puede sacar un buen bocado.

Debido a lo dicho en el párrafo anterior habrá que conformarse con ganar un 30% ó un 40%. La ventaja es que ese porcentaje se debería ganar antes de terminar el mes de abril.

Para ajustar un poco los precios se deberían de comprar cuatro títulos del FAS por cada uno del FAZ.



FAZ


FAS
Que San Madoff patrón de los trileros reparta suerte.
Etiquetas: ETF · Empresas · financieras · Ponerse corto



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Comentarios (mostrando del 21 al 36)
21 Anonimo
Anonimo
31 de marzo de 2009 (12:54)

Al anónimo que no lo puede hacer con IB:

en WebTrader pones FAS (o FAZ), Acciones, buscar y y luego escoges FAS Stock SMART USD FAS

En TWS pones FAS, Stock, SMART
A ver si puedes ahora.

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22 Anonimo
Anonimo
31 de marzo de 2009 (14:05)

Hola,

Tal y como dice uno de los contertulios y a cierre de ayer (30 de Marzo) habría que comprar 5 FAS por cada FAZ no?....

Gracias y un saludo a tutti
Miguel

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23 Anonimo
Anonimo
31 de marzo de 2009 (20:00)

Buenas,

Dejo unos ISINes, a ver que os parecen y para ver si interesaria plantear alguna compra conjunta:

DE0008107921 - VolksWagen
US81180RAD44 - Seagate
US81180RAE27 - Seagate

He encontrado alguna otra interesante, pero me echa atras que algunas parece que no hay pagado todos los años (me fijo en lo del "interest payment count"). Lo que no se es como ver si el pago del cupon se acumula o no.

Saludos,

Luis Miguel

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24 Anonimo
Anonimo
31 de marzo de 2009 (20:19)

No me estraña que los americanos cada día ahorren menos. Este tipo de productos están hechos para morir con la botas puestas y solo sirven para generar comisiones en las arcas bancarias. Como dice Francisco, que nadie se le ocurra hacer esta operación a largo plazo, que es una muerta segura. Es un puro trading, nada más. Cuidado

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25 Anonimo
Anonimo
31 de marzo de 2009 (22:02)

Para variar IG Markets no tiene estos valores disponibles ¿o me equivoco? si alguien los localiza, por favor que lo postee.

Un saludo y gracias

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26 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (00:24)

Llinares, ¿me puedes decir si sale bien con un par de fondos que estén apalancados x2 en vez de x3? Gracias.

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27 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (01:59)

F.J., gracias por la ayuda sobre IB. Ya lo he conseguido.
Un saludo

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28 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (02:11)

Buenas Francisco,

Tomando como ejemplo la operativa que hace un tiempo publicó sobre que podían hacer los hipotecados en yenes "jugando" con la compra/venta de paquetes de euros (explicacíon "chunga" por encima), quería consultarle una posible variación:

Entiendo que lo que se buscaba era aprovechar un movimiento lateral. Así pues, me he fijado en la cotización de Inditex, que lleva 1 año en un "lateral" entre digamos 24-36€. Y creo que se podría aprovechar para realizar una oerativa similar.

Como lo ve? si que quiza se tenia que haber hecho antes (lleva ya 1 año así), pero como otra aplicación del modelo utilizado para lo de las hipotecas, es viable?

Muchas gracias.

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29 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (15:15)

Esto lo he puesto tambien en fernan2.
pero bueno...
queria preguntaros:

que banco es el que mejor os parece para meter dinero a plazo fijo en estos momentos...seria para meter unos 90000€ aproximadamente...

muchas gracias por adelantado, nikelao.

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30 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (18:03)

Hola Paco
Leí y compré FAZ-FAS.
Pero no parece que vayan inversamente muy correlacionados. Sólo tengo gráficos desde 6-01-09 (defecto de BKT, donde lo miro), y FAS ha bajado desde 25 a 5.24 (ahora). FAZ, en cambio, empieza en 34 y se pone a subir (lo contrario: lo normal) pero se gira y está a 21.87 (ahora). Es decir, los dos estan por debajo de principio de año, bajistas los dos (?). ¿No ha sufrido FAZ una gran manipulación desde día 10 marzo? ¿No debería estar más alto ahora que en enero?
Gracias

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31 Anonimo
Anonimo
01 de abril de 2009 (18:08)

Acabo ver gráficos q has puesto (más largos q los míos). También están los dos más bajos q cuando empezaron y no uno arriba y otro abajo
Pepe

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32 Anonimo
Anonimo
02 de abril de 2009 (00:58)

Para ayudar un poco a francisco,estos etfs como todos los apalancados,tienen una replica de indices ,tomando como unidad solo un dia,es decir al final de cada dia,si miramos los cambios porcentuales ej entre faz y fas ,van a ser iguales y de signo contrario,si uno baja 2% el otro subira 2%,el tema es que todos ponen ej en q comparan valores de fas y faz de 2 o 3 meses donde entran 60 o 90 unidades,,es un tema matematico simplemente ,la unidad de calculo es importantisimo en las matematicas, les pondre otro ej de la imp de la unidad de calculo en las matematicas tbn muy int,los ejecutivos bancarios cobraban sueldos descomunales por llas supuestas ganancias de sus bancos,tomando como unidad un anio,como las burbujas tardan en armarse y reventar estos fueron muy inteligentes,si los bonus se pagaran cada 10 anios comenzando ej en el anio 2000 seguramente no hubieran cobrado un peso en bonus y todo seri diferente je,lo imp es recalcar eso, la imp de la unidad de medida en las matematicas

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33 Francisco Llinares
02 de abril de 2009 (16:32)

AMDG, esto son operaciones puntuales que hay que diseñar para productos concretos en momentos concretos, y a pesar de eso pueden salir mal.

Anónimo, los hipotecados en yenes disminuyen su riesgo haciendo esa operación. Hacerla con Inditex o con cualquier otra cosa es asumir riesgo nuevo. No se puede comparar.

pepe, estos ETFs no se pueden tener a medio plazo, son para operaciones de dos semanas y acertando el momento. La alta volatilidad les beneficia a muy corto plazo y les perjudica en pocos meses.

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34 Anonimo
Anonimo
02 de abril de 2009 (18:42)

Francisco

Respecto fas y faz no podias comentar unpoco mas donde porque ves ese movimiento de 30% en apenas 3 o 4 semana

Gracais

Andres

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35 Anonimo
Anonimo
04 de abril de 2009 (03:19)

Se puede llegar a hacer una operacion similar entre los etf´s ERX y ERY (multiplican por 3 en el rubro energia-petroleo)??
Hoy estan casi al mismo valor:
ERX: 28.26 y ERY: 30 aprox.
Un abrazo y seguimos atento la evolución de Fas-Faz
Rody

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36 Anonimo
Anonimo
07 de abril de 2009 (07:28)

Holas
¿que os parece vender unas calls ATM o un poco ITM en los dos ETFs?
datos

Strike Symbol Last Chg Bid Ask Vol Open Int

6.00 FASDF.X 1.30 0.35 1.25 1.35 13,730 55,326
16.00 FAYDP.X 2.50 0.30 2.35 2.55 600 1,215
17.50 FAYDW.X 1.85 0.10 1.80 1.90 4,747 5,444

El stop spread estaria en 40 para 4X1-fasXfaz
17 de abril vencemos la estrategia......

mal a de darse no?

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