Participaciones del usuario Topolucas

Topolucas 11/01/26 18:08

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Jacpat,No sé si has enlazado otra cosa pero no veo por ningún sitio lo que comentas de que los índices será lo que mayor DD tendrá, lo que veo es una imagen que yo mismo he puesto alguna vez de cuanto necesitas para recuperar una caida, solo que él lo pone en dinero y la imagen que ponia yo era en %En cuanto a la afirmación que haces de Los índices en las grandes caídas será de lo que más sufra y mayores DD tendrá... Pongámonos en la hipotética situación de que volvemos a tener una caída de 40/50 % provocada por el sector tech USA, pero tenemos que empresas de consumo básico y salud suben y el resto se quedan planas, l igual que Japón y Europa, que tenga el MSCI WORLD caerá menos que quien tenga el US500, o menos que el que tenga el NASDAQ100 pero no será una caída más profunda que un fondo activo centrado en las grandes Tecnológicas USA.Dicho de otro modo, en un índice amplio (SP500, MSCI WORLD,...) tenemos representados todos los sectores del mercado donde el peso de cada compañía (si es por capitalización) la determina en gran medida el apetito comprador/vendedor de los inversores y el FOMO es la gasolina perfecta para crear burbujas, por tanto en una caída grande de RV todo caerá pero seguro que hay nichos de mercado o fondos activos muy concentrados que lo hagan mucho más que el índice.

Topolucas 11/01/26 13:26

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Hola Rucko,Pregunto por el MSCI WORLD Small Cap Value NR €, no el MSCI WORLD, de ese hay muchas alternativas.Gracias de todos modos.

Topolucas 11/01/26 11:23

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Hola docetrece,Si cada vez que te disculpes tienes que hacernos un post como los 2 que has hecho, discúlpate la veces que consideres oportuno jejejej.Seguramente sea yo que no soy capaz de buscarlo correctamente pero en la página de msci no soy capaz de encontrar ese índice en € (si en $)y lo que más me llama la atención es que tampoco encuentro ETFs que repliquen esta categoría, si los encuentro para Europa y USA pero no para el world, lo dicho seguramente seré yo, podrías pasarme el ticker, isin o enlace de donde lo miras así cuando este aburrido puedo usarlo como comparativo en mis sheets de seguimiento de fondos.Por otro lado, me ha parecido interesante lo de 2008, que reafirmaría mi creencia de que ante un crash de verdad (o normalito), la RV se va a correlacionar toda y va a caer todo a la vez en un primer momento y luego cuando el daño ya esté hecho se verá que puede tener sentido o no teniendo en cuenta las nuevas condiciones del entorno económico que ha dejado esa caída.

Topolucas 09/01/26 17:00

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Hola Viton,Yo me hago una pregunta después de tú comentario. Desorganizada pero no catotica y he seguido mi estrategia marcada los ultimos dos años con resultados nada despreciable. Si tienes una estrategia que te ha funcionado y que tienes adaptada a tí, ¿porque quieres cambiarla introduciendo elementos que no conoces su funcionamiento o no entiendes?Respondiendo con mis palabras (seguro que digo alguna burrada)- Multiestrategia, pueden usar diferentes estrategias y activos para intentar conseguir sus objetivos, si no me equivoco serían los long/short, market neutral, ....- Flexibles, se refiere a RF o RV donde la asignación de activos es libre, por ejemplo un RV global flexible podría estar inclinado al value este año y el próximo ser totalmente growth, en RF lo mismo pero con duraciones, calidades crediticias,....- Mixto flexible, es un fondo generalmente que puede contener RV, RF y últimamente incluyen oro, donde el peso de cada activo se mueve en función de la opinión de los gestores en función del entorno en el que se encuentran, dando más o menos importancia a cada activo que incluye su cartera.Por último, en cuanto a ideas de fondos, si has leido el articulo, tienes las ideas allí puestasel 2 sería el que haces referenciay más abajo te da alternativas por si no te gustan las de la cartera creada.Personalmente más que reflexionar sobre esta cartera, reflexionaria si la estrategía que te propone la lectura es adecuada para:- Tus necesidades inversoras- Tus objetivos- Tú forma de operar- ¿Vas a ser capaz de entender todo lo que has comprado?- Cuando los índices vuelen, ¿vas a tener claro que tu cartera se va a quedar muy atrás?- Sí cuando la RV se caiga, si tu base y Ala pivot se equivocan (caso del Trojan en 2022) vas a tener convicción en lo que has elegido, es lo que confías ciegamente (hasta cierto punto claro)Y todo este rollo me lleva a lo que te preguntaba de inicio, si tienes algo que te funciona ¿qué necesidad hay de cambiar? No es más simple ir puliendo poco a poco tu estrategia y viendo donde ha fallado en estos 2 años y analizar si necesitas ser más o menos defensivo, si necesitas más o menos complejidad de activos, te lo digo porque los multiestrategia y mixtos flexibles suelen ser cajas negras donde tienes que confiar plenamente en quien depositas tu dinero.Por último, Substack te permite comentar sobre el articulo y Moclano (aquí seguro que no te responderá) pero allí no hay duda de que sí te ayudará en cualquier duda que tengas sobre su articulo, seguro que él podrá transmitirte mejor que nadie como está estructurada la cartera y para que perfil está pensada.

