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Participaciones del usuario Topolucas

Topolucas 08/05/24 11:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Sarce!!!Me alegra que me des tu punto de vista y me des nuevas ideas que tal vez no tenga contempladas, ya sabes que no me escondo y yo en esto de la inversión llevo 3 telediarios y me perdí 1 o 2, como me haces algunas preguntas te las intento resolver con mí idea y la estrategia que ahora me veo capaz de seguir fácilmente (que no tiene porque ser mejor ni peor), para poner en contexto, mí estrategia es muy simple, indexación por capitalización mundial, pase lo que pase (entre 50-70 % de la cartera) y el resto GA, esta parte que es la que comentas, por simplicidad para mí, voy a seguir una estructura similar a la parte indexada y no quiero tener más de 6-7 fondos, con la idea de que los fondos que integren cada parte se complementen con la estrategia principal, el proceso de elección del fondo es, Fondo o estrategia  que a largo plazo (5 años o más) tenga una rentabilidad de 10%, que sea entendible, que no sea demasiado compleja de implementar y que tenga unas reglas básicas que impidan a los gestores equivocarse más de la cuenta y que descorrelacionen con su homologo indexado (0.8 sería el máximo).En cuanto a emergentes, GQG me gusta porque (hasta la fecha) tiene una correlación baja con el indexado, básicamente porque es flexible y el gestor va donde están las oportunidades y no donde esta el índice, en cuanto a Fidelity lo pongo en mí lista de seguimiento gracias.Small Caps, Aquí es donde más incomodo estoy, porque veo claramente que la diferencia entre tener el indexado y el CT puede ser unos puntos más o unos puntos menos pero el movimiento tiene pinta de ser siempre y en todo momento en la misma dirección y diría que con la misma intensidad, en cuanto a tú recomendación, la sigo pero a día de hoy (igual en el futuro cambia) es mucho rock and roll para mí cuando las cosas se ponen tensas (y ojo que creo que ese fondo como se den las circunstancias igual tienes razón y volará, como ha hecho el Long term o global opp que ya mencionaste en otras ocasiones). Me apunto la opción que me comentas de Kopernik ya que como te he comentado está parte es la que más dudas me suscita.RF, como ya comenté y después de leeros a varios del grupo y analizar en profundidad mis circunstancias personales, es evidente que tenéis razón y soy demasiado conservador para el deadline, que es dentro de 23 años (que se dicen pronto pero hay que vivirlos), dicho esto, lo que veo en la RF es que he estado mucho tiempo dentro y ahora mismo estamos a menos de 1-2 años de que bajen tipos hasta un 2% en EU, tal vez 3% en EEUU (si no se rompe nada antes que no parece), por lo que sí eso pasa (y esto es una idea personal) seguramente pueda ver retornos de doble digito o cerca de él con este activo y si no se da, cuando estén por el nivel que antes he comentado será momento de quitarlo entero y mientras se va sucediendo ir construyendo la nueva posición.  Pictet Premium Brands "I" acc |  Wellington Global Quality Growth Fund EUR S Ac Estos 2 no los seguía, los miro y sí me encajan lo añado a la lista de seguimiento. El resto de fondos sí los sigo pero me da la sensación que sería añadir "otro" Fundsmith y en caso de entrar sería para sustituirloEn cuanto a JPM y Global Tech, tienes toda la razón, se van a comportar parecido al indexado (no confundir que se van a comportar parecido con van a ser igual de rentables, seguramente a largo plazo el technology será más rentable que ninguno de los 3).En cuanto a Fidelity Fast, no estoy deacuerdo con lo que comentas, es un fondo que llevo siguiendo desde que se puso de moda en 2022, para mí este fondo no tendría un papel protagonista puesto que es darle un cheque en blanco al gestor pero hay que reconocerle (se puede equivocar mañana y por eso no quiero que sea protagonista) que sabe hacer bien lo que dice que sabe hacer (unos post más atrás alguien puso una entrevista con el gestor en el economista muy interesante), ¿y que sabe hacer bien? (repito hasta la fecha), encontrar empresas a nivel global que por el motivo que sea están pasando una mala racha, además en esa busqueda de empresas se encuentra otras que (según su criterio) ya sabe que lo van a hacer mal y es cuestión de tiempo acertar por lo que se pone corto o como por ejemplo ahora mismo (según dice en la