Cartera de fondos no direccionales para ahorro prudente

 Si no me equivoco, es lo que se suele decir :si funciona no lo toques. 

Llamo fondos direccionales a aquellos en los que la gran parte de su rentabilidad viene por la toma de posiciones largas o cortas en la bolsa o renta fija.
Fondos no direccionales son los macro, long-short siempre que tengan la misma ponderación largos que cortos,arbitraje,y algunos añaden multiactivos.

Gracias por la detallada respuesta felices fiestas

Me suscribo al hilo, me parece muy interesante las aportaciones de posibles fondos de perfil defensivo -conservador. 

A principios de octubre deslizaba nombres de gestoras que gestionan fondos de este perfil, resilentes, algunos ya citados en este hilo, de RF privada o pública, RF mixta, RF flexible o mixtos moderados: Nordea, Flossbach, Carmignac, Bluebay, MFS o Man. También son buenos en fondos de preservación y crecimiento sostenible del valor liquidativo los Lazard conv. global o el Pic tet TR Mandarín, sin olvidar fondos globales y de Megatrends, robeco Global consumer o el Gestion boutique PFA Global del andorrano AB; también hay alternativas en RF china http://www.finanzasmanagers.com/2020/10/gestion-del-dinero-o-cash-management-la.html?m=1

Yo para fondos mixtos, tengo una devoción por el Mfs Meridian Prudent Wealth A1 Eur (LU0583242994).

Otro fondo que me gusta y que tiene mucho trackrecord y que estoy planteándome incorporarlo para una nueva cartera que estoy confeccionando con perfil moderado es el R-Co Valor C Eur (FR0011253624).

Después de un ciclo tan largamente alcista sí que estaría bien tener un porcentaje de la cartera de fondos que no replicaran al 100% los movimientos  del mercado

Los Absolute Return murieron en su propio delirio de querer ganar en cualquier escenario

Quedan algunos en Long/Short como este de Eleva que sí han sido más consistentes y han protegido en los momentos de pánico 

Eleva Absolute Return

Me ha recordado a este artículo de Morningstar donde aparecen los únicos 6 fondos de gestión alternativa que durante los tres últimos habían tenido rentabilidad positiva en cualquier intervalo de 12 meses.
Allí aparece Eleva UCITS Fund - Fonds Eleva Absolute Return Europe.

En el último párrafo, amplía el rango de 3 a 5 años y encuentra que ninguno de los fondos de gestión alternativa consiguen tener siempre rentabilidad positiva en cualquier intervalo de 12 meses.
Un poco catastrofista el comentario final del artículo.

Otra opción,artesanal, sería hacerse uno mismo su propio Hedge  Fund y aquí las combinaciones son numerosas, para todos los gustos.

A modo de ejemplo,

2 Fondos Long/Short

+1 ó 2 Fondos Bonos estratégicos

+1  Global Agg 

+1 US Agg 

+1Bonos China 

+Covered Bond

+R4 Valor Relativo aunque el comportamiento en marzo podría haber sido mejor teniendo en cuenta la estrategia y  una volt exante de 4%

Para simplificar y sin ánimo de especular, los 8  seleccionados están equiponderados

Sería interesante ver X-Ray para confrontar medidas técnicas más allá de rentabilidad.

Tarea complicada asignar un índice pero por ver comportamiento relativo

Gracias,no conocía el artículo
La casa Exane también tiene algo interesante, pero no  fiaría la estrategia a un solo producto

A mi modo de ver , cuanto más suban los índices más necesidad de cierta protección, principalmente viendo las plusvalías acumulados en algunos fondos

 Los que se acaban de incorporar a este mercado alcista no le queda otra, supongo, pero personalmente no tengo ninguna necesidad de capturar el 100% del mercado

Hace unos cuantos años la cosa era muy fácil  bastaba traspasar de acciones a bonos 

Algunos gestores acertaron el pasado marzo, pero igual hay que esperar otro -30% en el mercado para que vuelvan a acertar, por eso que un mix de varios podría tener mejor resultado y se evita fiarlo todo a un gestor