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Participaciones del usuario Valentin - Fondos

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Valentin 04/05/24 15:31
Ha respondido al tema Fondos a S&P 500 Equal Weight ETF o S&P 500 NORMAL
Buenas tardes Felipe,En primer lugar, decirte que nadie sabe/conoce el comportamiento futuro en rentabilidad dea) Un S&P 500 normal (por capitalización bursátil), yb) UN S&P 500 equal weighted.De lo contrario, todo el mundo traspasaría sus ahorros del fondo a) al fondo b).Debes definir lo que consideras largo plazo. En los últimos 10 años un fondo tipo a) ha sido más rentable que un fondotipo  b).En los últimos 20 años, ha sido justo al contrario.Por lo tanto, si estudiamos el comportamiento pasado de ambos tipos de índices todo dependerá de los plazos temporales que analicemos. Para conocer las diferencias entre ambos índices, te proporciono aquí un documento para su lectura (en inglés).Y debes tener en cuenta, que los índices son "datos teóricos", que no incorporan costes de gestión ni operativos de productos reales (Fondos/ETFs). Por lo que siempre os recomiendo que hagáis representaciones gráficas de productos de inversión reales en el largo plazo para verificar mejor la comparativa de productos que replican distintos índices.Comparativa a 10 añosComparativa todos los datos históticos diponiblesSaludos,Valentin
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Valentin 04/05/24 15:13
Ha respondido al tema Fondos indexados cobertura hedged - Fondos Indexados
Buenas tardes Fran, ¿Podriais explicar si merece la pena tener a largo plazo cobertura hedged en Renta variable global o en Renta fija global ? En Renta Variable (a largo plazo), NO se debe hacer cobertura. La razón es que a largo plazo las divisas fuertes sueles oscilar en tre una banda de fluctuación de divisa (la divisa sube y baja). Ésta variación ocurre igual si haces cobertura, con el inconveniente de que la cobertura tiene un coste que mermará seriamente tu rentabilidad final de tu inversión. La cobertura o Hedge está orientada a inversores/especuladores que apuestan or el recorrido de un par de divisas hacia arriba o hacia abajo en el corto/medio plazo.En Renta Fija Global, SI debemos/conviene realizar cobertura, porque la rentabilidad esperada que obtendremos mediante la RF es muy inferior a la de la renta variable, y el efecto que puede originar el tipo de cambio puede ser muy superior a la rentabilidad esperada. Es decir, que podríamos obtener rentabilidades negativas por el efecto divisa aunque los retornos de los activos de renta fija sean positivos. Por esta razón conviene en renta fija internacional/global comprar un fondo hedged.Saludos,Valentin
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Valentin 02/05/24 17:50
Ha respondido al tema Opiniones Fondos enfocados a Dividendos
Buenas tardes @hilani Cada cuanto tiempo reparte dividendos el ETF de distribución  S&P High Yield Dividend Aristocrats ISIM: IE00B6YX5D40 estoy buscando un etf o indexado que los reparta mensualmente gracias Los reparte trimestralmente, marzo, junio, septiembre y diciembre.Dado que se suele repartir trimestralmente los dividendos, lo más probable es que tengas que componer una cartera de al menos tres ETFs que repartan dividendos trimestralmente y en meses distintos. Mejor, al poder ser, que sean globales o conformen una especie de cartera global. Un ejemplo para que lo estudies:1. iShares Global Select Dividend 100    ISIN   DE000A0F5UH1 Meses en los que distribuye dividendos:   enero /abril /julio / octubre2. Fidelity Global Quality Income   ISIN   IE00BYXVGZ48 Meses en los que distribuye dividendos:   febrero /mayo /agosto / noviembre3. Vaneck Morningstar Dividend Leaders   ISIN   NL0011683594Meses en los que distribuye dividendos:   marzo /junio /septiembre / diciembreNo es ninguna recomendación...Saludos,Valentin
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Valentin 29/04/24 19:01
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
