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Moe13 03/04/25 19:42

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Igual que debemos tener un plan para la asignación de los pesos de los activos en nuestras carteras, también debemos tener un plan para las aportaciones de liquidez.Es decir, tener prefijado qué porcentaje de caída del índice significa que vayamos a hacer una aportación.Yo para la liquidez tengo un plan de aportaciones periódico pensado para aportar esa liquidez en un periodo determinado (lo suficientemente largo como para abarcar diferentes fases del ciclo y evitar entrar solamente antes de una mala fase) y así calculo la aportación mensual que tengo que hacer.Y como esas aportaciones las hago a un indexado al MSCI World, cuando el indexado baja un determinado porcentaje, hago una aportación ya pensada en frío.En 2022, el último año malo que hubo, no disponía de esa liquidez, así que no tengo probado el sistema, pero pienso que al menos un mal plan siempre es mejor que no tener plan.

Moe13 03/04/25 17:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

En varios sitios he leído que en caso de haver aportaciones periódicas, se recomienda hacerlas a mediados de mes, porque en los últimos días suele haber vencimientos de contratos y eso afecta a las cotizaciones.Yo llevo dos carteras y una aportación la hago el 10 y otra el 20.

Moe13 03/04/25 17:41

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El MSCI World lleva una caída en torno al 10% desde máximos, desde principios de año ni eso.Hoy Trump ha revolucionado los mercados con su anuncio de aranceles hasta para territorios deshabitados. Pero todos sabíamos que con Trump la volatilidad se iba a disparar.Lo que está pasando no es algo que se salga de lo previsible, así que si alguien está intranquilo con esta volatilidad, debería sentarse a revisar su proceso inversor porque algo no está bien.Entrar ahora me parece jugar a especular, lo cual también supondría salirme del plan. No creo que esta corrección justifique entrar, solo lo haría si la sangre llega al río.De momento tranquilidad y a seguir la rutatrazada, ahora hay mucho ruido y lo mejor es noestar pendiente a todas horas de lo que está pasando.

Moe13 09/03/25 18:15

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Estos días me he tropezado con varios podcasts en los que aparece Rafael Ortega, gestor de River Patrimonio.En ellos explica su forma de invertir que más o menos es la siguiente:El gestor busca tener una exposición superior al 100%, normalmente el 200%. Lo consigue invirtiendo no directamente en el activo, sino en un ETF apalancado o en futuros que le den exposición del 100%. Es decir, para invertir en el MSCI World invierte en un futuro y el coste de ese futuro consume solo una parte del capital. Con lo que le sobra, invierte en un futuro sobre el oro y así con otras estrategias alternativas como carry o trend y más recientemente en criptos.De esta manera pretende mejorar la relación rentabilidad riesgo, aumentando la diversificación sin renunciar a la rentabilidad.Me ha parecido interesante, especialmente por como lo explica, intentando dar transparencia al proceso que sigue.Por si alguien lo ha visto, saber qué opinión os merece.

Moe13 06/03/25 22:44

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Yo llevo el Carmignac Pf Credit desde hace varios años.Tiene una comisión del 1,20% más otra de éxito, pero las rentabilidades que está dando en mi opinión justifican esas comisiones. En los ultimos años, solo en 2022 estuvo por debajo de la media en su categoría.En estos momentos la duración de su cartera es algo menos de 4 años y el rating medio de la misma es BB+, lo que implica que también invierte una parte en high yield.

Moe13 23/02/25 16:52

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Gracias Topolucas. Mi idea era precisamente esa, ver si ese peso en small caps era estructural o era coyuntural.

Moe13 23/02/25 10:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por las reflexiones.Sobre la primera, tengo 5 fondos porque el riesgo gestor lo llevo mal, no puedo controlar que un equipo gestor se "equivoque" y el tenerlo más diversificado me ayuda a mi tranquilidad psicológica. Probablemente, desde un punto de vista racional, lleves razón. Pero en el tiempo que llevo invirtiendo he decidido no ir contra mis sesgos, prefiero asumirlos e ir aprendiendo para conseguir diluirlos.Respecto a la sobreponderación en small caps de esos fondos de gestión activa, al revisar el X Ray he visto que llevas razón. Así que ya tengo deberes.

Moe13 22/02/25 20:47

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Coincido bastante con vuestro enfoque de la cartera.En mi caso tengo un 40% indexado al MSCI World, 5% indexado de Small Caps y 5% gestión activa en emergentes pero sólo Asia. La exposición al mundo es del 50%.Otro 25% a fondos que descorrelacionen del MSCI World. 5% Guinness Global Equity Income, 5% Avantage Fund, 5% Heptagon Kopernik, 5% Robeco Global Premium, 5% FAST.Y el 25% restante en otros activos distintos a la Renta Variable. Actualmente tengo solo Renta Fija porque me está dando un rendimiento suficiente. Aquí estoy intentando estudiar el Oro, Private Equity, REITS, Criptos, MMPP y fondos de Retorno Absoluto. Pero esos activos los tendré en cuenta cuando la RF deje de rendirme.

Moe13 26/01/25 13:04

Ha respondido al tema Avantage Fund

Yo lo llevo desde hace relativamente poco, solo unos meses.Es un fondo que se ha comportado bien incluso en años complicados para el mercado. Además según vi la correlación con el MSCI World era inferior a 0,70.Así que lo incluí en la parte de mi cartera de gestión activa.

Moe13 19/01/25 21:58

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Ojo con la fiscalidad en las ventas y reembolso que hagas. Puede suponer un palo importante.Y el producto de renta vitalicia, además de las consecuencias fiscales del reembolso, asegúrate del importe a reembolsar, porque este tipo de productos normalmente invierten en obligaciones a muy largo plazo y cualquier oscilación en los tipos de interés puede afectar mucho a su valor liquidativo.