entrevista) está corto en tecnología porque piensa que está muy sobrecomprado todo y que en un plazo corto tiene que corregir. Toda esta estrategia, le puede venir bien a mi cartera para sustituir a la RF ya que el gestor se descorrelaciona muy bien del MCSI WORLD obteniendo resultados (hasta la fecha) similares o superiores.En cuanto a CROCI SECTORS, lo que me gusta de este fondo y por ese motivo tiene un peso igual a Fundsmith es precisamente lo que comentas aunque no lo veo exactamente igual, por ejemplo, Seilern tiene su famoso "Universo de inversión" pues bien, en CROCI también existe ese universo y esas empresas son (cito textualmente) " el fondo invierte en acciones emitidas por grandes empresas de Estados Unidos, Europa y Japón, de conformidad con la metodología CROCI y la estrategia CROCI Sectors, que selecciona diez acciones con la menor relación económica CROCI entre precio y beneficio (“PER económico CROCI”) con valor positivo de entre cada uno de los tres sectores con el PER económico CROCI medio más bajo. " , es decir, no hay sentimientos, si no una metodología que a DWS le funciona y por tanto el gestor de turno solo tiene que aprender a implementar y ejecutar, le viene bien a mí estrategia porque tiene una correlación baja con el MCSI WORLD y además me permite estar en los 3 sectores que CROCI cree que tienen mejores potenciales de revalorización.Lo dicho, gracias por comentar, darme nuevas ideas que no conocía y hacer más ameno el grupo, al final de todos estos comentarios que hacemos aprendemos y podemos ir evolucionando la estrategia (siento el ladrillazo).
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Topolucas 02/05/24 20:11
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Grome,Al final es con lo que te sientas cómodo. Yo Horos lo tengo en seguimiento, me parece un fondo estupendo pero la comisión de gestión me parece muy grande VS otras alternativas similares del mercado (y que yo tengo disponibles).Pero bueno, la comisión de gestión no la ves siempre que el fondo cumpla el objetivo que le has dado en la cartera y según dicen (yo no lo sé) la GA activa aporta más valor en pequeñas compañías, emergentes y RF, así que si eliges bien podría ser que mejorases el índice (pero quien sabe que pasará mañana)
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Topolucas 02/05/24 19:21
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola a tod@s,Os comparto mi cartera, a partir de ahora solo lo haré cuando tenga algún cambio ya que he decidido dedicar menos tiempo a esto y dejar más en piloto automático. El primer cambio que he decidido hacer, es crear una cartera estática similar a la indexada con fondos de Gestión Activa y dejar de lado la prueba que empecé hace unos meses, el motivo, con el cambio de comercializador puedo hacer la aportación que quiera donde quiera sin preocuparme por mínimos por lo que tiene más sentido tener una cartera con rebalanceo por bandas.El rebalanceo lo he marcado en la desviación del 5% (en cartera individual de GA y GI), para el que no sepa que es esto, se trata de vender, comprar o traspasar de un fondo cuando el peso objetivo dentro de la cartera se desvía un 5 %, lo que te permite este sistema es comprar siempre lo más barato de tu cartera y vender lo más caro pero al darle un margen tan grande, dejas correr los fondos que funcionan mejor y que se hundan los que peor funcionan, no confundir con una subida de un fondo de un 5%, sino de un 5% dentro de la cartera, también decir que no creo que esto pase a corto plazo puesto que con las aportaciones mensuales casi seguro que estará todo en su peso objetivoComo podéis ver en la imagen, la última aportación ha llevado al peso objetivo de cada fondo, por lo que el próximo mes solo debería comprar aquello que está en negativo para devolverlo a su peso objetivo.Por otro lado, al final me decidí a entrar en emergentes en GQG Emerging Markets, el motivo principal (aparte de porque me encanta la filosofía de inversión) es porque de los que sigo es el que más descorrelaciona frente al indexado, teniendo un equipo con un buen rendimiento en la zona (este gestor es ex Vontobel en la zona).Ahora mismo, estoy planteando el cambio de CT (LUX) I GLOBAL SM "ZE" (EUR) | F000010ILS | LU0957820193, el motivo no es porque no me guste el fondo, si no por la gran correlación que tiene con el fondo indexado pero en este caso creo que va a ser sin prisa ya