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Participaciones del usuario Rosel

Rosel 13/01/24 10:49
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
 Cuando uno asiste con convicción a la caída de uno de los valores que tiene en cartera acaba pensando aquello de que la fórmula más sencilla y tramposa de mantener la felicidad entre las manos es la resistencia. El precio de las acciones de Repsol alcanzó a finales de septiembre casi los 16 euros, desde entonces el valor ha caído hasta perder los 13 euros esta semana, consecuencia lógica de que en ese mismo periodo el crudo haya pasado de 90 dólares a poco más de 70. Incluso podríamos tener el precio del barril de petróleo a la mitad de no ser por la acción concertada de la OPEP+, que de no haber cerrado el grifo pondría en el mercado 3,6 millones de barriles más al día de producción. Pero en ocasiones el mejor luchador no es el que pega más fuerte sino el que mejor encaja los golpes, y esto es algo que le sucede a Repsol. La petrolera se está abaratando de forma acelerada más de lo que caen sus previsiones de beneficio. Lógicamente se han minimizado las ganancias atípicas de un año excepcional como el 2022, que incluso permitieron que la petrolera española se pusiese a la cabeza del beneficio bruto de la bolsa española –por encima de Iberdrola y Telefónica–. De hacer un ebitda de más de 13.000 millones, el mercado espera ahora para el pasado año 9.800 millones. Resultado que se irá reduciendo, hasta los 8.500 en 2025. En la línea del beneficio pasará de ganar 4.400 millones en 2023, hasta los 3.000 millones el año que viene. Este fuerte recorte de las previsiones es el que conduce la caída del título, pero el abaratamiento bursátil es más acusado. Repsol se paga en los precios actuales a poco más de 3,5 veces beneficios, pero es que proyectados los resultados de 2025 lo hace a menos de 5 veces sus ganancias. La caída, además, resuelve uno de los lastres con los que comenzaba la petrolera el curso pasado: la baja rentabilidad por dividendo de la compañía sin incluir recompra de acciones. La retribución directa que ahora le llega al accionista de Repsol supera el 5,75%. Y con la previsión de los analistas –que además está mejorando– de 90 céntimos para 2025, la remuneración se va al 7%. Los gestores que tienen en sus carteras a Repsol compran el argumento de que la compañía no está haciendo ninguna locura en términos de rentabilidad en la transición de una empresa que se dedica al negocio del petróleo y el gas hacia un negocio con cero emisiones netas a través de la generación de energía con fuentes renovables. La inversión en proyectos sostenibles sigue su curso para la firma integrada española, con el objetivo de tener 6 GW de potencia renovables instalada en 2025 y 20 GW en 2030 –el 22 de febrero se actualizará el nuevo plan estratégico–. La rentabilidad de los proyectos sostenibles sobre el capital utilizado sigue madurando, ya se acerca el 10%, frente al 15% que se logra con el negocio tradicional de las petroleras integradas. el economista 13 de enero , joaquin gomez
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Rosel 30/12/23 10:33
Ha respondido al tema Seguimiento de Logista (LOG)
felices fiestas y buena entrada de año a los que tienen logista , año de siesta de la accion  y sin despertar , sera este un año , nadie lo sabe , solo sabemos el crecimiento de cada año del dividendo - Esta infravalorada esto es bueno para los que quieran incrementar.
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Rosel 29/12/23 10:58
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
perdi la cuenta , la compre hace años a 12,59 , la accion que paga dividendos pero cada año una minidecepcion, eso si si cobro dividendos
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Rosel 27/12/23 17:43
Ha respondido al tema No tiene sentido llevar renta fija en una cartera a largo plazo - Fondos Indexados
creo que el sentido comun de tener una buena cartera de rv mas algunos fondos de autor de renta fija es buena decision , que pasa si pierde un fondo de renta fija un - 4 y el renta variable un - 40 pues muy facil se puede pasar la renta fija a variable , prudencia y diversificacion , El año pasado fue el peor año en renta fija de los ultimos 100 años y algun fondo gano un 2,50. Emociones fuertes las justas , diversificacion y buenos alimentos .
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Rosel 22/12/23 10:07
Ha respondido al tema Mejor fondo para 2024
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000010L6M&tab=1este año lleva un diez , ultimos ocho años solo dos en perdidas , un año un-  8 otro un - 2.
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Rosel 21/12/23 09:12
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
el wassap se comio el negocio de las telecos , las plataformas de cine casi todas le pasan a movistar y cuando amazon dija al por el futbol , que quedara en telefonica. Dividendo decreciente en 10 años y accion decreciente. Ningun value le gusta telefonica . Yo las vendi a 12 euros despues de comprar a 18 . Ahora ni miro el precio , esta ya fuera de mi radar de inversion. 
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Rosel 17/12/23 20:44
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
 "No me gustaría ser el CEO de una telecom"El sector de las telecomunicaciones ha sido uno de los que el equipo gestor de Magallanes ha puesto bajo la lupa de su análisis, pero encuentran más riesgos que oportunidades. Y únicamente tienen una posición desde hace tiempo en Telecom Italia por tratarse de una historia de reestructuración. "Y por eso entramos, de manera excepcional", asevera Martín. Pero el entorno regulatorio hostil y la dificultad de crecimiento de unas empresas sometidas a una competencia enorme y unos gastos de inversión elevados les hace rehuir de estas compañías, a pesar de que están baratas."Es un negocio de infraestructuras, muy intensivo en inversión, en redes, centros de datos, servicios básicos de telefonía, con unas tarifas que si no están capadas oficialmente no las puedes subir porque tienes competidores que no necesariamente invierten, y bajan precios. Los márgenes se reducen drásticamente. Llevamos así diez años o veinte. De tal manera que el retorno sobre esas inversiones brutales es muy bajo, no cubre el coste de capital, que ahora es muy explícito, porque antes los tipos estaban en cero", explica Martín.Existe un factor adicional. "Muchas de estas firmas tienen un balance estresado, al límite de su capacidad. Y si a esto le unes que son tradicionales pagadores de dividendos y mantienen ese compromiso de pago, estresan aún más el balance, y das un destino no apropiado a la mucha o poca generación de flujo de caja que obtienen, cuando sería mejor empleada para reducir la deuda, reinvertir y fortalecer el balance", señala Martín, lo que le lleva a afirmar que el plan de Telefónica tiene "retos importantes para ser cumplido. No me gustaría ser el CEO de una telecom grande, porque te atacan por todos lados". ivan martin de magallanes en el economista
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