Utilizar medias móviles es un sistema de muchos, y da señales falsas, especialmente cuando estamos moviéndonos en laterales. En mi caso no lo uso en sentido estricto, si me da señal lo miro gráficamente, para ver el "entorno". Se ve muy bien en laterales, te da señal, pero cuando lo ves en el gráfico te das cuenta que sigues en el canal lateral, lo que indica que aún no pasó nada significativo, si para comprar ni para vender. Antes de ver el corte, ya suele dar señal la MM200 y antes la MM100. Y si, a veces ya has perdido parte de la subida, pero pillas la subida, especialmente si es la buena.
Ahora bien, es mejor este sistema que el de mantener, o el de aportar en bajadas. Eso ya depende de cada uno.
En mi caso, hice simulaciones con índices y con fondos. Comparé saliendo del fondo o del índice, versus aportaciones en bajada, y los resultados tienes truco (o por lo menos yo cometía un error al compararlos). Al hacer la comparación no tenemos en cuenta el tiempo que estamos fuera de la inversión. Por ejemplo, aplicando el corte de MM200 y MM100 en el ibex estaríamos fuera unos 43 meses en los últimos 13/14 años. Ese tiempo invertido en otro lado también tendríamos que tenerlo en cuanta en las rentabilidades al comparar, pero nos olvidamos. Aún así, sin tener en cuenta ese tiempo fuera del mercado, los resultados eran dispares, a veces salía mejor, y otras no. Pero repito, no tenemos en cuenta en tiempo fuera del mercado.
Estos fueron las diferentes que vi entre los dos métodos:
- Para aportar necesito tener efectivo. En bajadas importantes se necesita tener mucho efectivo, sobre todo si conforme baja vas duplicando aportaciones.
- Directamente relacionado con el punto anterior, tengo dinero que estoy metiendo en un fondo que está bajando. Lo estoy bloqueando y metiéndolo en una inversión que puede seguir bajando.
- Si ese dinero de los puntos anteriores, lo hubiera dejado en otro activo ascendente (en los periodos peores siempre hubo activos que ganaban) tendrían una rentabilidad que en las simulaciones no se tienen en cuenta.
- Con aportaciones en bajada no preservo el capital, y me arriesgo a perder un 50% del capital inicial + aportaciones. Con salidas con indicadores normalmente estás fuera con perdidas no superiores al 10-15% en RV. Uno se queda más “cómodo” saliendo. No debe ser sencillo ver como se pierde un 50%, y encima sigues metiendo dinero en el pozo.
- Las medias móviles es un sistema que te da mas tranquilidad, pero también te exige más esfuerzo y tiempo, al tener que hacer cálculos de medias y gráficas.
- Las medias móviles tienen un componente subjetivo si quieres eliminar parte del error. Te ayudan a tomar decisiones.
Al final puedes usar cualquier indicador, eso es lo de menos, lo importante es tener algo que te ayude a decidir, bien para aportar o bien para salir u obtener ganancia. En mi caso he probado de todo, vender todo, parte, aportar en bajadas, vender la mitad en bajadas, usar medias móviles, y un largo etc. Al final me di cuenta que los resultados son dispares, y en algún caso son mejores unos y otros casos otros. Lo que necesitaba era un método sencillo de aplicar que me permitiera estar tranquilo.
A día de hoy estoy muy cómodo teniendo mi cartera, y siguiendo otros sectores y regiones. Miro mi cartera cada semana, si no hay bajadas no hago nada. Si las veo significativas meto los datos en las tablas de seguimiento para actualizar los cálculos y gráficos. Si me da señal de venta, confirmada por gráfico, salimos a monetario (en mi caso nexus). Después vemos como están otros fondos de RV en seguimiento y si vale la pena entramos en uno nuevo. Si no hay nada, o todo baja o no tengo nada interesante para entrar vemos fondos de RF. Luego interviene también el asset, riesgo, etc. En mi caso no aporto más de un 10% a un fondo, ni menos de 5%, y quiero tener un 80% en RV si las cosas van bien. No busco las mejores rentabilidades, simplemente busco rentabilidades. Si un fondo europeo elegido por asset me da un 15% ese año no lo voy a cambiar por uno de bioteconología que da un 40%. Tengo mi distribución que quiero mantener y solo se cambia si toca salirse.
Es difícil explicarlo así de carrerilla, seguramente te he liado más en lugar de aclararte cosas. Al final todo es cuestión de errar, yo me equivoque muchas veces, y eso es lo que te forma. Esos errores me han llevado a encontrar mi propio sistema que me deja tranquilo y sobre todo saber que en caso de caídas de vértigo estaré fuera del mercado. Las medias móviles dan falsas salidas y entradas, pero siempre aciertan en caídas en picado y en subidas a saco, que son realmente la chica de la rentabilidad.