que no tengo muy claro el sustituto.Por último, después de la reflexión del compañero @halicate creo que la RF puede que sea un lastre demasiado grande en mí cartera, teniendo en cuenta mí horizonte temporal y la liquidez que todavía acumulo por lo que me planteo quitarla de la ecuación pero estando tan cerca de la bajada de tipos, creo que voy a esperar un poco más a deshacerme de ella, he estado tanto tiempo aguantando que por unos meses más no creo que cambie demasiado, lo que sí voy a buscar es algún fondo que complemente bien a los 2 de RV que ya llevo, tengo ya algunas alternativas, que como no son a corto plazo tengo tiempo de pensar y repensar bien pero os las expongo por si alguno quiere incluir alguna idea adicional.Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund Y-ACC-EUR | F00000QGIQ | LU0966156712JPMorgan Funds - Global Focus Fund C (acc) - EUR | F0GBR06GT6 | LU0168343191Fidelity Funds - Global Technology Fund Y-Acc-EUR | F000001ATI | LU0346389348Guinness Global Equity Income Y EUR Accumulation | F00000VFI5 | IE00BVYPNZ31Heptagon Fund ICAV - Kopernik Global All-Cap Equity Fund CE EUR Acc | F00000SGNE | IE00BH4GY991Y seguro que de aquí a que cambie la RF, se me ocurre alguno más.En la cartera de gestión indexada, como el mes pasado, he hecho la aportación a Global Stock Index y Small caps y ha quedado balanceada.Por rentabilidad, sigue siendo más rentable la GI que la GA pero de momento no busco batir al índice si no bajar menos en momentos de tensión en esa parte (ya veremos si lo consigo).Cartera Total: YTD: 4.69%Gestión Activa: YTD 2.97%Gestión Indexada: YTD 5.99%
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Topolucas 02/05/24 08:51
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Spirou,Yo Value sigo estos, te pongo clase limpia porque en mí comercializador están sin mínimo de entrada a cambio de una cuota, si te encaja alguno busca en tú comercializador por nombre (el orden es aleatorio).Nombre de fondo - Código Morningstar - ISINMFS Meridian Funds - Contrarian Value I1 EUR | F0000140NW | LU1985812830DWS Invest CROCI World ValueTFC | F000011JZ7 | LU1902608444Brandes Global Value Fund I Euro Acc | F0GBR054Q1 | IE0031574209T. Rowe Price Funds SICAV - Global Value Equity Fund A EUR | F00000XS42 | LU1493953001Robeco BP Global Premium Equities I EUR | F0GBR06CSO | LU0233138477Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund Y-ACC-EUR | F00000QGIQ | LU0966156712Y el que llevo en cartera es este DWS Invest CROCI Sectors Plus TFC | F00000ZX5O | LU1663849583No sé exactamente la función que quieres darle en la cartera pero si es descorrelacionar, en principio los que más lo hacen serían Sectors Plus y Fast, el resto al ser con empresas de gran capitalización seguramente tengan una correlación más alta con el Global Stock, pero eso ya es que veas tú que puede encajarte mejor, yo ahí ni sé, ni estoy capacitado para recomendarte.
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Topolucas 29/04/24 15:29
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Gracias Sarce por compartir tú estrategia, aqui o donde sea!!! "Cuando leo el foro de Rankia en el que exponen carteras para que se les dé su visto bueno, procuro no intervenir para no herir susceptibilidades"Como soy de los que comenta y "da el visto bueno", ya te lo comente una vez, el que pregunta en ese foro, viene con una idea de cartera y una estrategia en la que se sienten cómodos (cartera estatica), y en función de eso se opina, al igual que opinamos o te podemos dar ideas de nuevos fondos para otras estrategias (como es el caso de esta guia para ti), lo que es muy complicado es aplicar tú estrategia (que conoces, dominas y se adapta perfectamente a ti) a las personas que preguntan en el otro grupo, algunas en un momento muy inicial y con muchas limitacion incluso para diferenciar entre clases de fondos, si a esas personas les ofreces tu estrategia, el próximo año han dejado esto de la inversión por que no es fácil lo que haces a nivel emocional (muy importante para los noveles) y operativamente (analisis, motivos de entrada y dalida) y Convicción (tú crees en lo que haces), yo ya te lo he dicho alguna vez, a mí me gusta tu convicción pero me cuesta aplicarla para mí (por muy conservador que sea) yo no me siento cómodo, prefiero darle tiempo con la esperanza que dentro de 23 años (mi deadline) lo que he comprado hoy valga mucho mas en el futuro.
