Los rumores se han confirmado, después de unas semanas de alta especulación sobre la cotización de Saeta Yield, debido al anuncio de la apertura de libros de la compañía para una posible operación corporativa; hoy la empresa ha comunicado a la CNMV que ha recibido una Oferta Pública de Adquisición por parte de la multinacional canadiense Brookfield.
¿En que consiste la Oferta?
La oferta se instrumentalizará a través de la filial española TerraForm (TERP) (pertenece a Brookfield Asset Management): TERP Spanish Hold CO.
La oferta es de cáracter voluntario y se formula sobre la totalidad de las acciones emitidas en que se divide el capital social de la Sociedad Afectada, es decir, 81.576.928 acciones ordinarias representativas del 100% de su capital social, y se dirige a todos los accionistas de la Sociedad Afectada.
La contraprestación se realizará en efectivo a un precio de 12,20€/acción y representa una prima del 19,61% sobre el precio de cierre de las acciones de la Sociedad Afectada el 12 de enero de 2018, esto es, el último día bursátil anterior a la fecha del hecho relevante en relación con los rumores de mercado sobre la operación.
Las condiciones de aceptación se establecen:
- Que la Oferta sea aceptada por titulares de acciones que representen al menos el 50% de las acciones a las que va dirigida
- Que el precio de la oferta tenga la consideración de equitativo por la CNMV.
Brookflied ha logrado el compromiso de venta del 50,38% de los accionistas de la compañía:
La intención de la sociedad oferente es excluir a Saeta Yield de cotización una vez que se haya promovido la venta forzosa del resto de las acciones de Saeta Yield. Saeta Yield pasaría a integrarse en la estructura de TerraForm Power.
La estructura accionarial de la empresa era la siguiente:
Al precio ofrecido ACS obtendría un ingreso por la venta de Saeta Yield de aproximadamente 241 millones de euros a través de su participación en el capital de la Sociedad.
¿Qué fondos se ven afectados por la operación?
Esta operación corporativa en estos términos ha beneficiado a varios fondos de inversión españoles que poseían posiciones en Saeta Yield. Al cierre del cuarto trimestre de 2017 estos eran los implicados:
| Nombre del Fondo | % del Patrimonio |
| Gestifonsa Internacional | 3,12 |
| Mutuafondo Valores | 2,78 |
| Patrimonio Global | 2,70 |
| BH Acciones Españolas | 2,20 |
| Mutuafondo España | 2,12 |
| Mutuafondo Crecimiento | 1,60 |
| Abando Equities | 1,57 |
| CO Bolsa española | 1,41 |
| Gesconsult Leon Valores | 1,23 |
| Cartesio Y | 0,92 |
¿Quién es Brookfield Asset Management?
La multinacional canadiense cuenta con más de 100 años de historia y cotización en la Bolsa de Toronto. Sus inicios estuvieron ligados a la construcción y como operadora de electricidad en Brasil.
En la actualidad tiene presencia en 30 países con más de 70.000 empleados y tiene bajo gestión cerca de 268 mil millones de dólares, obteniendo unos ingresos de 27 mil millones y un beneficio de 2.509 millones de dólares.
La compañía cotiza en la bolsa de Toronto y en el NYSE