Topolucas 09/01/26 12:31

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Hola Docetrece,Se que el que te voy a poner no es comparable a priori pero tal vez te pueda encajar si van cerrando o dificultando la búsqueda de fondos de este segmento.El fondo es Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio I Acc EUR LU0328436547, en principio es contratable en IroIA (que creo recordar también usas).En el cuadro tienes las rentabilidades (creo que esto lo podría automatizar fácil para poner el isin y que aparezcan los datos y se comparen si no lo hace ya HFX), añado también el VGSC simplemente porque en teoría sería su rival a batir.Según los datos, se comporta parecido en los años Value y destaca (a excepción de 2020 mal año para fallar) los años buenos del índice.El fondo es una especie de indexado que usa su modelo cuantitativo de la gama CORE, algo parecido a la gama QI de Robeco pero desarrollado por GS, según la IA (puede contener erroresEl proceso de la gama CORE (Quantitative Investment Strategies) de Goldman Sachs Asset Management se basa en un modelo cuantitativo y sistemático para la gestión de renta variable. No se trata de un proceso de selección de acciones tradicional basado en el juicio humano, sino en la tecnología. A continuación, se detalla el funcionamiento de este proceso para el año 2026:1. Filosofía de InversiónLa estrategia CORE utiliza modelos informáticos avanzados para identificar oportunidades de inversión mediante el análisis de grandes volúmenes de información. Su objetivo es superar a los índices de referencia (como el MSCI World o el S&P 500) manteniendo un nivel de riesgo controlado y similar al del mercado. 2. Etapas del Proceso COREEl proceso se divide en tres pilares fundamentales que han evolucionado para integrar Inteligencia Artificial y Big Data: Recopilación de datos: El sistema analiza fuentes de datos no tradicionales (datos de satélite, transacciones con tarjeta, análisis de sentimiento en redes sociales) para obtener una ventaja informativa o "alfa".Modelización cuantitativa: Se evalúan miles de empresas simultáneamente basándose en factores clave como:Valoración: ¿Está la acción barata respecto a sus fundamentales?Calidad: ¿Tiene la empresa flujos de caja sólidos y poca deuda?Sentimiento: ¿Qué opinan los analistas y el mercado sobre ella?Optimización de cartera: El sistema construye la cartera final buscando maximizar el rendimiento esperado mientras minimiza el riesgo operativo y las desviaciones respecto al índice (tracking error).

Topolucas 07/01/26 22:19

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Rokurota!Como expones esto, aclaro que en X ya esta todo aclarado directame te con Moclano, tanto publica como privadamente.Por aclarar el post, yo solo he respondido a u a cartera que puso alguien y recorde otra similar que expuso hace años y que no se le parece y lo que intentaba transmitir es que hay muchas formas para conseguir el objetivo que uno se marca y como bien apuntas copiar una cartera de gestión activa no es una buena opción porque hay que gestionarla activamente y tal vez el que la expuso ya no esta disponible para ayudarte con los cambios.A mí me gusta más, eso Moclano lo hace maravillosamente, es entender y aprender a construir la cartera y tener diferentes formas de gestionar la cartera.Por cierto, grandes foreros todos los que citas, Madruga también era muy bueno analizando fondos y montando carteras.

