Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Hombre han coincidido días muy malos de bolsa, pero el mercado a lo único que parece reaccionar es a una recompra masiva o a la subida del dividendos. La bajada de deuda se verá en el EV/EBITDA en un plazo más largo, esperemos.

El ratio EV / EBITDA no engaña.

Hoy tienen el ratio más pequeño del sector.

El EBITDA está subiendo y la deuda bajando. Ese ratio no puede seguir bajando.

En el peor de los casos es quedarse igual. Y con eso ya nos va bien porque todo lo que caiga la deuda es lo que tiene que subir la capitalización.

Es una situación muy ridícula sobre un negocio seguro y con beneficios crecientes.

Algún día nos acordaremos de la oportunidad histórica que esto supone.

Solo la amortización de la deuda supone una revalorización potencial de 8$ por acción.

Por no decir nada sobre los casi 50m$ en ahorro de intereses que supondrá anualmente. Y viene viene bien recordar que ahora está dando de dividendos unos 65m$ al año. Casi pueden doblar el dividendo sin tocar ni un centavo del FCF actual.

Es absolutamente ridículo. 

En este comentario está la clave. El riesgo que le veo es que resuelvan el tema de los IDR emitiendo muchas acciones a precios bajos, pero coindido en creer que en unos años nos maldeciremos por no haber metido aún más dinero en esta oportunidad.

Internacional 69,89, -2,34% y bajando hoy también. No lo recuperamos en años, pero las comisiones ni se tocan. Desastre integral.

De momento son buenos días para hacer reinversión de dividendos.

Ya te digo, por fin alguien positivo. Gracias Persi!  ;-)

Sería demasiado dilutivo para el accionariado de TGP. Me cuesta pensar que sea así.

Terminarán dando mediocridad a los accionistas de TK y de TGP. Café para todos

Aún así, la infravaloración de TGP es muy notoria. Demasiado.

Basta con hacerse los cálculos con un 30% más de acciones. Que mamones que no han sido capaces de recomprar acciones a saco.