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Topolucas 21/04/24 10:04
Ha respondido al tema Consejos nuevas carteras medio plazo y muy largo plazo
Hola Para un plazo de 4 años, mucha RF como mínimo tendría 70/80% en RF y 20/30% RV y creo que en este caso me decantaría por Gestión activa.Para la RF- 40 % monetaríos (te aseguras que esto estará dentro de 4 años)- 20 % RF Corto Plazo (te aseguras una caída muy baja)- 20 % RF medio plazo (aquí buscas una caída controlada y la posibilidad de rentabilizar bien esta parte)- 20 % RV fondos de baja beta (tipo Fundsmith, MS Global Brands, Guardcap global equety,....) o los puedes cambiar por estrategias de alto dividendo que suelen ser también bastante estables (BL Dividend, guines global equety) o por Value tranquilos (Robeco BP Premium, Nordea stable equiety, ....) o hacer una combinación de los 3 pero añades complejidad.Por supuesto nada de lo dicho supone una recomendación de compra o venta. simplemente una idea de lo que pienso que yo haría en tú situación con la poca información que tenemos y mis conocimientos limitados y sesgados a mí forma de ver la inversión.
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Topolucas 21/04/24 09:48
Ha respondido al tema Consejos nuevas carteras medio plazo y muy largo plazo
Hola Adrianpuente,Entiendo que ya has hecho las inversiones, pero la cartera 1 me parece muy, muy arriesgada para el plazo que propones, además tú mismo dices que has hecho el test de idoneidad y te sale un 3/5, es decir,  si es el de my inverstor, te dice que deberías tener un 60% RV y un 40% RF, ojo ten en cuenta que las respuestas las respondes tú y según lo que respondes ellos consideran que tienes una aversión al riesgo (o necesidad u otra).Primera cartera:- Plazo: 4-6 años (a priori no necesitaremos rescatar el dinero, pero existe una remota posibilidad de un proyecto profesional en el que si podamos llegar a necesitarlo. Sería algo que se podría programar con cierta antelación. Si no llegamos a necesitarlo, seguiremos invertidos)- Edad actual: 35 años- Perfil: en las simulaciones realizadas en diferentes robo obtenemos un perfil 3/5.Propuesta cartera:- Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc. - ISIN: IE00B03HD191 - 30 %- Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc. - ISIN: IE0032126645 - 30 %- Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc. - ISIN: IE0031786696 - 10 %- Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc. - ISIN: IE00B18GC888  - 10 % - BNP Paribas Funds Aqua I Capitalisation. - ISIN: LU1165135952  - 20 % Aquí veo para un plazo de 4-6 años 90% RV/10%, eso en el periodo 1926-2014 en algún momento ha tenido una caída del 40% (necesitas un 66.7% de subida para estar en el mismo lugar que estuviste), lo malo es que no te avisan de la caída, puede ser en cualquier momento, puedes tener suerte y que sea como la del COVID (en 1 año lo tienes listo de nuevo) o muy mala y que sea como la punto com (que cuando te recuperaste apareció la subprime y otra vez al guano), sin embargo con la que te proponen 60/40, la caída ya "solo" es del 26.8% (necesitas un 35% de subida para recuperarte).En cuanto a la construcción de la cartera y los plazos, en este caso tener una cartera altamente diversificada y con elementos descorrelacionadores es altamente necesario y evitar al máximo otros elementos que se muevan en la misma dirección y al mismo tiempo, así pues, US500 y Global Stock (yo solo tendría 1 a mí me gusta el Global pero otros te dirán que el US500), añadiría un monetario, ahora mismo te asegura un 4% sin hacer nada y sin riesgo (recuerda que necesitas el dinero dentro de 4/6 años y según tus respuestas eres moderado), el fondo de Agua lo quitaría, el motivo siendo el futuro como bien dices, igual tú plazo de inversión no es suficiente para que madure o explote al alza esa inversión, Emergentes lo veo bien (ya que suele descorrelacionar de la RV global).En definitiva, tendría 20% Monetario, 20% RF Global, 50% RV Global y 10 % Emergentes. (y me sigue pareciendo arriesgada), de este modo, en caso de rescate prematuro, sabes que un 20% lo vas a tener intacto, otro 20% con un 10% de perdida como máximo (según los datos históricos) y el otro 60% pues lo tienes peor pero te aseguras que en caso de necesidad tendrás un 40% del dinero "bastante" seguro y sí el plazo al final resulta que son 20 años (porque no lo aclaras) habrás tenido una muy buena rentabilidad.Por supuesto nada de lo dicho es una recomendación de compra o venta, simplemente una opinión sesgada a mi forma de entender la inversión que puede ser totalmente equivocada y no tiene porque coincidir con la tuya. 
