Mejores fondos RV USA
¿Cual es el mejor fondo RV USA para una inversión a largo plazo?
Este fondo no tiene necesariamente que ser el mejor para la especulación o para determinado momento del ciclo económico. Lo que busco es el fondo que se comporte mejor en la media entre los buenos momentos y los malos.
Me baso en la siguiente teoría:
Es imposible saber en qué parte del ciclo económico estaremos mañana.
Podría haber una gran corrección o bien seguir una larga tendencia alcista como ocurrió en el pasado. Lo único que podemos hacer es elegir los fondos que mejor se comporten en ambas partes del ciclo.
Para ello utilizo el Cociente Omega, muy intuitivo aunque nada profesional, y que me va a servir para analizar el potencial beneficio de los fondos en relación a su riesgo en el largo plazo.
En resumen se trata de dividir los beneficios obtenidos en la parte buena del ciclo entre las pérdidas sufridas en la parte mala. Un Ω=2 significaría que por cada Euro que íbamos perdiendo en la parte bajista del ciclo económico, en la parte alcista ganamos 2.
No analizo el universo de los fondos. En este caso analizo los que se pueden contratar con Inversis. La moneda del fondo será USD,lo hago pensando en diversificar la divisa de la cartera. Como la inversión es a largo plazo el efecto del tipo de cambio se desvanece. De todas formas el ranking sería el mismo si lo hacemos con las versiones en EUR. Finalmente hago una selección de fondos de las gestoras más conocidas y seleccionando alguno de cada subcategoría Morningstar.
Este sería el ranking:
Y este es sería el proceso por si tenésis curiosidad:
Y este es el proceso completo por si lo queréis ver: Ω RV USA
- En la columna BAJ vemos cual sería la pérdida para una inversión inicial de 10000€ en la parte bajista del ciclo económico. El ciclo empieza en el máximo que hicieron las gráficas en torno a Junio de 2007 y finaliza en el valle que hicieron en marzo de 2009. (estas fechas son distintas para cada fondo, la segunda coincide en todos ellos)
- En la columna ALC 1 vemos cual sería el beneficio de la inversión inicial desde el valle de marzo de 2009 hasta el máximo que hicieron las gráficas en torno a mayo de 2011 que inició una corrección.
- En la columna ALC vemos el beneficio en el periodo alcista desde marzo de 2009 hasta la fecha final del estudio 31 de diciembre de 2013.
- En la columna Ω1 vemos el dato de Ω a fecha de mayo de 2011 (fecha distinta para cada fondo)
- En la columna Ω vemos el dato final (31 diciembre de 2013, este dato habría que ir actualizándolo y sería definitivo cuando acabase el presente ciclo económico)
Y este es el comportamiento de los fondos con más Omega en la categoría RV USA en el presente ciclo económico (por simplificar la gráfica empieza a la vez para todos, en el estudio cada fondo tiene una fecha distinta de inicio del ciclo).
¿Consideríais que estos son los mejores fondos de la categoría para el largo plazo?
¿Creéis que falta algún fondo con más Omega que los analizados?
