Enrique Roca - Erre
Comentarios bursátiles, socioeconómicos e ideas sobre autonomía financiera

Las medidas del gobierno y el ahorro

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Publicado por Enrique Roca el 03 de enero de 2012

En este afán de recaudar para tapar los grandes agujeros que nuestros políticos y financieros  han permitido que florezcan y que ahora toca socializar, este gobierno de derechas (si es que ahora es derechas subir impuestos, al igual que anteriormente era de izquierdas bajarlos) ha adoptado una serie de medidas que afectan a la rentabilidad financiera fiscal de nuestras inversiones, por lo que es necesario replantearse los vehículos a través de las que las canalizamos.

La nueva fiscalidad de las rentas del capital

En primer lugar salen muy perjudicados los rentistas y el ahorro de nuestros mayores que son los que tienen predilección por los depósitos. Además llueve sobre mojado y la inyección masiva de liquidez del BCE hará que otra vez no valga la pena ahorrar ya que la rentabilidad real se volverá negativa.

Los primeros 6.000 € de rentas del ahorro pasarán a tributar al 21% desde el 19% anterior. Desde 6.001 € hasta 24.000 € tributarán al 25% con un incremento de cuatro puntos porcentuales. Las rentas del ahorro por encima de 24.000 € tributarán al 27%, seis puntos más que anteriormente.

¿Nos creemos que esta subida es coyuntural o provisional?  Acuérdense o pregunten a sus padres cuánto duraron los alféreces provisionales.

Solución para romper la progresividad: Que los depósitos pertenezcan a varios titulares. También  se puede estudiar la posibilidad para que los hijos mayores de edad y menores de 25 años (sin rentas superiores a 8000 y que no presente declaración con rentas superiores a 1800) puedan beneficiarse de los regalos de sus familiares.

También puede confiar en el gobierno cumpla sus promesas y para ello nada mejor que comprar strips de deuda pública que venzan en el 2014 y siguientes.

Pero los grandes beneficiados son las instituciones de inversión colectiva. Por una parte permanece la posibilidad de traspasar los fondos  sin tributación y de compensar minusvalías y, por otra, el hacer más progresivo el impuesto sobre la renta aumenta el atractivo de la aportación a un plan de pensiones. Hay que estudiar la aportación ya que es cada vez más probable que el partícipe se quede sin trabajo durante la vida laboral y este colchón lo podrá rescatar con una sensible menor tributación que le compensará la aportación y su deducción que lo haga hoy en día. 

En los dividendos sobre acciones permanece la exención de los 1.500 euros así que, indirectamente, sale reforzada la inversión en renta variable. La nueva moda de pagar los dividendos mediante acciones y la venta consiguiente de estos derechos tiene la ventaja de no tener retención y dilatar la tributación hasta la venta de las acciones de los que proceden.

Por último la subida del IBI favorece el alquilar las viviendas ya que son deducibles todos los gastos, incluidos impuestos.

En marzo más, así que si encuentran una oportunidad que necesitan a buen precio, cómprenla ya que para mantener senadores, diputaciones, Emarsas,  Undangarines, aeropuertos sin aviones, trenes de Ave sin viajeros, y financieros corruptos  con sus respectivos cortejos y coches de lujo hace falta mucho más dinero, mientras lo consintamos.

Próximos webinars

El próximo 18 de diciembre tendremos un webinar con Igor Martín y Enrique denominado "Gestión de carteras: ¿Por qué debes ahorrar e invertir?". El webinar tiene el objetivo de ser un coloquio participativo para determinar cómo construir una cartera de inversión para obtener rentas en el futuro. ¡No te lo puedes perder!

 

Etiquetas: fiscalidad · ahorro · IRPF · declaración de la renta · rentas del capital



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Comentarios
2 Bonafidei
04 de enero de 2012 (00:10)

Estos genios, abren al sujeto pasivo en canal, le dicen a sus familiares que esta muy jodido, lo vuelven a coser, le mangan la cartera, dicen que hacen "todo lo Posible", le vuelven a rebañar la cartera, el mochuelo casca y les dan el Premio Nobel.

Lego vendra un iluminado, y vuelta a empezar.

Saludos.