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Topolucas 19/04/24 11:35
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
HolaLo que creo que buscas es un sesgo de confirmación, puesto que tienes bastante claro lo que quieres hacer, conmigo no creo que lo encuentre ya que a mí no me suelen gustar los fondos/ETFs sectoriales.Esta es tu cartera. (que por cierto suma 105% por lo que algo sobra) *CARTERA ACTUAL*11% iShares Core EURO STOXX 50 UCITS11% Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS16% iShares Digital Security UCITS11% iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS16% iShares Core MSCI World UCITS20% iShares NASDAQ 100 UCITS20% iShares Core S&P 500 UCITS Si la hiciesemos teniendo en cuenta que sería el núcleo (lo que realmente es a largo plazo y los satélites se separaría así (según mí criterio que no tiene por que ser acertado)Núcleo 11% iShares Core EURO STOXX 50 UCITS  16% iShares Core MSCI World UCITS  20% iShares Core S&P 500 UCITS tendrías un 47 % de exposición pero si rascamos un poco más sobre esto euro Stoxx y SP500 están incluidos en MCSI WORLD por lo que pasarían a ser también tácticos ya que entiendo que quieres sobreponderar esas regiones en detrimento de Japón, Australia y Canadá del MCSI WORLD y realmente la diversificación que te aportan VS a no llevar estos 2 ETFs (en mí opinión) son bastante dudosos, seguro que la correlación de los 3 supera el 0.9, es decir, se van a mover exactamente igual.Satelites: 20% iShares NASDAQ 100 UCITS, me parece un fantástico satélite (incluso algunos lo pondrían en el núcleo de la cartera), para mí por muy futuro que sea la tecnología me parece que dedicar un 20% del total a este sector es "arriesgado" ya que concentras mucho el riesgo, además (no lo he comprobado) pero seguro que las 10 primeras posiciones serán muy parecidas al SP500 y al MCSI WORLD, por lo que se moverán en la misma dirección y al mismo tiempo (unos con más intensidad y otros con menos). 11% Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS, seguramente también sea el futuro pero me pasa lo mismo que antes, seguramente estás compañias tengan una correlación altísima con el Nasdaq100 puesto que se trata de compañías tecnológicas y por tanto las mejores seguro que están en este índice, se moverán en la misma dirección y al mismo tiempo. 16% iShares Digital Security UCITS, otro sector de "futuro", pero lo mismo de antes son empresas altamente tecnológicas estarán muy correlacionadas con Nasdaq100 y además en este sector (que no conozco) no tengo claro como de grande es el universo invertible por lo que puede ser que concentres la inversión en muy pocas compañias. 11% iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS, por último, otro clásico del futuro, cada más mas longevos, con una demanda creciente de cuidados médicos y medicamentos y un sector que sí o sí va a seguir vendiendo sus productos, de todos los satélites "creo" que es el que más diversificará tu cartera y menos correlación tendrá con el índice.En cuanto a los ETFs de materias primas, seguro que descorrelacionan mejor en tú cartera a mí personalmente no me gustan para una fase tan inicial de la cartera ya que no tengo claro que a largo plazo sumen pero esto son manías mías (de alguien que en esto lleva poco y le hacen falta todavía buenas caídas).En definitiva y sin ser recomendación de compra o venta, trabajando con ETFS (sigo sin entender porque no fondos), yo simplificaría y tendría el 70% de la cartera en el núcleo, que podría ser únicamente el MCSI WORLD ( o por diversificar añadiría emergentes) y el otro 30 % satélites, Ahí ya lo que quieras, si tuviese que elegir de los que tu has elegido, 10% Nasdaq100, 10% Salud y 10% Materias primas (si quieres descorrelacionar) o 10% cualquiera de los otros.Por supuesto nada de lo dicho anteriormente supone una recomendación de compra o venta, simplemente doy mi opinión totalmente limitada por mis conocimientos que son pocos y sesgados a mí forma de entender la inversión. 
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