Topolucas 06/01/26 23:16

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Moclano es un gran divulgador y con un conocimiento en fondos y creacion de carteras muy grande pero yo que le leia ya en 2021 por aquí, luego en X y ahora que estoy suscrito a su newsletter me llama poderosamente la atención que en 2021 defendia el growth como motor infinito de crecimiento de la cartera y mira por donde hoy llegamos a una creada por el donde no hay ningún fondo de este tipo, creo que fue aqui en un ejercicio similar pero entonces era un 11 titular por el mundial o por eurocopa, no recuerdo. Ese once no se parecia demasiado a este quinteto.Con esto no quiero decir que no sea una cartera magnifica si no que reflexione cada uno y tenga en cuenta que la gestión activa tiene muchos caminos y la narrativa puede cambiar en pocos años.

Topolucas 05/01/26 13:46

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Basolo, Son lo mismo, las diferencias son las que has comentado tú mismo, algún forero dice que para compras pequeñas puedes llegar a perder en la compra /venta o traspaso algunos € pero como no he operado con ishare no sé cómo es este tema.Yo prefiero Vanguard por el Switch y porque no creo que una diferencia entre fondos de 0,12 % anualizado, teniendo en cuenta que el tracking error con el índice en Vanguard es mínimo me suponga nada a largo plazo pero si no tienes ninguno contratado o tienes pensado solo tener 1 indexado global Ishares es más barato

Topolucas 05/01/26 13:39

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Hola Mehok, Gracias por preocuparte, sinceramente no sé porque expuse ahí esa respuesta que me hago cada año para ver nuestra situación personal frente a los objetivos de inversión y cómo afrontar el siguiente año. Creo que es importante cuando se expone una cartera, sobretodo para que los que empiezan que puedan analizar también, cómo otras personas analizamos nuestra situación personal y en reacción a esa situación, tomamos nuestras decisiones de inversión.Como ya expuse, ahora mismo tengo una cartera de medio plazo que no pretendo que sea muy grande pero si que si en algún momento pasa lo que expuse (que pasará, en 1 año o 10) ganar un poco más de tiempo para rehacer la cartera de largo plazo si es necesario, los que me leéis ya sabéis que no soy un Kamikaze."(pero todo ello sin renunciar a vivir y a viajar un poquillo, así que a ver a lo que llego)." eso no lo puse pero nosotros "solo" invertimos el 20% de lo que ganamos como primer pago del mes, el resto es para uso y disfrute a corto plazo, el Sábado cuando pasaba revista a mi mujer sobre nuestras finanzas personales mi frase fue "después de haber hecho este año todo lo que hemos querido, hemos conseguido invertir un 27% del total (el apartado donde más gastamos) y además nos ha sobrado dinero en cuenta por si queremos gastar más" Respondiendo a @pelos-sr decir que te doy toda la razón en que el activo más valioso es el Tiempo, básicamente porque no se puede comprar (de momento) y las experiencias de vida con los tuyos por eso para mí es muy importante tener archivos y documentos de creación propia que me ayuden a realizar un seguimiento de mí cartera en minutos y dedicarle lo mínimo posible, mi presentación e whatssap es "importa el camino no la meta" para que te hagas una idea de lo claro que lo tengo.

Topolucas 04/01/26 15:43

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Todas la razón tienes, error mio por entrar en la web de la gestora https://www.miraltabank.com/que-hacemos/gestion-de-activos/fondos-de-inversion/narval/ Y en lugar de descargar el folleto he ido a general Ficha clase A, que no sé porque dice cosas diferentes, será que en la ficha pueden mentir y en el folleto que pasa por la cnmv no (o un simple error sin maldad), en cualquier caso, si es un fondo global tendríamos que analizar si los buenos resultados (esta 2 años en el primer cuartil de la categoría errónea que le asigna Morningstar), serían igual de buenos con sus comparables reales. Que repito lo de antes, no lo tengo analizado y no sé como funciona pero con los datos que nos dan ya se ven cositas que hacen que el análisis tenga que ser con lupa y comprobando que lo que dicen tiene coherencia con lo que hacen, por cierto el folleto todavía me aclara menos como lo hacen y en que tienen pensado invertir, me recuerda más al folleto de un mixto que de un RV Europeo Blend puro, ya que pueden invertir, hasta un 25% en RF y además hasta un 10% en Materias primas, que ahora mismo no tienen ni de uno ni del otro pero sí tienen casi un 20% de futuros del Nasdaq, Euroxtoxx 400 y no recuerdo que otros 2 dice morningstar.