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3 Margrave
04 de enero de 2012 (04:29)

Gran post este, para quitarse el sombrero.
Yo creo que los inversores ya no solo deben batir la inflación, ademas, deben evitar la confiscación fiscal de su patrimonio, por parte de sus ENEMIGOS, los políticos de todo signo (derecha e izquierda hace muchos años ya que no existen. El otro dia decia un analista que no hay nada a la izquierda del PP). La deducción de los 1.500 E en dividendos, dudo mucho que se mantenga, pues no conozco ningun otro pais que la tenga. No obstante hay buenas noticias, para los que renuncien a darle el dinero al banco y al tesoro, y perder ellos sus rentabilidades.
El único punto que queda fuera del alcance de la rapacidad fiscal, son las acciones a largo plazo. Las plusvalias se difieren, y no pueden gravarse, pues no se ha materializado ganancia alguna, aunque si la hay potencial. Se juega tambien con el efecto de interes compuesto en la rentabilidad. Pero para cuando quiten la excepción de los 1.500 E (si no la hay en Usa, aquí tampoco la va a haber, para que engañarnos), debemos acordarnos de lo que dijo Charles Munger, el socio de Warren Buffett: "Somos como el erizo, que solo sabe una cosa, pero importante. Buscamos comprar acciones de empresas sólidas, con ventaja competitiva, y que no repartan dividendo, para tenerlas a largo plazo". Viniendo de Charles Munger, que dice que "lo único que quiero saber en la vida, es el lugar donde voy a morir, para no ir nunca", hay que prestarle atención. Estadisticamente, muchos estudios demuestran que las acciones con mayor potencial de crecimiento en los rallies alcistas, son las que pagan poco dividendo o nada. Asi, que nos libramos del político de turno (las facturas para sacarles a los bancos los pufos ladrilleros, que las paguen otros), optamos a mayores plusvalias potenciales, diferimos en el tiempo el pago de impuestos y gozamos del efecto interes compuesto. Es interesante siempre, pero en tiempos de rapacidad fiscal, más. La actuación de los políticos es rapaz, y los que se aferren al deposito o a la letra del Tesoro, van a pagar esas facturas. El dia que un politico gane a un financiero o especulador, las cosas van muy mal.
Y para lo demas, que no sea capital mobiliario, planificación fiscal a deguello. Un euro a interes fijo, no da ni el 5 %, sin descontarle impuestos e inflación. Un euro ahorrado de pagar a Hacienda, rendirá en capital, entre el 21 y el 27 %, así que la cosa está muy clara. Es completamente legal, pues la Ley fija que hay que pagar los impuestos correspondientes, pero no MUCHOS impuestos. Es una verguenza lo que sucede en España. Saludos


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5 Margrave
Margrave  en respuesta a  Bonafidei
04 de enero de 2012 (04:38)

Y más adelante, los que entran, dan a los que salen el collar de Isabel la Católica y la Orden de Carlos III en reconocimiento a los servicios prestados. La población debe aun aprender a defenderse fiscalmente de esta gente, los políticos tienes vida facil en España, muy injustificadamente.
Hasta que la sociedad no sea reivindicativa y concienciada, seguiran esquilando. S 2

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6 Lokete8
04 de enero de 2012 (05:35)

La Teoria, si me lo permiten sus Ilustrisimas, totalmente correcta

La Practica, OTRA HISTORIA

Y es que en el Mundo Real, esos rentistas (Nuestros Mayores, incluidos) de Depositos, Bonistas, etc. necesitan en su gran mayoria de ese aporte mensual/trimensual/semestral (si me apuran), para completar pagas y asi poder funcionar e incluso ayudar a otras casas con otras situaciones que no me atrevo a mentar

Entiendase pues, que no son muchos los que pueden derivar devengos a lo largo del tiempo ya que ello implica o bien, que gozan de una nomina "eficiente", o bien que son Hijos de Esparta y van con las mismas chancletas en verano y en invierno (Vds. ya me entienden)

Asi pues visto lo visto y otorgandole toda la razon a Vd. D. Enrique con lo de la provisionalidad de lo impuesto, solo nos queda una opcion, (a no ser que te puedas permitir lanzar a 3 años vista los devengos)

GANAR MAS de lo que teniamos pensado, para intentar paliar lo maximo posible la perdida patrimonial (gastar, ya gastamos lo justo)

COMO?

como ha explicado D. Enrique, que ha estado soberbio

optar a otros activos financieros que den un poquito mas (la contrapartida es un mayor riesgo, pero siempre se puede buscar un equilibrio)

con la BOLSA, afinando mas los sentidos y estando bastante "receptivo", podremos sacar ese porcentaje, del 3 al 6% de mas para subsanar esa descompensacion tributaria. A veces solo se trata de una operación mas. Es dificil, lo se, PERO SE PUEDE