 Hay alguno que no sabe matemáticas, necesita aprender el concepto quintil. Un quintil es un concepto estadístico, que representa la quinta parte de un conjunto de datos (es decir, representa el 20% del conjunto de datos).Ejemplo inventado a título didactico para que se entienda el concepto.Imaginemos que deseamos crear un índice sobre el S&P 500 que contenga 100 empresas de Valor (por ejemplo en base al Price/book value) y las representamos en forma de tabla de mayor valor a menor valor.el primer quintil representa las promeras 20 empresas de la tabla.el segundo quintil las siguientes 20 empresas (de la 21 a la 40 empresa).el tercer quintil las siguientes 20 empresas (de la 41 a la 60 empresa). el cuarto quintil las siguientes 20 empresas (de la 21 a la 80 empresa). el quinto quintil las siguientes 20 empresas (de la 81 a la 100 empresa). De éste modo, por ejemplo, podríamos tomar la decisión de ponderar el índice dando mayor peso al primer quintil, algo menos de peso en el segundo quintil y así sucesivamente.De éste modo se obtiene un índice de valor con una "equiponderación modificada", así se lo suele denominar.Es tan solo un ejemplo ficticio a título de entender como aplican determinados índices el concepto de quintil, 5 partes, (decil, 10 partes), etcSaludos,Valentin
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Valentin 28/04/24 11:44
Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín
A lo largo de mi vida, ya os he comentado, que considero de máximo interés con respecto a  nuestras inversiones, considerar la política monetaria "ciclos monetarios de largo plazo". Evidentemente, no existe algo así, y por ello, no encontré otra definición más indicada, para lo que Ray Dalio nos expresa en el siguiente vídeo.Se trata de ver como a lo largo de la historia USA, dependiéndo de distintas épocas temporales cambia la fortaleza/debilidad del dólar, la significancia del Oro con respecto al dólar, fases temporales de crecimiento de las acciones y estancamiento.En resumen, un vídeo muy instructivo para aprender lo que denomino "Historia Financiera".Creo que fue Ray Dalio quien dijo algo así como "si el mundo cambia, tu debes hacer lo mismo con tus inversiones". Es algo que yo ya os comenté, con mis palabras: "gestión adaptativa de cartera de inversión". Debemos adaptarnos a las nuevas circunstancias de mercado, y no mantenernos "enclavados" en ninguna sistemática de inversión concreta. Espero que os guste el video Ray Dalio: Por qué EE.UU. es la mejor inversión en bolsa (y cuándo dejará de serlo)Saludos,Valentin
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Valentin 28/04/24 10:56
Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín
Ray Dalio sobre los mercados, la FED y la economíaRay Dalio es un inversor experimentado y conocido en el mundo de la inversión, por lo que no precisa presentación.En el vídeo de hoy en español, examina y coordina mercado FED economís y tipos de interés.Nos enseña como alcanzar una rentabilidad esperada en base a los principales clases de activos (Cash, Renta Fija, Renta Variable, e inversiones alternativas). Es decir, ponderando activos en base a su rentabilidad esperada.Me parece un vídeo que afronta la actualidad y lo considero adecuado como vídeo educativo. Espero que os guste. La mejor oportunidad de inversión de toda la historia según Ray Dalio SAludos cordiales,Valentin
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Valentin 25/04/24 20:17
Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín
Una historia conmovedora   - Lucy -Para el fin de semana os hago entrega en ésta ocasión de un vídeo musical, no va de finanzas.Cuenta una impresionante historia de una jovencita de 13 años, ciega y con síndrome de asperger, que toca el piano.El piano es la forma que tiene de comunicarse con el exterior, y lo aprende poniendo sus manos sobre las manos del profesor memorizando que teclas pulsa el profesor. Es un caso excepcional y por ello os presento a Lucy.Primer vídeoEn el primer vídeo, de unos 15 minutos, su historia y una pieza de piano "Opus 9 number 1" - Chopin.Si os ha gustado el primer vídeo, podéis ver en un segundo vídeo la continuación con una pieza de pianoArabesque No. 1 - DebussySaludos,Valentin
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