Hay gestores excelentes, buenos, malos y los de Bankia Dividendo Europa PP

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en activos de renta variable, fundamentalmente de valores europeos, con sesgo hacia compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccionando empresas a través del análisis fundamental.

• Futur DJ Stoxx50
• Futuro EuroBritish
• Acc TEF
• Futuro Eurostoxx50
• Deposito BBVA 

La solucción fácil : traspasar el Plan directamente a una de la gestoras profesionales e independientes que se nombran aquí en Rankia.
Yo hasta hace dos meses también tenía el Bankia Europa y el Bankia Internacional, y super-satisfecho con mi decisión.

El Plan se ha dejado en tres años más de 15 puntos respecto a su índice y más de 10 respecto a su categoría. El resultado es malo, pero no de los peores que he visto.

Una cosa que tenemos que tener claro es que para que haya fondos con 5 estrellas tiene que haber fondos con una, que van a tener una comisión similar porque el gestor (en este caso, el tal Augusto Caro) cobra igualmente. Y otra cosa que tenemos que tener claro es que el conjunto de los fondos activos va a tener una rentabilidad media inferior a su índice, debido a los gastos y comisiones.

Combinando estas dos premisas está claro que vamos a encontrarnos con resultados como el de este Plan o peores, siempre. Y eso contando con que muchos de estos fondos a veces se "esconden" mediante fusiones o cambios de nombre o política, por lo que de hecho la realidad es aún peor que la que muestran las estadísticas.

Respecto a la no gestión, la información de Morningstar no cuadra con lo que dices, aunque puede estar anticuada. Pero sí es verdad que el 35% del patrimonio está invertido en futuros del Eurostoxx50. La paradoja es que, aunque esto pueda parecer no gestión, en realidad si hubiera estado invertido el 100% en Eurostoxx en vez del 35% el resultado del fondo habría sido sensiblemente mejor (índice Eurostoxx menos gastos), lo que nos lleva a la conclusión de que es mejor que el amigo Augusto no gestione y se vaya de "gardening".

Hay casos más sangrantes, por ejemplo los fondos monetarios que hay por ahí con rentabilidades brutas inferiores al 0,1% bruto y comisiones de "gestión" del 1%, que dan por tanto rentabilidades al partícipe "seguras" del -1%. Aquí está claro que se debería poder RENUNCIAR a la gestión, y aquí sí que creo que debería intervenir la CNMV. Lo mismo que no se puede vender deuda pública a minoritarios a intereses negativos (te anulan la orden), debería haber fondos monetarios tipo cuenta de ahorro (hucha) que no pudieran dar rentabilidades negativas.

Saludos.

El caso es q Bankia tiene por ejemplo el Fonduxo q va como un tiro y es de los mejores fondos españoles
.¿No sera mejor q pongan a este gestor al frente de todos sus planes y fondos?

Miriam:¿ Podrias poner algun grafico o tabla con rentabilidades historicas? Dado que la estrategia  de rentabilidad por dividendo es un activo a valorar y que da buenos resultados principalmente en mercados bajistas .¿que  planes de pensiones me recomiendas que REALMENTE inviertan en acciones de rentabilidad por dividendo?.

Mientras haya gente que confíe en ellos...

Hola Enrique!

Lo cierto es que después de las caídas que ha sufrido la renta variable, los planes de pensiones de esta categoría están en negativo. Sin embargo, algunos como el Santander Dividendo PP, por lo menos si son fieles a esta política de inversión, y podemos ver entre sus principales posiciones las siguientes empresas:

• Imperial Tobacco Group PLC
• BT Group PLC
• WPP PLC
• RELX NV
• Sanofi

Un saludo!

Myriam.Ibercaja tiene alguno?.¿Me podias dar datos y decirme la rentabilidad y la cartera?.

Hola Aeroplanino! Tienes razón, el Bankia Fonduxo es el tercer mejor fondo de su categoría (mixto moderado) en rentabilidad a 3 años... Pero lo cierto es que en estos casos el gestor lo es todo, pero lo que no entiendo es como en Bankia no hacen nada para cambiar esta situación, y es que el gestor del Bankia Dividendo (Augusto Caro) lleva gestionando el fondo desde 2004, y nadie hace nada...

Si! Tiene varios, entre ellos el Ibercaja Pensión Solidez 50 PP, que es el que mayor rentabilidad a tres años ha proporcionado. Se trata de un plan de renta fija, invertido en su totalidad en deuda pública a largo plazo española. 

Te dejo una imagen de la evolución de su rentabilidad. En lo que va de año lleva un 2,11%, y su rentabilidad media anualizada a tres años es de casi un 15% (con una volatilidad en torno al 7-8%). Datos muy interesantes...

Un saludo!

De Ibercaja concretamente que inviertan en acciones de rentabilidad por dividendo tienes este: http://www.ibercaja.es/particulares/planes-pensiones/plan-dividendo/ En su informe mensual puedes ver sus actuales posiciones a 31/03/16 centrado sobre todo en el sector servicios: http://media.ibercaja.net/planes-pensiones/FichasMes_Planes/PIPDIVIDENDO_FM.pdf Una comparación de los que encontré, para que se vea que el último año realmente ninguno ha ido muy bien en esa categoría, aunque el de Bankia sea realmente el más descolgado:

S2

El otro día estaba echando un vistazo a un paper de Pablo Fernández sobre la rentabilidad de los Planes de Pensiones en España en los últimos 15 años (a 31/12/15) y cito:

En el periodo diciembre 2000 - diciembre 2015, la rentabilidad anual media del IBEX 35 fue 4,62% y la de los bonos del Estado a 15 años 5,40%. La rentabilidad media de los fondos de pensiones fue 1,58%.

Entre los 322 fondos de pensiones con 15 años de historia, sólo 2 superaron la rentabilidad del IBEX 35, y sólo 1 superó la rentabilidad de los bonos del Estado a 15 años. 47 fondos tuvieron rentabilidad promedio ¡negativa!

Los fondos de pensiones tenían (diciembre 2015) 7,8 millones de partícipes y un patrimonio de €67.621millones.

El único que superó a los bonos fue el P.P. Bestinver Ahorro, que se diferenció bastante del resto en ese periodo. Se puede leer su interesante paper completo aquí. 

P.D.: lo que todos sabemos y también deja claro ese paper es que el sistema público de pensiones actual es insostenible...pero por cierto, ¿sabes qué pasó al final con ese proyecto que decías iban a crear algo parecido a la "cuenta-jubilación" en España y que le comentabas a manolok en este hilo?

Creo que ahora están más por cargarse a las SICAV's sin saber que son, etc... mientras ellos tienen cuentas en Panamá, Suiza, etc... y ahora que los bancos y aseguradoras con estos tipos lo tienen complicado mucho ojo a de donde van a sacar sus márgenes ;-D

S2!!