No olvideis siempre ayudar a Nuestros Mayores (otra cosa es que se dejen) y a los que no sean Nuestros, tambien

Y a aquellos que puedan lanzar los intereses a lo largo del tiempo y puedan prescindir de ellos, lo mejor, para este humilde servidor de sus Ilustrisimas Ranquianas, lo que expone D. Margrave

Pero cuidado y corriganme si me equivoco ya que hablo de memoria, creo que fue Keynes el que dijo algo asi "A LARGO PLAZO, TODOS MUERTOS"

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7 Scoralstom
04 de enero de 2012 (09:09)

Otra manera, adquirir etfs de acumulacion y a medidad que se va necesitando capital ir vendiendo participaciones.
s2

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8 santiago_naya
santiago_naya  en respuesta a  Margrave
04 de enero de 2012 (10:03)

La deducción por dividendos si la hay en otros países, e incluso mayor que aquí en España.

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9 Margrave
Margrave  en respuesta a  Lokete8
04 de enero de 2012 (16:22)

Para largo plazo, nada como lo que saben los mayores, que no son nuestros (Munger y Buffett, los dos por los ochenta y tantos y activos). "Del viejo, el consejo". Y el que no es famoso (Munger), tiene una inteligencia estratosférica, y a el se debe al menos el 50 % del rendimiento de Berkshire.
Los abuelos han pasado muchos la guerra y sus miserias, y conocen muy bien lo que es la rapacidad de los políticos. Si se les explica el problema por sus allegados, probablemente consientan rotar una parte de su capital a acdtivos exentos de carga fiscal.
Un euro que ganes en bolsa al 6 %, no puede competir con uno que liberes de carga fiscal al 27 % (es más, te sale más barato un crédito al consumo). Los número cantan, y no hay hijo de vecino que se saque el veintitantos por ciento de rentabilidad en bolsa.
S 2

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10 Margrave
Margrave  en respuesta a  santiago_naya
04 de enero de 2012 (16:24)

En Usa no, y en la Gran Bretaña tampoco. ¿Pudieras decirnos alguno, solo por saberlo? (la verdad, yo no lo se). Saludos

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11 Lokete8
Lokete8  en respuesta a  Margrave
04 de enero de 2012 (17:13)

Si, totalmente de acuerdo

Pero como liberas la nomina para que no te cargen ese nuevo irpf?
Cancelas, depositos con su posible penalizacion para convertirlos en acciones y asi evitar que te pille la entrada en vigor de la nueva retencion?

Ruego disculpes mi insistencia, pero para el gran grueso de inversores (por asi llamarlos) y en este momento puntual de nuestra vida a 4 de enero de 2012, eso es inviable, bien por cuestión tecnica (se necesiten esas rentas), bien por anima adversión a la renta variable

SOLUCION, para no perder poder adquisitivo

INTENTAR GANAR MAS

Creeme que si se pudiera liberar, asi como asi ese 27% de carga, y para ello hubiere que atravesar un puente de 5m. de ancho, medio Pais estaria dandose de mamporros en la entrada del mismo (el otro medio, pobre, es que no tiene ni para eso, por la situacion actual)

Se te saluda

P.D.: a los 85, Vos y yo sabemos que ni con el Bellocino de Oro, hay cosas que se pueden hacer, creo que en esto tambien estaremos de acuerdo. Para que lo quieres, pues

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12 Bigpepe
10 de enero de 2012 (10:43)

ya sabemos que "la renta variable es la que mejor se comporta" blabla blí blablablá, por casualidad: ¿alguien ha leído el hilo de las rentabilidades que han sacado los rankianos en 2011? He visto mucho -10%, -8%,... eso no es batir la inflación, es hacer un ocho a tus ahorros. Ah claro! que vosotros sois unos hachas y el humilde rankiano un paleto sin conocimiento. Enri, me encantan tus post y me alegra el día ver tu foto de sabio ratón de ojitos pequeños. Ay! creo que me estoy enamorando! Tanto sabio consejo... ¿por qué no nos dices dónde tienes metidos tus ahorros y qué rentabilidad has tenido en 2011?

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Enrique Roca

Enrique Roca

EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales siendo destacado por la revista Citywire y el Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en Bestinver.




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