Participaciones del usuario julio23

julio23 13/01/15 18:12

Ha respondido al tema Carbures Europe

Bueno. Ahora que melocotón ha vuelto y todos volvéis a pasaros la patata caliente, tengo que felicitaros. . Me impresiona que esta mierda de empresa cotice, pero la ilusión lo puede todo. . En fin, sin ánimo de acritud, si no os importa, esperaré a las cuentas anuales de 2014 para seguir dando caña. . Reconozco que estoy totalmente fascinado. Cualquier valor de renta variable puede cotizar a cualquier precio. . Ahora bien, si no os importa, no jugaré ni a largos ni a cortos. Me mantengo al margen.

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julio23 13/01/15 18:07

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Van a comprar 1/3 de TIM o se fusionan con ésta y para ello quieren vender activos en Portugal.

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julio23 13/01/15 17:08

Ha respondido al tema Portugal Telecom

He escrito a IR de OI,.... esta noche os copio la respuesta. . Dicen que han dado toda la información. . Al mercado desde luego no. . Lo que sí parece cierto es que se fusionan con TIM o compran parte de ella.

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julio23 12/01/15 22:22

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Pues se estaría valorando..... a 4 euros. A eso quítale 1 euro de rioforte y otro de Africatel.

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julio23 12/01/15 18:06

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Hombre, lo que no veo mal es que se amplíe la información de la operación de venta de Altice. Un mínimo análisis de lo que piensan hacer y cuánto va a costar. . Con la venta de activos de PT la deuda de OI se queda en unos 8.000millones menos que el año pasado y con activos en África. En teoría la situación de OI es bastante mejor. Con esos números gana dinero y tiene capital. Y créditos fiscales para ir compensando. . Creo que son todos unos delincuentes, pero eso no sale en ningún informe: los de PT por lo ya conocido. Los de OI por lo de la deuda de Telemar y el atraco de la ampliación (consentido por PT al dar un 39%) y los bancos acreedores y bonistas porque tienen a OI como auténticos sacaduros. . Yo llegados a este punto, liquidaría tanto OI como PT y que se vayan todos a su casa. Y con el dinero que saquen recuperamos la inversión.

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julio23 12/01/15 17:43

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Vaya tela. Esto sobrepasa todo lo imaginable. . Todavía suspenden la fusión. . La verdad es que TIM podría OPAR a OI o fusionarse con ella.... y que devuelvan los activos de Portugal a PT. . Menudo lío. .

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julio23 12/01/15 17:23

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Me temo que más que poltronas OI está en manos de BPG, la que estudia la compra de parte de TIM y la "consolidación" del sector en Brasil. . La empresa vale más en liquidación que en funcionamiento. . La sensación es que no tienen intención alguna de que vaya bien la empresa. .

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julio23 12/01/15 11:38

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Buenas, he mirado algo este fin de semana. . La clave de todo esto no está en Rio Forte ni en Angola,... aunque algo sí tiene de relevancia. . La clave está en la financiación de OI. Por algún motivo que no alcanzo a comprender, se realizan depósitos enormes en los procedimientos judiciales, de los cuales sólo se provisiona algo así como 1/5 parte. Los depósitos judiciales son del pelo de 20 mil millones de reales. . Estos depósitos se engordan con ajustes de inflación. Los costes financieros también tienen ajustes por inflación. . De manera que la deuda que ha "aportado" OI (algo así con 30 mil millones de reales) en el fondo lo veo como un sacaduros. . ¿Por qué Vivo y Claro y TIM ganan pasta? Básicamente porque las emisiones de deuda son a nivel matriz, en euros. Este impacto va a las diferencias de conversión de los balances de TEF, TI, Telmex y grandes fondos de comercio en las filiales brasileñas (las cuales en sí mismas no tienen deuda). . Me temo que existe un gran conflicto de interés entre los "asesores" de BPG y compañía con los propios accionistas. Están asesorando para la compra de TIM,..... . El negocio me temo que está en la deuda: financiación a tope de los depósitos judiciales con cláusulas de inflación (6%) que no tendrían los bonos emitidos en Europa. . Parece que la alternativa de que se deshaga la fusión cobra forma. Otra solución podría ser que las autoridades brasileñas zanjen de una vez los procedimientos judiciales que van a terminar de hundir a OI. . Curioso que nadie habla de estos temas. Sinceramente se me escapa si todas estas reclamaciones tienen fundamento o no. Lo que está claro es que si las autoridades brasileñas quieren ayudar, deben ir zanjándose. . Hay otro punto y es que si han puesto en venta los activos de Portugal, no sabremos si el 4T en Portugal se está ganando o no dinero porque van a volver a tocar el balance. . Sinceramente, esto sólo puede salir bien si tanto las autoridades brasileñas como portuguesas ponen orden. Podrían quedarse la autocartera de PT y OI, entrando en el accionariado y alguna ayudita para resolver los litigios o cerrarlos de una puta vez sería lo ideal. . Otra cosa. La pasta (8.000MM de reales) de la ampliación de capital en OI en Mayo se utilizaron para pagar deuda..... Yo me imagino que esta gente ha hecho el agosto. El negocio actualmente me temo que es hacer el agosto con la deuda a costa del accionista. Es uno de los motivos por los que se quiere vender activos en Portugal. . En fin. Casi me alegro que PT no cotice. Es una señal de que el gobierno portugués quiere meter baza, esperemos que para bien.

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julio23 09/01/15 14:05

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Yo creo además que la ampliación en OI fue una estafa en sí misma. . La impresión que tengo es que fue una fusión en la que nadie puso un duro salvo los 8.000 MM de reales en cash que se colocaron para repagar un préstamo a accionistas de creo que era Telemar. . Me da a mí que hay mucho accionista que sabiendo ya las "cuentas" en su momento haría coberturas por fuera. Y eso son ventas en el mercado.

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julio23 09/01/15 11:48

Ha respondido al tema Portugal Telecom

La lógica es un tanto extraña. . Si Altice paga 7.400MM por activos en Portugal, tendría que cobrar por quedarse activos de Brasil. ¿Por qué no lo hace? Con eso financia gratis la compra de activos de Portugal. . Una ampliación de digamos 24.000 MM de reales dejaría la deuda a la mitad. Y además se puede cancelar la deuda de Brasil, que tiene cláusulas ligadas a la inflación y polladas varias muy caras. Exactamente el arbitraje financiero que está haciendo Telefónica con Vivo y Telecom Italia con TIM. . Echando cuentas.... si 1/3 de la deuda es para PT..... Nos saldría la historia por 3 euritos por acción aproximadamente. .

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